2020-08-05
1830Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой
Методики Г.В.Савицкой
Известный российский экономист Г.В.Савицкая предлагает следующую систему показателей и их рейтинговую оценку, выраженную в баллах, для прогнозирования финансового состояния предприятия.
Исходя из этой методики, предприятие можно отнести к одному из классов:
1класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
IIкласс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, еще не рассматриваемые как неблагополучные;
IIIкласс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
IVкласс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
Vкласс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
VI класс - предприятия-банкроты.
|
|
|
Определить к какому классу финансовой устойчивости относится ОАО «Старт» по методике Г.В. Савицкой.Исходные данные
1. Баланс предприятия (таблица 1)
2.Группировка классов финансовой устойчивости в зависимости от значения показателей финансового состояния (таблица 2).
Баланс ОАО «Старт» (в рублях) Таблица 1
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| I Внеоборотные активы | |||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | ||
| Основные средства | 120 | 253652 | 304795 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | 10150 | 33152 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 9041 | 20381 | ||
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | ||
| 151 | - | - | |||
| Итого по разделу I | 190 | 272843 | 358328 | ||
| II Оборотные активы | |||||
| Запасы | 210 | 161844 | 230209 | ||
| в том числе: | |||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 91045 | 122077 | ||
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - | ||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 361 | 38 | ||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 66844 | 100197 | ||
| товары отгруженные | 215 | - | - | ||
| расходы будущих периодов | 216 | 3594 | 7897 | ||
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - | ||
| 218 | - | - | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 5843 | 17635 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - | ||
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | - | - | ||
| Дебиторская задолженность (платежи, ко которой ожидаются в течении е 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 100449 | 136760 | ||
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 58139 | 94034 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | ||
| Денежные средства | 260 | 47120 | 60497 | ||
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | ||
| 271 | - | - | |||
| Итого по разделу II | 290 | 315256 | 445101 | ||
| БАЛАНС | 300 | 588099 | 803429 | ||
| Пассив | |||||
| III Капитал и резервы
| |||||
| Уставный капитал | 410 | 32 | 32 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - | ||
| Добавочный капитал | 420 | 70140 | 68151 | ||
| Резервный капитал | 430 | - | - | ||
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - | ||
| 433 | - | - | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 472268 | 650575 | ||
| Итого по разделу III | 490 | 542440 | 718758 | ||
| IV Долгосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 510 | - | 11340 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 1819 | 2324 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | ||
| 521 | |||||
| Итого по разделу IV | 590 | 1819 | 13664 | ||
| V Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 43840 | 71007 | ||
| в том числе: | |||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 14466 | 25571 | ||
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 13451 | 15940 | ||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 3412 | 2901 | ||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 10851 | 24807 | ||
| прочие кредиторы | 625 | 1660 | 1788 | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | - | - | ||
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | ||
| 661 | |||||
| Итого по разделу V | 690 | 43840 | 71007 | ||
| БАЛАНС | 700 | 588099 | 803429 | ||
Таблица 2
Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния
| Показатель / обозначение | Группировка классов согласно критериям | |||||
| I класс (балл) | II класс (балл) | III класс (балл) | IV класс (балл) | V класс (балл) | VI класс (балл) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Коэффициент абсолютной ликвидности – Ка | 0,25 и выше (20) | 0,2 (16) | 0,15 (12) | 0,1 (8) | 0,05 (4) | Менее 0,05 (0) |
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл | 1,0 и выше (18) | 0.9 (15) | 0,8 (12) | 0,7 (9) | 0,6 (6) | Менее 0,5 (0) |
| 3 Коэффициент текущей ликвидности – Ктл | 2,0 и выше (16,5) | 1,9-1,7 (15-12) | 1,6-1,4 (10,5-7,5) | 1,3-1,1 (6-3) | 1,0 (1,5) | Менее 0,5 (0) |
| 4 Коэффициент автономии Ка | 0,6 и выше (17) | 0,59-0,54 (15-12) | 0,53-0,43 (11,4-7,4) | 0,42-0,41 (6,6-1,8) | 0,4 (1) | Менее 0,4 (0) |
| 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – Косс | 0,5 и выше (15) | 0,4 (12) | 0,3 (9,0) | 0,2 (6) | 0,1 (3) | Менее 0,1 (0) |
| 6 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом – Коз | 1,0 и выше (13,5) | 0,9 (12) | 0,8 (9,0) | 0,79 (6) | 0,6 (3) | Менее 0,5 (0) |
| 7 Минимальное значение границы | 100,0 | 85-79 | 63,9-56,9 | 41,6-33,8 | 18,5 | - |
| I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости; II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как неблагополучные; III класс – проблемные IV класс – предприятия с высоким риском банкротства; V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные; VI класс – предприятия – банкроты. | ||||||
ЭТАЛОННЫЙ ОТВЕТ
Формулы расчета показателей финансового состояния и их значение на начало и конец 2007 года по ОАО «Старт» приведены в таблице 3.
В таблице 4 произведен расчет суммарного количества баллов в зависимости от расчетного значения показателей финансового состояния и определен план финансовой устойчивости.
Таблица 4
Расчет суммарного количества баллов по показателям финансового состояния ОАО «Старт» и конец года
| Наименование показателя
| На начало года | На конец года | Класс финансовой устойчивости | |||||
| значение показателя | количество баллов | значение показателя | количество баллов | на начало года | на конец года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1 Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,075 | 20 | 0,852 | 20 | 1 | 1 | ||
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности | 3,367 | 18 | 2,778 | 15 | 1 | 1 | ||
| 3 Коэффициент текущей ликвидности | 7,191 | 16,5 | 6,268 | 16,5 | 1 | 1 | ||
| 4 Коэффициент автономной (финансовой независимости) | 0,922 | 17 | 0,895 | 17 | 1 | 1 | ||
| 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 1,721 | 15 | 1,615 | 15 | 1 | 1 | ||
| 6 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | 3,352 | 13,5 | 3,122 | 13,5 | 1 | 1 | ||
| Итого | - | 100,0 | - | 100 | 1 | 1 | ||
Таким образом, ОАО «Старт» относится к первому классу, т.е. обладает хорошим запасом финансовой устойчивости.
Таблица 3
Расчет показателей финансового состояния ОАО «Старт» на начало и конец года по методике Г.В. Савицкой
| Наименование показателя | Обозначения | Расчетная формула | Расчет | |
| на начало года | на конец года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | Ка | 
| 
| 
|
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности | Кбл | 
| 
| 
|
| 3 Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | 
| 
| 
|
| 4 Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Ка | 
| 
| 
|
| 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Косс | 
| 
| 
|
| 6 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | Коз | 
| 
| 
|
