Задания для самостоятельного выполнения

Задание № 1

Определить риск инновационного проекта методом корректировки нормы дисконта при следующих исходных данных.

1. Перечень и доля рисков инновационного проекта, а также размер премии за риск для каждого из них представлены в таблице 5.14.

Таблица 5.14 – Характеристика рисков инновационного проекта

Виды рисков	Премия за риск, %	Доля в общей величине рисков, %
1	2	3
Технологические риски	4	50
Экономические риски	6	35
Социальные риски	5	15
Итого	‑	100

2. Уровень инфляции – 8%;

3. Срок реализации проекта – 5 лет;

4. Денежный поток в прогнозных ценах: первый год – 1480 тыс.р.; второй год – 1595 тыс.р.;третий год – 1680 тыс.р.;четвертый год – 1795 тыс.р.;пятый год – 1910 тыс.р.;

Задание № 2

Определить более рискованный проект методом анализа изменения денежных потоков из альтернативных инновационных проектов № 1 и № 2, продолжительность реализации которых составляет 5 лет при норме дисконта равной – 8,5%. Размер инвестиций составляет: проект № 1 – 200 тыс.р.; проект № 2 – 250 тыс.р. Вероятность получения возможных денежных потоков представлена в таблице 5.15.

Таблица 5.15 – Вероятность получения денежного потока по годам реализации инновационных проектов

Годы	Проект № 1		Проект № 2
Годы	Денежный поток, тыс.р.	Вероятность	Денежный поток, тыс.р.	Вероятность
1	2	3	4	5
Первый	55	0,9	35	0,9
Второй	45	0,8	50	0,7
Третий	30	0,7	60	0,6
Четвертый	25	0,6	40	0,6
Пятый	20	0,5	30	0,5

Задание № 3

Определить общий риск инновационного проекта методом попарных сравнений при следующих исходных данных.

1. Реализация инновационного проекта, связана с рисками, представленными в таблице 5.16.

Таблица 5.16 – Риски реализации инновационного проекта

Риски	Группа приоритета Qj, j = 1 ,k
1	2
S₁ — Рост цен на материально-технические ресурсы S₂ — Изношенность оборудования S₃ — Недостаток собственных оборотных средств S₄ — Непредвиденные затраты из-за инфляции	Q₁
S₅ — Отношение местных органов власти S₆ — Низкий уровень заработной платы S₇ — Низкий уровень квалификации кадров S₈ — Снижение платежеспособности потребителей S₉ — Увеличение количества и ставок налогов	Q₂
S₁₀ — Срыв сроков поставки материально-технических ресурсов S₁₁ — Невыполнение договорных обязательств подрядчиками S₁₂ —Отсутствие альтернативных поставщиков материально-технических ресурсов S₁₃ —Ошибки в НИР и ОКР	Q₃
Примечание. Число простых рисков = 13. Число групп приоритетов ‑ 3, т. е. к = 3. Сделано предположение о том, что первый приоритет в 4 раза весомее третьего приоритета, т. е. f = 4.

2. Для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску, использовались мнения трех экспертов. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 ‑ риск рассматривается как несущественный;

25 ‑ риск, скорее всего, не реализуется;

50 ‑ о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 ‑ риск, скорее всего, проявится;

100 ‑ риск наверняка реализуется.

Результаты работы экспертов представлены в таблице 5.17.

Таблица 5.17‑Вероятность наступления рисков по мнению экспертов

Риски	Оценки экспертами вероятности наступления рисков			Средняя вероятность, P_j
Риски	первый эксперт	второй эксперт	третий эксперт	Средняя вероятность, P_j
S₁ S₂ S₃ S₄ S₅ S₆ S₇ S₈ S₉ S₁₀ S₁₁ S₁₂ S₁₃	80 75 70 75 55 40 35 35 35 20 25 15 15	85 85 80 60 45 45 45 40 25 25 15 10 15	85 85 85 70 40 50 40 30 30 20 20 20 10	83 82 78 68 47 45 40 35 30 22 20 15 13

Задание № 4

Определить риски инновационных проектов №1 и №2 на основании определения точки безубыточности и запаса финансовой устойчивости, используя данные представленные в таблице 5.18.

Таблица 5.18 – Исходные данные для определения рисков инновационного проекта методом определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности

Показатели	Инновационный проект №1	Инновационный проект №2
1	2	3
Выручка от реализации продукции по плану, тыс.р.	18370	19150
Постоянные расходы в себестоимости продукции, тыс.р.	5414	5632
Переменные расходы в себестоимости продукции, тыс.р.	11506	12475
Общая величина себестоимости, тыс.р.	16920	18107

Задание № 5

Оценить риски инновационного проекта, используя метод сценариев, при следующих исходных данных (таблица 5.19).

Таблица 5.19 – Исходные данные для оценки рисков инновационного проекта методом сценариев

Сценарии	Чистая текущая стоимость инновационного проекта, тыс.р.	Вероятность сценария развития, %
1	2	3
Базовый	2380	04,5
Пессимистический	3270	0,20
Оптимистический	1940	0,35

При оценке риска использовать следующую шкалу: до 10% ‑ низкий уровень риска; 10-25% ‑ средний уровень риска; свыше 25% ‑ высокий уровень риска.

Задание № 6

Выбрать наименьший рискованный инновационный проект из числа альтернативных, используя метод «дерева решений» на основании данных таблицы 2.20.

Таблица 5.20 – Исходные данные для выбора наименее рискованного инновационного проекта методом «дерева решений»

Показатели	Проект
Показатели	А	Б	В
1	2	3	4
Первоначальные инвестиции, млн.руб.	120	210	240
Текущая стоимость чистого денежного потока от операционной деятельности, тыс.р.	240	310	420
Вероятность капитала, %	20	25	30

Литература

1. Алексеев, А.А. Инновационный менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.А. Алексеев. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 247 c.

2. Балабанов, В.С. Инновационный менеджмент / В.С. Балабанов, М.Н. Дудин. - М.: Элит, 2014. - 282 c.

3. Барышева, А.В. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / А.В. Барышева, К.В. Балдин, М.М. Ищенко. - М.: Дашков и К, 2015. - 384 c.

4. Беляев, Ю.М. Инновационный менеджмент: Учебник для бакалавров / Ю.М. Беляев. - М.: Дашков и К, 2016. - 220 c.

5. Вьюгина, Л.К. Инновационный менеджмент. Структурные схемы и таблицы: Учебное пособие / Л.К. Вьюгина. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 103 c.

6. Голубков, Е.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Е.П. Голубков. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 c.

7. Грузин Н.А. Современные подходы к оценке проектных рисков организации // Интернет-журнал Науковедение –2015.-No6. –С.31.

8. Инновационный менеджмент: Учебник. / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Т.Г. Попадюк. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 391 c.

9. Инновационный менеджмент: Учебник. / Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 391 c.

10. Киселева В.А., Бегашев Д.А. Оценка рисков инновационных проектов //Вестник Южно-Уральский государственный университет (национальный исследовательский университет) (Челябинск) –2014. -No4. –С.55-60.

11. Кожухар, В.М. Инновационный менеджмент: Практикум / В.М. Кожухар. - М.: Дашков и К, 2015. - 200 c.

12. Кокин А.С., Саркисян Л.М. Количественные методы анализа инновационных проектов //Экономика: вчера, сегодня, завтра –2014.-No8-9. –С.58-70.

13. Колмыккова Т.С., Ситникова Э.В. Модель системы управления рисками инновационных проектов //Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: экономика. Социология. Менеджмент – 2014. ‑ №1. –С.198-203.

14. Мамарамыгин М.С., Бобов А.А. Экономическая природа комплексных инновационных инвестиций // Управленец. – 2015. ‑ № 6 (58). – С. 25-27.

15. Музыко Е.И., Маслов М.П. Современные методы анализа инновационных проектов//Идеи и идеалы. –2015. ‑ №o4 (26). –С.112-118.

16. Наумов О.А. Управление рисками инновационного проекта //Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. –2013.‑ №3. –С.123-129.

17. Омаров З.Н. Управление рисками инновационных проектов //Международный журнал экспериментального образования. –2015. ‑ №3-3. –С.379-380.

18. Паринов А.В., Паринова Л.В., Заряева А.В. Управление рисками инновационных проектов //Информация и безопасность. –2014.‑ №4. –С.602-605.

19. Попов А.В., Плотников А.Н., Плотников Д.А. Развитие понятия риска инновационных проектов в рамках теории риск-менеджмента//Инновационная деятельность. –2015.‑ №2 (33). –С.71-77.

20. Пошерстник, Н.В. Инновационный менеджмент. Практикум / Н.В. Пошерстник. - М.: КноРус, 2013. - 328 c.

21. Сбоев Б.К. Методология оценки инновационных проектов в условиях риска и неопределенности//Современные технологии управления. –2012. ‑ №21. –С.25-30.

22. Тур В.А. Риски инновационных проектов и их анализ //Актуальные вопросы и тенденции развития в современной науке. –2015. –С.142-149.

23. Хотяшева, О.М. Инновационный менеджмент: Учебник и практикум / О.М. Хотяшева, М.А. Слесарев. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 326 c.

24. Якушкина Н.П. Факторинговое финансирование инновационной деятельности: региональный аспект // Креативная экономика. – 2013. ‑ № 3(75). – С.91-96. – URL:http://bgscience.ru/lib/4903/