Анализ показателей ликвидности предприятия.

Семинарское (практическое) занятие по теме

 «Диагностика финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности»

 

Анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия сферы услуг

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в следующей последовательности.

1. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса. Увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение – отрицательно.

Задание 1. Оценить итог баланса (валюту баланса) за анализируемый период. Сделать выводы, как изменилась динамика показателей. Выводы необходимо делать относительно начала и конца года. (выполнять в тетради, где уже записаны лекции)

2. Анализ состава и структуры имущества предприятия. На этом этапе необходимо провести горизонтальный анализ статей актива баланса.

Задание 2. Проанализировать статьи актива баланса, данные внести в таблицу 1. Сделать выводы: какова динамика внеоборотных активов, какие статьи оказали наибольшее влияние на изменение I раздела; какова динамика показателей II раздела.

Указание: столбец 4 = данные столбца 3 – данные столбца 2;

Столбец 5 = столбец 3: столбец 2 · 100%

Таблица 1 - Анализ состава и структуры имущества предприятия

 

Актив	На начало, т.р.	На конец, т.р.	Изменение за период
			тыс. руб.	в % к началу периода
1	2	3	4	5
I раздел «Внеоборотные активы», всего, в т.ч.:	3815	3374
Нематериальные активы	1	1
Основные средства	3814	3373
Незавершенное производство	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0
II раздел «Оборотные активы», всего, в т.ч.:	6927	5982
Запасы	4035	4254
НДС	411	333
Дебиторская задолженность (краткоср.)	2446	1391
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Денежные средства	35	4
Баланс	10742	9356

 

Анализ состава и структуры источников средств предприятия (пассива).

Задание 3: проанализировать пассив баланса. Данные снести в таблицу 2, сделать выводы, какова динамика собственного капитала (раздел III), как изменился долгосрочный заемный капитал (раздел IV), каковы изменения в краткосрочных обязательствах (раздел V).

Таблица 2 - Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу периода
Пассив всего, в т.ч.	10742	100	9356	100
III раздел «Капитал и резервы»,всего, в т.ч.:	298		226
Уставный капитал	8		8
Добавочный капитал	182		182
Резервный капитал	0		0
Нераспределенная прибыль	108		36
Заемный капитал, всего в том числе:	10444		9130
IV раздел «Долгосрочные обязательства»	0		0
V раздел «Краткосрочные обязательства», всего, в т.ч.:	10444		9130
Краткосрочные кредиты и займы	2692		2090
Кредиторская задолженность	7752		7040

 

Уменьшение собственных средств отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Это показывает экономическую несамостоятельность и финансовую неустойчивость, следовательно, понижает надежность предприятия, как хозяйственного партнера. Рост заемного капитала также свидетельствует о снижении финансовой устойчивости фирмы и ее зависимости от внешних источников финансирования. 

 

3. Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование внеоборотных активов имущества:

СОС = СК – ВА,                                                            

где:

СК – собственный капитал (III раздел баланса);

ВА – стоимость внеоборотных активов (I раздел).

Задание 4: рассчитать показатель СОС на начало и конец периода

Анализ показателей ликвидности предприятия.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Основным критерием для классификации активов и пассивов как текущих является условие их потребления или оплаты в течение нормального производственно-коммерческого цикла предприятия. Под производственно-коммерческим циклом понимается средний промежуток времени между моментом приобретения материальных ценностей и моментом реализации готовой продукции покупателям и ее оплаты.

Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов и пассивов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятии подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения. Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем, также относятся к наиболее ликвидным активам.

2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (краткосрочная) и прочие оборотные активы. Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, сроков предоставления коммерческого кредита отдельными покупателями, их платежеспособности, форм расчетов.

3. Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы сырья, материалов, готовой продукции + НДС + ДЗ долгосрочная + Прочие оборотные активы