Рынок капитала и его структура. Равновесие на рынке ссудного капитала. Инвестиции

ТЕМА 6: «РЫНКИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА»

1 Особенности функционирования рынков факторов производства.

2 Рынок труда, его сущность и особенности. Заработная плата. Номинальная и реальная заработная плата.

3 Рынок капитала и его структура. Равновесие на рынке ссудного капитала. Инвестиции.

4 Рынок земли. Земельная рента. Цена земли.

5 Предпринимательская способность и прибыль. Функции и источники экономической прибыли.

 

Особенности функционирования рынков факторов производства

Выделяют три рынка факторов производства, основанные на закреплении прав собственности на каждый из ресурсов за его владельцем: трудовые ресурсы поставляются наемными работниками на рынок труда, финансовые ресурсы – на рынок капитала, земельные ресурсы – на рынок земли.

Рынки факторов производства – это рынки, на которых фирмы приобретают ресурсы (труд, капитал, земля), необходимые для производства товаров. Рынки факторов производства и рынки готовых товаров имеют много общего в принципах организации и установления равновесия. Однако существует определенная специфика механизма функционирования рынка ресурсов:

1. В отличие от рынков готовых товаров и услуг, где фирмы являются продавцами, а потребители товаров и услуг – покупателями, на рынках факторов производства фирмы сами выступают покупателями рабочей силы, природных ресурсов, земли, капитала в его различных формах (денежной, производительной, ссудного капитала).

2. Спрос на факторы производства является производным спросом, то есть зависит от спроса на готовые товары и услуги, которые изготавливаются с помощью данных факторов. Потребители желают использовать продукты, произведенные с участием производственных факторов, а не сами факторы. По этой причине спрос фирм на производственные ресурсы и принято называть производным спросом.

3. Спрос на факторы производства формируется не только под влиянием экономических причин, но и под воздействием технологии производства. Необходимость соблюдения технологической дисциплины производства диктует фирмам последовательность приобретения производственных факторов, пропорции в соотношении между ними, ограничивает их маневренность при замещении одного фактора другим.

4. Спрос фирм на факторы производства рассматривается ими в контексте формирования предполагаемого дохода от хозяйственной деятельности. Это связано с тем, что средства фирм, направляемые ими на покупку необходимых производственных ресурсов, входят в их производственные издержки. Поэтому они стремятся использовать ресурсы в таком количестве и сочетании, которые позволяют получить максимальную прибыль.

Кроме того, в процессе производства факторы экономически и технологически взаимосвязаны, они дополняют друг друга и только в определенных границах могут быть взаимозаменяемы. Поэтому количество произведенных товаров и услуг на рынке готовой продукции определяется наличием всех факторов, необходимых для организации процесса производства, а уровень спроса на ресурс зависит не только от цен на данный фактор, но и от уровня цен на другие ресурсы.

 

Рынок труда, его сущность и особенности. Заработная плата. Номинальная и реальная заработная плата

 

Рынок труда – это особая сфера рыночных отношений, в которой осуществляется купля-продажа рабочей силы. Его основные элементы: цена рабочей силы, конкуренция, спрос и предложение. Конкуренция проявляется в соперничестве между работниками за рабочие места, между работодателями – за рабочие руки, а также между работниками и работодателями – за условия найма на работу. Спрос на рабочую силу проявляет себя как потребность работников получить желаемую работу в соответствии со своими интересами, а предложение – в виде количества и структуры трудовых ресурсов, которые имеются на рынке или могут быть предоставлены на него.

Предложение на рынке труда формируется под влиянием следующих факторов:

1) общей численности населения;

2) численности экономически активного трудоспособного населения;

3) качественных параметров рабочей силы: квалификации работников, их производительности труда, производственного опыта, специализации.

Соотношение спроса и предложения на рынке труда дает представление об его конъюнктуре. Так, при их совпадении рынок труда будет находиться в равновесном состоянии. При превышении спроса над предложением его конъюнктура будет трудодефицитной, а при превышении предложения над спросом – трудоизбыточной. При равновесном состоянии рынка труда существует оптимальная занятость. Нарушение равновесия проявляется в безработице.

Ценой рабочей силы выступает заработная плата. Заработная плата – это сумма денежных средств, компенсирующая затраты труда работника и обеспечивающая определенный уровень удовлетворения его личных потребностей и потребностей членов его семьи. Различают номинальную и реальную заработную плату. Номинальная заработная плата – это сумма денег, полученная за определенный промежуток времени после выплаты налогов и других обязательных платежей. Реальная заработная плата представляет собой количество товаров и услуг, которое можно приобрести за номинальную заработную плату при данном уровне цен.

Существует две основные формы заработной платы: повременная и сдельная. Повременная заработная плата – это такая форма оплаты труда, при которой величина заработной платы работника зависит от фактически отработанного им времени. Сдельная заработная плата представляет собой такую форму оплаты труда, при которой величина заработка работника зависит от количества изготовленной им продукции.

Величина выплачиваемой работнику заработной платы ставится в прямую зависимость от качества и сложности выполняемой работы, а также зависит от таких факторов, как экономические, природно-климатические, географические и социальные.

 

Рынок капитала и его структура. Равновесие на рынке ссудного капитала. Инвестиции

Капитал является одним из основных элементов общественного богатства. В широком смысле слова он представляет собой любой ресурс, используемый людьми с целью производства большего количества экономических благ и при носящий доход его владельцу.

Рынок капитала представляет собой сферу формирования спроса и предложения на капитал. Различают два функциональных типа рынка капитала: рынок денежных средств (денежного капитала) и рынок капитальных активов (зданий, сооружений, производственного оборудования). На рынке капитальных активов спрос формируется на уже созданные объекты, которые собственник может предлагать для продажи или в аренду. Рынок денежных средств – это рынок заемного, или ссудного капитала. Ссудный капитал выступает в виде денежных средств, предоставленных в ссуду (кредит) на условиях срочности, платности и возвратности. Спрос на ссудный капитал исходит от:

– домохозяйств (займы для покупки товаров длительного пользования);

– фирм (займы с целью инвестирования в основной капитал);

– правительства (для финансирования бюджетного дефицита, производства общественных благ).

Предложение ссудного капитала осуществляют, в первую очередь, домашние хозяйства, сберегающие часть своего дохода. Продавцами капитала выступают коммерческие банки, страховые компании и другие специализированные учреждения, а покупателями – государство, промышленные и торговые компании, население страны. Цена, уплачиваемая собственнику денежного капитала за возможность пользования его денежными средствами, называется ставкой ссудного процента и определяется процентным отношением годового дохода, полученного на ссудный капитал, ко всему ссудному капиталу. Она показывает, какую часть дохода функционирующий предприниматель вынужден отдавать кредитору за право пользования предоставленным капиталом определенное время. В силу этого прибыль, получаемая от использования ссудного капитала, делится на две части:

1) процент, присваиваемый собственником ссудного капитала;

2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим предпринимателем.

Процентная ставка может изменяться под воздействием ряда факторов, основными из которых являются:

1) риск: если есть вероятность, что заемщик не сможет своевременно выплатить ссуду, то устанавливается более высокий ссудный процент;

2) срочность: чем продолжительнее срок, на который предоставляется ссуда, тем выше процентная ставка;

3) конкуренции или ее ограничение на рынке: банк, монополизировавший денежный рынок, может взимать более высокую плату за предоставляемые ссуды;

4) размер ссуды: на количественно меньшую ссуду, как правило, устанавливается более высокая ставка.

От величины ставки процента зависят спрос и предложение на денежном рынке: спрос на ссудный капитал будет тем выше, чем ниже ставка процента, и наоборот, чем она выше, тем меньше будет спрос на ссудный капитал и тем больше его предложение.

Различают номинальную и реальную процентную ставку ссудного процента. Номинальная ставка рассчитывается в текущих ценах. Реальная – это номинальная ставка, скорректированная на уровень инфляции. Именно реальная ставка определяет инвестиционную политику фирмы.

Рынок капитала часто называют рынком инвестиционных фондов, а активность субъектов этого рынка – инвестиционной деятельностью. Инвестиции – это затраты на производство и накопление средств производства, а также увеличение материальных запасов.

Различают два основных вида инвестиций:

– финансовые (вложения в ценные бумаги);

– физические (реальные) – создание новых факторов производства.

Инвестиции могут быть краткосрочными (период окупаемости менее 1 года) и долгосрочными.