2020-06-12
183
Финансовое положением предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств т.е. пассивов).
Основными факторами определения финансового состояния являются
1) выполнение финансового плана и пополнение оборотного капитала за счет прибыли.
2) Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Главным показателем, в котором проявляется финансовое положением выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается способность вовремя удовлетворят платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Поскольку выплачивание финансового плана зависит от результатов производной и хозяйственной деятельности в целиком, то и финансовое положение соответственно определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.
Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия используем сравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.
Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса является:
- Абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
- Изменяется абсолютных величинах;
- Изменения в удельных весах;
- Изменения в процентах, величинах на начало периода (темп прироста стать баланса);
- Изменения баланса в процентах с изменениями валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений);
- Цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.
Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса НЕТТО.
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
- Показатели структуры баланса;
- Показатели динамики баланса;
- Показатели структурной динамики баланса.
Для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т. к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи активы) и прочности обязательств (статьи пассива).
На основе баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который проводится по следующей форме:
| Актив | Т. р. | Пассив | Т. р. |
| 1.имущество | 9828 | 1. источники имущества | 9828 |
| 1.1 иммобилизованные активы | 5322 | 1.1 собственный капитал | 8721 |
| 1.2 мобильные оборотные средства | 4506 | 1.2 заемный капитал | 410 |
| 1.2.1 запасы и затраты | 2791 | 1.2.1 долгосрочные обязательства | 0 |
| 1.2.2 дебиторская задолженность | 351 | 1.2.2 краткосрочные кредиты и займы | 135 |
| 1.2.3 денежные средства и ценные бумаги | 1364 | 1.2.3 кредиторская задолжность | 972 |
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятий, к которым относятся:
- Общая стоимость имущества предприятий равная валюте или итогу баланса (3640);
- стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равный итогу раздела I актива баланса плюс убытки (19.71);
- стоимость оборотных (мобильных) средств равная итогу раздела II актива (1669)
- стоимость материальных оборотных средств равная сумме строк 210 + 220 (1974);
- величина дебиторской задолжности (включая авансы, выданных поставщиками и подрядчиками) равная сумме строк 230 + 240 раздела II актива баланса (130);
- сумма свободных денежных средств; так называемых банковских активов равная 250 + 260 (505);
- стоимость собственного капитала равняется разделу IV пассива баланса и сумме строк разделу IV пассиву бака и сумме строк 630 / 660 (3230);
- величина заемного капитала равна итогу раздела IV пассива баланса без суммы строк 630/660 (410);
- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов равна итогу раздела IV пассива баланса (0);
- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов равна значению строки 610 раздела VI пассива баланса (50);
- величина кредиторской задолжности в широком смысле слова равна сумме строк 620 + 670 раздела VI пассива баланса (360).
Суммы строк 630/660 показывает задолженность предприятий как бы самому себе т. е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому суммы по этим сторонам прибавляют к собственному капталу.
Горизонтальный (динамический) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий.
Динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса, приведенных в таблицах 2 и 3.
Таблица 2. Аналитическая группировка к анализу статей актива баланса
| Актив | На М. Г. | На К.Г. | Аб. Откл. | Темп роста | ||
| баланса | Т.р. | В % к итогу | Т.р. | В % к итогу | Т. р. | % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| имущество | 6805 | 100 | 9828 | 100 | 3023 | 144 |
| Иммобилизованные активы | 3092 | 45 | 5322 | 54 | 2230 | 172 |
| Оборотные активов | 3712 | 55 | 4506 | 46 | 793 | 121 |
| Запасы (210+220) | 2471 | 67 | 2791 | 62 | 320 | 113 |
| Дебит. задолж. | 324 | 8 | 351 | 8 | 27 | 108 |
| Денежные средства | 918 | 25 | 1364 | 30 | 446 | 146 |
Таблица3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив | На Н.Г. | На К.Г | Аб. Отк | Темп роста | ||
| Баланса | Т. р. | В% к итогу | Т. р. | В% к итогу | Т.р. | % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Источник имущества | 6804 | 100 | 9828 | 100 | 3024 | 144 |
| Собственный капитал | 6356 | 93 | 8721 | 89 | 2365 | 137 |
| Заемный капитал | 448 | 7 | 1107 | 11 | 659 | |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 135 | 30 | 135 | 12 | 0 | 100 |
| Кредиторская задолженность | 313 | 70 | 972 | 88 | 659 | 311 |
Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей и о его финансовой устойчивости.
Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление итога баланса с изменениями выручки от реализации продукции. годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициента kW и kB , которые показывают прирост собственно выручки от реализации продукции, и среднего значения итога баланса на отчетный период. Если kW>kB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным, чем в предшествующем периоде, если kw<kB, менее эффективным (kW- коэффициент прироста выручки, kB- среднее значение итога баланса за отчетный период).
Признаками “ хорошего “ баланса с точки зрения повышения или роста эффективности называются следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности ³ 2,0;
- обеспеченность предприятия собственным имуществом равно 0;
- имеет место рост собственного капитала;
- нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
- дебиторская задолженность находится в соответствии равновесии с размерами кредиторской задолженности;
- в балансе отсутствует “ больные” статьи (такие как убытки, просроченная задолженность банку, бюджету);
- запасы и затраты предприятия не превышают величины минимальных источников их формирования (положением оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов);
-
