Основные задачи анализа

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и по­иск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособно­сти;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельно­сти исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использо­вание финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Цель анализа – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого по­ложения на рынке

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предпри­ятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении ка­питала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

Таблица 33 – Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. р.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	измене­ние	на начало периода	на конец периода	измене­ние
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
Собственный капитал, всего
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолжен­ность
Заемный капитал, всего
Итого валюта баланса

 

 

Таблица 34 – Исходные данные для факторного анализа темпов устойчивого роста

собственного капитала

Показатель	Базисный год	Отчетный год
1. Капитализированная прибыль (Пк), тыс. р.
2. Чистая прибыль (ЧП), тыс. р.
3. Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП), тыс. р.
4. Выручка от продаж (В), тыс. р.
5. Среднегодовая сумма капитала (К), тыс. р.
6. В том числе собственного капитала (СК), тыс. р.
7. Темп прироста собственного капитала за счет капитализации при­были (Т↑СК), %
8. Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли
9. Рентабельность оборота (Rоб), %
10. Оборачиваемость капитала (Коб)
11. Мультипликатор капитала (МК)
12. Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой при­были (Дкп)

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капи­тала можно использовать следующую модель:

,

 

Таблица 35 – Структура активов предприятия

Средства предприятия	На начало периода		На конец периода		Прирост
	тыс.р.	уд. вес, %	тыс.р.	уд. вес, %	тыс.р.	%
Внеоборотные активы
Оборотные активы
В том числе в сфере: производства
обращения
Из них оборотные активы: с минимальным риском вложений
с невысоким риском вложе­ний
с высоким риском вложений
Итого
В том числе: немонетарные активы
монетарные активы

 

Таблица 36 – Анализ динамики и структуры основных и оборотных активов

Источник капитала	Наличие средств, тыс. р.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	измене­ние	на начало периода	на конец периода	измене­ние
Основные средства
Нематериальные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Основной капитал, всего
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолжен­ность
Краткосрочные финансо­вые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Оборотные активы, всего
Итого валюта баланса

 

 

Таблица 37 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебитор­ской задолженности, %

 

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

;

2. Период погашения дебиторской задолженности:

;

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

;

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:

 

 

Таблица 38 – Показатели эффективности использования капитала предприятия

Показатель	Базисный год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции (Врп), тыс. р.
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП), тыс. р.
Прибыль от реализации продукции (Прп), тыс. р.
Отношение брутто-прибыли к операционной прибыли (WП)
Чистая прибыль (ЧП), тыс. р.
Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли
Средняя сумма совокупного капитала (К), тыс. р.
Средняя сумма собственного капитала (СК), тыс. р.
Мультипликатор капитала (МК)
Средняя сумма операционного капитала (ОК), тыс. р.
Доля операционного капитала в общей его сумме (Удо.к)
Рентабельность оборота (Rоб), %
Коэффициент оборачиваемости операционного капитала (Коб)
Рентабельность операционного капитала (ROК), %
Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), %
Рентабельность собственного капитала (ROЕ), %

 

Таблица 39 – Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага

Показатель	Базисный год	Отчетный год
Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс. р.
Проценты к уплате, тыс. р.
Прибыль отчетного периода после уплаты процентов за кредиты, тыс. р.
Налоги из прибыли, тыс. р.
Уровень налогообложения, коэффициент
Среднегодовая сумма активов, тыс. р.
Собственный капитал, тыс. р.
Заемный капитал, тыс. р.
Плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к соб­ственному)
Рентабельность совокупного капитала, %
Средневзвешенная номинальная цена заемных ресурсов, %
Эффект финансового рычага, %

 

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капи­тала можно использовать следующую модель:

ЭФР = (ВЕР – СП) * (1 – К_н) * ЗК / СК