2020-06-08
90
Семинарское (практическое) занятие по теме
«Диагностика финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности»
Анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия сферы услуг
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в следующей последовательности.
1. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса. Увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение – отрицательно.
Задание 1. Оценить итог баланса (валюту баланса) за анализируемый период. Сделать выводы, как изменилась динамика показателей. Выводы необходимо делать относительно начала и конца года. (выполнять в тетради, где уже записаны лекции)
2. Анализ состава и структуры имущества предприятия. На этом этапе необходимо провести горизонтальный анализ статей актива баланса.
Задание 2. Проанализировать статьи актива баланса, данные внести в таблицу 1. Сделать выводы: какова динамика внеоборотных активов, какие статьи оказали наибольшее влияние на изменение I раздела; какова динамика показателей II раздела.
Указание: столбец 4 = данные столбца 3 – данные столбца 2;
Столбец 5 = столбец 3: столбец 2 · 100%
Таблица 1 - Анализ состава и структуры имущества предприятия
| Актив | На начало, т.р. | На конец, т.р. | Изменение за период | |
| тыс. руб. | в % к началу периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| I раздел «Внеоборотные активы», всего, в т.ч.: | 3815 | 3374 | ||
| Нематериальные активы | 1 | 1 | ||
| Основные средства | 3814 | 3373 | ||
| Незавершенное производство | 0 | 0 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | ||
| II раздел «Оборотные активы», всего, в т.ч.: | 6927 | 5982 | ||
| Запасы | 4035 | 4254 | ||
| НДС | 411 | 333 | ||
| Дебиторская задолженность (краткоср.) | 2446 | 1391 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | ||
| Денежные средства | 35 | 4 | ||
| Баланс | 10742 | 9356 | ||
Анализ состава и структуры источников средств предприятия (пассива).
Задание 3: проанализировать пассив баланса. Данные снести в таблицу 2, сделать выводы, какова динамика собственного капитала (раздел III), как изменился долгосрочный заемный капитал (раздел IV), каковы изменения в краткосрочных обязательствах (раздел V).
Таблица 2 - Анализ состава и структуры источников средств предприятия
| Источники средств | На начало года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период | |||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к началу периода | |
| Пассив всего, в т.ч. | 10742 | 100 | 9356 | 100 | ||
| III раздел «Капитал и резервы»,всего, в т.ч.: | 298 | 226 | ||||
| Уставный капитал | 8 | 8 | ||||
| Добавочный капитал | 182 | 182 | ||||
| Резервный капитал | 0 | 0 | ||||
| Нераспределенная прибыль | 108 | 36 | ||||
| Заемный капитал, всего в том числе: | 10444 | 9130 | ||||
| IV раздел «Долгосрочные обязательства» | 0 | 0 | ||||
| V раздел «Краткосрочные обязательства», всего, в т.ч.: | 10444 | 9130 | ||||
| Краткосрочные кредиты и займы | 2692 | 2090 | ||||
| Кредиторская задолженность | 7752 | 7040 | ||||
Уменьшение собственных средств отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Это показывает экономическую несамостоятельность и финансовую неустойчивость, следовательно, понижает надежность предприятия, как хозяйственного партнера. Рост заемного капитала также свидетельствует о снижении финансовой устойчивости фирмы и ее зависимости от внешних источников финансирования.
3. Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование внеоборотных активов имущества:
СОС = СК – ВА,
где:
СК – собственный капитал (III раздел баланса);
ВА – стоимость внеоборотных активов (I раздел).
Задание 4: рассчитать показатель СОС на начало и конец периода
Анализ показателей ликвидности предприятия.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Основным критерием для классификации активов и пассивов как текущих является условие их потребления или оплаты в течение нормального производственно-коммерческого цикла предприятия. Под производственно-коммерческим циклом понимается средний промежуток времени между моментом приобретения материальных ценностей и моментом реализации готовой продукции покупателям и ее оплаты.
Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов и пассивов.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятии подразделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения. Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем, также относятся к наиболее ликвидным активам.
2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (краткосрочная) и прочие оборотные активы. Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, сроков предоставления коммерческого кредита отдельными покупателями, их платежеспособности, форм расчетов.
3. Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы сырья, материалов, готовой продукции + НДС + ДЗ долгосрочная + Прочие оборотные активы
