Оцінка динаміки й структури балансу

 

Аналіз фінансового стану підприємства містить у собі виконання наступних етапів:

1) оцінку динаміки й структури балансу;

2) аналіз ліквідності балансу;

3) аналіз прибутковості підприємства;

4) оцінку ринкової стійкості;

5) оцінку ліквідності активів підприємства.

Загальна оцінка фінансового стану підприємства і його динаміка здійснюється за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Він складається по бухгалтерському балансу шляхом агрегування статей балансу в групи по ознаці їхньої ліквідності й терміновості зобов'язань. Аналітичний баланс доповнюється розрахунками динаміки й структури статей. Приклад балансу підприємства й аналітичного балансу з необхідними розрахунками наведений «у табл. 2.1».

 

Таблиця 2.1 Аналітичне групування й аналіз статей активу й пасиву балансу

Найменування статей	Методика розрахунку		На початок періоду					На кінець періоду							Абсолютне відхилення, тис. грн.			Темп зростання, %
			Тис. грн.		В % до підсумку			Тис. грн.				В % до підсумку
Актив балансу
1. Майно - усього	ст. 280		759922,8		100			100217,8				100			24295			132
1.1.Необоротні активи (іммобілізовані)	ст. 080		29355,3		38,67			53565				53,45			24209,7			182,47
1.2. Мобільні оборотні активи	ст. 260+270			46567,5		61,33			46652,8				46,55			85,3		100,18
1.2.1. Запаси, товари та затрати майбутніх періодів	ст. 100-140, 270			31988,7		42,13			33726,5				33,66			1737,8		105,43
1.2.2. Дебіторська заборгованість	ст. 150,210			10773,5		14,19			10825,7				10,8			52,2		100,48
1.2.3. Грошові кошти, розрахунки та інші активи	ст. 220,250			3805,3		5,01			2100,6				2,09			-1704,7		55,2
Пасив балансу
1. Джерела майна - усього	ст. 640			75922,5		100			100218				100			24295,4		132
1.1. Власні і дорівнені до них кошти	ст. 380+430+630			69390,3		91,4			88628,6				88,44			19238,3		127,72
1.2. Позичені кошти	ст. 480+620			6532,2		8,6			11589,4				11,56			5057,2		177,42
1.2.1. Довгострокові зобов’язання	ст. 480			291,3		0,38			232,1				0,22			-59,2		79,68
1.2.2. Короткострокові кредити та позики		ст. 500,510					-			-	1539,6			1,54			1539,6		-
1.2.3. Кредиторська заборгованість		ст. 520, 530, 610					6240,9			8,22	9817,7			9,8			3576,8		157,31

 

За даними «табл.2.1» характеризується структура балансу, тобто здійснюється вертикальний аналіз. При його проведенні слід зазначити: в активі - питома вага засобів у міру збільшення їхньої ліквідності; у пасив - співвідношення власних і позикових засобів.

Вертикальний аналіз звітних даних підприємства, наведених «у табл.2.1», показує, що в структурі балансу переважну питому вагу на початок року займають мобілізовані активи (61,33%), а на кінець року іммобілізовані активи зменшуються (46,55%). Питома вага іммобілізованих активів на початок року складає 38,67%, а на кінець року 53,45%. Це дає підставу зробити попередній висновок про те, що на початок року більша частина активів підприємства вкладена в мобільні засоби, а на кінець року в немобільні засоби. Під кінець року зложився стан який майже не затрудняє маневрування засобами якщо буде потреба термінового погашення боргів.

Слід також зазначити раціональну структуру оборотних активів. Найбільш мобільна частина - кошти, займають у їхньому складі значну питому вагу.

Аналізуючи пасив балансу можна відзначити, що в складі засобів підприємства переважають власні, а питома вага позикових засобів незначна, становить 8,6% на початок року й 11,56% на кінець року.

У складі позикових засобів основну частину становить кредиторська заборгованість, питома вага кредитів значна тільки під кінець року.

Таке співвідношення джерел засобів є в цей час характерним для більшості підприємств України.

Горизонтальний або динамічний аналіз показників відбиває їхні абсолютні зміни й темпи росту (зниження).

Продовжуючи аналіз даних «табл.2.1» можна відзначити наступне:

1. Загальна вартість майна підприємства збільшилася під кінець року (на 24295 тис. грн. або на 132%);

2. Зазначене зниження відбулося за рахунок збільшення вартості іммобілізованих активів (на 24209,7 тис. грн. або на 182,47%) і збільшення їхньої питомої ваги в загальній вартості майна з 38,67% до 53,45%;

3. До позитивних тенденцій динаміки активу балансу варто віднести збільшення мобільних засобів (на 85,3 тис. грн. або на 0,18%), а до негативних - зменшення їхньої питомої ваги у вартості майна підприємства з 61,33% до 46,55%, тобто на 14,78 пункту;

4. У складі оборотних активів спостерігався ріст структурних складових. При цьому можна відзначити як позитивний факт особливе збільшення на кінець року майна на 32% і іммобілізованих активів на 82,47%, що вплинуло на відчутний ріст їх в абсолютному вираженні й у складі оборотних активів;

5. Динаміка джерел майна підприємства характеризується ростом під кінець року вартості оборотних коштів на 19238,3 тис. грн. або на 27,72% і одночасним ростом позикових засобів на 5057,2 тис. грн. або на 77,42%;

6. Збільшення позикових засобів відбулося, в основному, за рахунок росту кредиторської заборгованості на 3576,8 тис. грн. або на 57,31% і появи короткострокових кредитів на 1539,6 тис. грн.

У висновку даного розділу порівняємо зміни підсумків балансу й фінансових результатів господарської діяльності. Останні втримуються у формі №2 бухгалтерські звітності. Дані наведені «в табл. 2.2.» у складі тих статей, які перебувають у звіті.

Таблиця 2.2

Звіт про фінансові результати роботи підприємства (з розділу I форми №2 річного звіту)

Найменування показника	Код строки	За звітний рік	За попередній рік
Дохід (прибуток) від реалізації продукції (товарів, робот, послуг)	010	179634,1	163544,5
Податок на додану вартість	015	21192,2	20800,2
Чистий дохід (прибуток) від реалі­зації продукції	035	158286,9	142534,1
Собівартість реалізованої продукції	040	118318,2	106306,1
Валовий прибуток (збиток)	050	39968,7	-
Адміністративні витрати	070	6687,6	5452,8
Витрати на збут	080	2356,4	1854,2
Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток (збиток)	100	29709,2	27491,9
Дохід від участі в капіталі	110	-	-
Фінансові витрати	140	143,5	47,3
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток (збиток)	170	25525,6	19052,4
Податок з прибутку від звичайної діяльності	180	2675,2	-
Фінансовий результат від звичайної діяльності: прибуток (збиток)	190	19850,4	19341,4

 

Порівняємо коефіцієнти зміни доходу (виторгу) від реалізації продукції (Кв) і валюти (підсумок) балансу (К_б). Коефіцієнт К_б розраховується як середнє значення за рік.

Пояснимо розрахунки даних, наведених «у табл.2.2.»

Коефіцієнт К_в дорівнює:

 

Середнє значення валюти балансу за звітний рік склало:

тис. грн.

За попередній рік ця величина становила 159868,3 тис. грн. Розрахуємо коефіцієнт К_б:

 

 

У цьому випадку відбулося збільшення обох коефіцієнтів, до того ж темпи зниження коефіцієнта Кв випереджають темпи зниження коефіцієнта К_б, що свідчить про поліпшення використання підприємством фінансових ресурсів.