2020-09-24
190
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| на начало анализируемого периода (31.12.2010) | на конец анализируемого периода (31.12.2011) | на 31.12.2010 | на 31.12.2011 | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 7644852 | 10528550 | +5722830 | +8147720 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 39721898 | 65257176 | +37799876 | +62876346 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 51487564 | 71826623 | +49565542 | +69445793 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2011 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ОАО Мегафон запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год улучшили свои значения.
|
|
|
Анализ ликвидности
Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя(гр.3 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |
| 31.12.2010 | 31.12.2011 | |||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,86 | 2,43 | +0,57 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 1,55 | 2,09 | +0,54 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,43 | 1,89 | +0,46 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
На последний день анализируемого периода (31.12.2011) при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 2,43. За год коэффициент вырос на 0,57.
Коэффициент быстрой ликвидности тоже имеет значение, укладывающееся в норму (2,09). Это означает, что у ОАО Мегафон достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 1,89. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,46.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 86431800 | +31,6 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 27433844 | +11,4 | +58997956 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 9013386 | +62,3 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 18323181 | -14,5 | -9309795 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 15569015 | +7 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 54728626 | +70,6 | -39159611 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 250446901 | +12,6 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 260975451 | +13,5 | -10528550 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 3,2 раза). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (49% от необходимой величины). Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.
|
|
|
Анализ эффективности деятельности
