Классификация совокупности финансовых ресурсов предприятия с позиции обеспечения его финансовой безопасности

ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

ВЫБРАННОГО НАПРАВЛЕНИЯ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Общие положения

Важнейшей задачей управления предприятием является формирование необходимого объема финансовых ресурсов из внутренних и внешних источников. Реализация этой задачи призвана обеспечить достаточность формирования финансовых ресурсов на всех этапах предстоящего развития предприятия.

Под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулируемых их собственных и заемных де­нежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его деятельности в предстоящем плановом периоде.

 

Управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия предопределяет необходимость предварительной их классификации.

Такая классификация всей совокупности финансовых ресурсов, формируемых предприятием, с позиции обеспечения его финансовой безопасности может быть представ­лена следующим образом (табл. 7.1).

Необходимо сразу отметить, что финансовые ресурсы, формируемые из внутренних источников могут иметь только одно значение признака собственности, а именно — собственные финансовые ресурсы.

 

1. По признаку собственности формируемые предприятием финансовые ресурсы подразделяются на два основных вида — собственные и заемные.

                                                                                                                                         Таблица 7.1.

Классификация совокупности финансовых ресурсов предприятия с позиции обеспечения его финансовой безопасности

 

Признак классификации	Классификационные группы
1 Признак собственности	- Собственные финансовые ресурсы - Заемные финансовые ресурсы
2 Группа источников при­влечения по отношению к предприятию	- Финансовые ресурсы, формируемые из внут­ренних источников - Финансовые ресурсы, формируемые из вне­шних источников
3. Временной период	- Финансовые ресурсы, привлекаемые на дол­госрочной основе  - Финансовые ресурсы, привлекаемые на крат­косрочной основе
4. Уровень удовлетворения финансовых потребностей предприятия	- Финансовые ресурсы, недостаточные для полного удовлетворения финансовых потреб­ностей предприятия - Финансовые ресурсы, полностью удовлет­воряющие финансовые потребности пред­приятия - Финансовые ресурсы, превышающие финан­совые потребности предприятия

 

.       В системе управления финансовой безопасностью предприятия такое разделение финансовых ресурсов носит определяющий характер.

• Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих ему на правах собственности, т. е. составляю­щих часть его собственного капитала.

• Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекае­мый предприятием капитал во всех его формах на возвратной ос­нове. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательс­тва, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

 

2. По группам источников привлечения по отношению к предприятию выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников.

• Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних ис­точников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития.

Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предпри­ятия.

 

• Финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источни­ков, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пре­делов предприятия. Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Состав этой группы источников формирования финансовых ресурсов предприятия довольно многочисленный (он будет подробно рассмотрен в пос­ледующих разделах).

 

3. По временному периоду привлечения выделяют следую­щие виды финансовых ресурсов.

 

• Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной осно­ве.

  Они состоят из собственных финансовых ресурсов предпри­ятия, а также из заемных их видов, привлекаемых на срок более одного года.

Совокупность собственного и долгосрочного заемного капитала, сформированного предприятием, характеризуется термином "перманентный капитал".

Финансовые ресурсы, при­влекаемые на долгосрочной основе, являются основным объектом управления процессом их формирования в системе финансовой безопасности предприятия.

 

• Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе.

Они формируются предприятием на период до одного года.

В управлении финансовой безопасностью они использу­ются обычно для удовлетворения временных хозяйственных потребностей предприятия.

 

4. По уровню удовлетворения финансовых потребностей предприятия совокупный объем сформированных финансовых ресурсов подразделяется следующим образом:

 

• Финансовые ресурсы, недостаточные для полного удовлетворения запланированных финансовых потребностей пред­приятия.

  Такой уровень формирования финансовых ресурсов непозволяет в полной мере обеспечить реализацию главной цели управления финансами предприятия — создать достаточный финансовый потенциал запланированного устойчивого роста
предприятия в предстоящем периоде.     

 

• Финансовые ресурсы, полностью удовлетворяющие за- планированные финансовые потребности предприятия.

Такое состояние формирования финансовых ресурсов характеризует полную их сбалансированность с объемом запланированных финансовых потребностей предприятия.

 

• Финансовые ресурсы, превышающие запланированные финансовые потребности предприятия

Такое состояние фор­мирования финансовых ресурсов проявляется в ряде случаев
при создании нового предприятия, в частности акционерного общества (когда капитал формируется с учетом финансовых потребностей отдаленной перспективы), или на последних ста­диях его жизненного цикла (когда инвестиционная активность
предприятия снижается). Значительный избыток финансовых ресурсов над запланированной потребностью в них отнюдь не свидетельствует о более высоком уровне защищенности финансовых интересов предприятия, так как в этом случае peaлизуются угрозы потери стоимости капитала от инфляции, во времени и т. п.                                                          

 

Уровень эффективности системы управления финансами
предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его финансовых ресурсов.

                                                                                                    

Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятия является полное удовлетворение его запланированных   финансовых потребностей, обеспечивающих запланированные темпы его устойчивого роста в предстоящем периоде.

 

С учетом этой цели процесс формирования финансовых ресурсов предприятия строится на основе следующих при­нципов.

 

  1. Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия.      Процесс формирования объема и состава фи­нансовых ресурсов предприятия подчинен целям обеспечения устойчивого его роста на всех этапах стратегического периода. Обеспечение этой перспективности формирования финансовых ресурсов предприятия достигается в процессе долгосрочного планирования их объема и состава.

 

2. Выделение в общем объеме финансовых ресурсов ин­вестиционной их части. Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия основывается на расчетах объемов ин­вестирования, обеспечивающего реализацию как корпоративной его стратегии, так и функциональных его стратегий, а также стратегий отдельных бизнес-единиц предприятия. Помимо инвестиционной части финансовых ресурсов можно также до­полнительно выделять часть, предназначенную для погашения задолженностей, и резервную часть финансовых ресурсов.

 

3. Обеспечение оптимальной структуры источников фор­мирования финансовых ресурсов с позиции финансовой безо­пасности предприятия. Оптимальная структура источников формирования финансовых ресурсов обеспечивает финансо­вое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.

 

5. Минимизация стоимости привлечения финансовых ре­сурсов по каждому из источников их формирования. Такая минимизация способствует снижению средневзвешенной сто­имости капитала предприятия и, соответственно, росту уровня его рентабельности.

 

Реализация этих принципов составляет основное со­держание процесса управления формированием финансовых ресурсов предприятия в системе обеспечения его финансовой безопасности.