Таблица 1.3 Структурная классификация коммерческого риска

Структурные признаки	Виды коммерческого риска
Операционные	Транспортные
	Торговые
	Информационные
	Организационные
Финансовые	Риски, связанные с поку­пательной способностью денег	Инфляционные и дефляционные
		Валютные
		Риски ликвидности
	Инвестиционные	Риски упущенной выгоды
		Риски снижения доходности	Процентные
			Кредитные
		Риски прямых
			Биржевые
		Риски прямых финансовых потерь
			Биржевые
			Риски выбора
			Риск банкроте
Имущественные

         Примечание – Источник: [3, с. 16, табл. 3].

 

Рассмотрим наиболее распространенные виды коммерческого риска. Транспортные риски, связанные с перевозкой грузов любым транспортом, бывают двух видов: корго – нанесение ущерба груза, и каско – нанесение ущерба транспортному средству. Торговые риски связаны с убытками по причине задержки пла­тежей, отказа от платежей, не поставкой, недопоставкой товара, с ка­чеством товаров.

Информационные риски связаны с ущербом вследствие утечки коммерческой информации, предназначенной для продажи (снятие защит с программ, кражи и несанкционированные доступы к базам данных, утечка «ноу-хау»), с утечкой текущей бизнес-информации и с неточностями в используемой информации или ее отсутствием.

Организационные риски связаны с потерями вследствие неэф­фективной организации ведения дел, некорректного подбора сотруд­ников, злоупотребления сотрудниками служебным положением или с их недостаточной компетентностью для выполнения поставленных задач.

Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества хозяйствующего субъекта вследствие кражи, диверсии, вымогатель­ства, халатности,

производственных аварий.

Инфляционный риск - денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут.

Дефляционный риск падение уровня цен ухудшает эконо­мические усло-

вия предпринимательства и приводит к снижению до­хода.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса валют во время проведения внешне­экономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие подвиды. Риск упущенной выгоды - то риск наступления косвенного финансового ущерба (неполучения прибыли) в результате неосуще­ствления какого-либо меро мероприятия, превентивного или иного харак­тера, например, страхования (хеджирования), инвестирования.

Риск снижения доходности возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам. Эта группа рисков включает в себя следую­щие разновидности.

Процентный риск - опасность потерь финансово-кредитными институтами в результате повышения процентных ставок по предостав­ленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски воз­можных потерь инвесторов и связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям,

сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также событие, когда эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, оказывается не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков пря­мых фи -

нансовых потерь, включающих в себя следующие подвиды: биржевые риски - опасность потерь от биржевых сделок; риски вы­бора - опасность неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования по сравнению с другими ви­дами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля; риск банкротства - опасность полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности рассчитаться по взятым обя­зательствам.

Перечисленные виды коммерческого риска в каждой отдельной организации будут проявляться по-своему, что связано прежде всего с индивидуальными особенностями функционирования субъекта, ха­рактеристикой его макро- и микросреды [3, c. 17-18].

Для того чтобы уменьшить степень вероятного риска и одновре­менно

обеспечить достижение заданных уровней рентабельности, мож­но использовать

такие мероприятия.

1.Страхование коммерческого риска.

2. Диверсификация деятельности предприятия - расширение сфе­ры деятельности предприятия, номенклатуры продукции. Создаются условия для своевременного и беспрепятственного перемещения финансовых и материальных ресурсов, а также капиталов из одной сферы деятельности в другую. Потери неизбежны, но они меньше тех, которые будут при однонаправленной деятельности на рынке.

3. Получение дополнительной информации. Развиваются консалтин­го-вые, информационные фирмы, готовые предоставить информацию о деятельности конкурентов, поставщиков, финансовых кругов.

4. Профессиональная разработка хозяйственных договоров по всем рисковым пунктам. Коммерсант должен предусматривать вероятность возникновения спорных вопросов, определять двустороннюю иму­щественную ответственность, включать разделы по форс-мажорным обстоятельствам, проводить экономическое обоснование сделки.

5. Образование специального резервного фонда для самострахования за счет части прибыли.

6. Поиск партнеров с достаточными финансовыми средствами.

7. Подбор квалифицированных специалистов, повышение квали­фикации кадром.

8. Использование прогнозирования конъюнктуры рынка, обраще­ние к услугам экспертов, специалистов.

В рыночной экономике снижением риска является также хеджи­рование. Под хеджированием понимают создание встречных требований и обязательств (валютного, коммерческого или кредитного ха­рактера). При заключении фьючерсных контрактов хеджирование выступает формой страхования цены и прибыли от нежелательного для продавца снижения или невыгодного для покупателя повышения цены.

Управление риском - предотвращение того или иного вида риска, определение его стоимости, проведение предупредительных ме­роприятий, которые позволят избежать потерь или снизить их.

 Этапы управления риском:

- выявление потенциальных рисков и анализ возможных потерь;

- определение факторов, влияющих на уровень риска;

- оценка и ранжирование потенциальных рисков;

- использование выбранных методов управления риском;

- оценка результатов и применение корректирующих воздействий.

    Рассмотрим методы управления риском (таблица 1.4).