Глава. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия (организации)

В начале приводится краткая характеристика объекта исследования: полное название, расположение, виды деятельности, дата регистрации, история создания.

Оценка ресурсного потенциала предприятия (организации) – состав, структура, оценка состояния и уровня использования трудовых ресурсов, основных и оборотных средств. Примерными таблицами для оценки уровня использования ресурсов предприятия могут быть (табл. 1.1, табл. 1.2, табл. 1.3):

 

Таблица 1.1 – Показатели наличия и использования трудовых ресурсов

Наименование показателей	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2018 г. в % к 2016 г.
Среднесписочная численность работников, чел.
в т. ч.
рабочие
служащие
из них: руководители
специалисты
Приходится на 1 среднесписочного работника, тыс. руб.: - выручки от реализации	Выручка / Среднесписочная численность работников
- валовой прибыли	Валовая прибыль / Среднесписочная численность работников
- прибыли от продаж	Прибыль от продаж / Среднесписочная численность работников
- чистой прибыли	Чистая прибыль / Среднесписочная численность работников

 

Таблица 1.2 - Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств

Наименование показателей	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г. в % к 2018 г.
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах [(данные на начало года + данные на конец года) / 2]
Среднесписочная численность работников, чел.
Выручка от реализации, тыс. руб.	Ф2. Отчет о финансовых результатах к.2110
Валовая прибыль, тыс. руб.	Ф2. Отчет о финансовых результатах к.2100
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.	Среднегодовая стоимость основных средств / Среднесписочная численность работников
Коэффициент фондоотдачи	Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств
Коэффициент фондоемкости	Среднегодовая стоимость основных средств / Выручка
Коэффициент рентабельности основных средств	(Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость основных средств) *100

 

 

Таблица 1.3 - Показатели эффективности использования оборотных средств

Наименование показателей	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г. в % к 2018 г.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	Форма 1 к.1200 (данные на начало года + данные на конец года) /2
Выручка от реализации, тыс. руб.	Ф2. Отчет о финансовых результатах к.2110
Валовая прибыль, тыс. руб.	Ф2. Отчет о финансовых результатах к.2100
Коэффициент оборачиваемости	Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных средств
Коэффициент закрепления средств в обороте	Среднегодовая стоимость оборотных средств / Выручка
Продолжительность одного оборота, в днях	360 / Коэффициент оборачиваемости
Коэффициент рентабельности оборотных средств	(Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных средств)*100

 

Финансовое состояние предприятия (организации) – анализ структуры имущества и финансовой устойчивости предприятия, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ деловой активности и рентабельности деятельности предприятия (организации).

Примерными таблицами раздела могут быть (табл. 1.4, табл.1.5, табл. 1.6, табл. 1.7):

 

Таблица 1.4 - Анализ имущественного положения

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация	Источник информации
Коэффициент реальной стоимости имущества	(Основные средства + Запасы) / Активы	Показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала	(Стр. 1150 + стр. 1210)/ стр. 1600 «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства / Оборотные активы	Показывает долю обо­ротных средств, сфор­мированных за счет собственного капитала	(Стр. 1200 - стр. 1500)/ стр. 1200 «Бухгалтерского баланса»
Собственные оборотные средства1	Оборотные активы – Краткосрочные обязательства	Показывает величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала	Стр. 1200 - стр. 1500 «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент износа основных средств	Начисленная амортизация за весь период эксплуатации/ Первоначальная стоимость основного средства	Показывает степень изношенности основных средств	Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах Данные на конец года
Коэффициент обновления основных средств	Стоимость вновь введенных за отчетный период основных средств / Стоимость основных средств на конец того же периода2	Показывает, какую часть от тех, что имеются на конец отчетного периода, составляют новые основные средства	Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Примечание:

1.Сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана несколькими способами. Еще один вариант - как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов: стр.1300 – стр.1100 бухгалтерского баланса.

2. Стоимость основных средств на конец того же периода () рассчитывается по формуле:

 - стоимость ОС на начало периода;  - стоимость вновь введенных за отчетный период ОС;  - стоимость ОС, выбывших в течение отчетного периода. Источник информации - Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

 

Таблица 1.5 - Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация	Источник информации
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Баланс	Показывает долю соб­ственных средств и долгосрочных обязательств в структуре баланса	(Стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1400) / Стр. 1700 «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Собственный капитал	Показывает отношение заемного капитала к собственному капиталу организации	(Стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530)/ (Стр. 1300 + стр. 1530) «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Активы	Показывает долю соб­ственных средств в общем объеме активов	(Стр. 1300+ стр. 1530) / стр. 1600 «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	Собственные оборотные средства / Собственный капитал	Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте	(Стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1300
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы	Показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости.	(стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1200 «Бухгалтерского баланса»

 

Проанализировав рыночное состояние предприятия, следует перейти к анализу эффективности его работы, то есть к анализу рентабельности.

В самом широком смысле под рентабельностью понимают:

· прибыльность или доходность производства всей продукции (работ, услуг) или отдельных ее видов;

· доходность предприятий, организаций, учреждений в целом как субъектов хозяйственной деятельности;

· прибыльность различных отраслей экономики.

Рентабельность, в отличие от абсолютного значения прибыли, является относительным показателем, также характеризующим эффективность работы предприятия. Методика анализа показателей рентабельности деятельности предприятия представлена в таблице 6.

 

Таблица 1.6 - Оценка рентабельности

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация	Источник информации
Рентабельность реализованной продукции	Прибыль от продаж / Полная себестоимость продукции * 100	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в производство продукции (работ, услуг)	(Стр. 2200 «Отчета о финансовых результатах» / Стр. 2120 «Отчета о финансовых результатах»)*100
Рентабельность продаж продукции (работ, услуг)	Прибыль от продаж / Выручка от продаж	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы выручки	Стр. 2200 «Отчета о финансовых результатах» / Стр. 2110 «Отчета о финансовых результатах»
Рентабельность имущества, %	Чистая прибыль/ Средняя величина совокупных активов* 100	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы	Стр. 2400 «Отчета о финансовых результатах» / [(Стр. 1600 «Бухгалтерского баланса» на начало года + Стр. 1600 на конец года)/2]
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Среднегодовой размер собственного капитала	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной еди­ницы, вложенной в предприятие собственником	Стр. 2400 «Отчета о финансовых результатах» / (стр. 1300 + 1530 на нач. + стр. 1300 + 1530 на кон.)*0,5 «Бухгалтерского баланса»

 

Таблица 1.7 - Анализ коэффициентов ликвидности

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация	Источник информации
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные финансовые обязательства	Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.	(стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	Отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.	стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) «Бухгалтерского баланса»
Коэффициент быстрой ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.	(стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) «Бухгалтерского баланса»
Чистый оборотный капитал	Текущие активы – Текущие обязательства	Характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.	стр. 1200 - стр. 1500 «Бухгалтерского баланса»