2014-02-02
1215
Классификация лизинга
Таблица 4
| Принцип классификации | Виды лизинга | Классификационные признаки |
| Механизм осуществления лизинга | Прямой | Право собственности принадлежит лизингодателю |
| Возвратный | Продавец пользуется бывшей собственностью на правах аренды | |
| По степени окупаемости объекта лизинга | Оперативный | Лизинг с неполной окупаемостью |
| Финансовый | Лизинг с полной окупаемостью | |
| По отношению к объекту лизинга | Чистый | Расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель |
| Полный | Расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингодатель | |
| Частичный | С частичным набором услуг лизингодателя | |
| В зависимости от участников лизинговой сделки | Внутренний | Все участники сделки представляют одну страну |
| Международный | Участники лизинговой сделки резиденты разных государств |
По механизму осуществления лизинга выделяют прямой и возвратный. При прямом лизинге лизингодатель покупает имущество у поставщика и поставляет его лизингополучателю. Этот вид лизинга целесообразен в тех случаях, когда предприятие осуществляет простое и расширенное воспроизводство основных средств. При возвратном лизинге предприятие-изготовитель продает свое имущество лизинговой компании и одновременно заключает соглашение о долгосрочной аренде этого имущества на условиях лизинга, т.е. становится из собственника имущества в его арендатора.
В отечественной практике возвратный лизинг необходим для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.
Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его собственными и заемными фондами.
По степени окупаемости объекта лизинга он делится на оперативный и финансовый.
Оперативный лизинг – это лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть его. По истечении договора лизинга объект возвращается лизингодателю.
Финансовый лизинг – это лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества, независимо от того будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга, его возвратом лизингодателю или продлением договора на других условиях.
Эффективность лизинга как формы обновления производства заключаются в следующем:
· лизинг позволяет использовать современную технику без оплаты ее полной стоимости, что способствует проведению гибкой технологической политики, осуществлению технического перевооружения и реконструкции производства без существенных капитальных вложений в новое оборудование;
· лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и уменьшают налоговую нагрузку на предприятие в результате снижения налогов, уплачиваемых из прибыли;
· возможность полной (до 100%) амортизации объекта лизинга (кроме легковых автомобилей и офисной мебели);
· проще получить основные средства в лизинг, чем ссуду на их приобретение, так как объект лизинга выступает в качестве залога;
· лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размер погашения. При лизинге лизингополучатель может составить гибкий график лизинговых платежей исходя из ожидаемых поступлений денежных средств;
· лизинг позволяет не привлекать заемный капитал и не снижать ликвидность баланса, что способствует поддержанию оптимального соотношения собственного и заемного капитала;
· закупка предоставляемого по лизингу оборудования производится по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование, а последний обладает и глубоким знанием рынка.
Платежи по лизингу могут включать:
· полную (или близкую к ней) стоимость объекта лизинга;
· сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных средств на покупку имущества по договору лизинга;
· стоимость услуг лизингодателю (комиссионное вознаграждение);
· стоимость страховки имущества, в случае, если оно застраховано лизингодателем;
· другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
Существуют различные способы платежа лизинга: установление повышенных ставок платежа в начальные сроки аренды, которые постепенно сокращаются по мере покрытия стоимости объекта лизинга; установление в начальные сроки аренды низких ставок платежа, которые возрастают по мере освоения объектом лизинга арендатором; платеж осуществляется равными долями в течение срока лизинга.
Рынок лизинговых услуг в нашей стране сформировался в период становления рыночных отношений и в последнее время он динамично развивается. Создан достаточно большой и устойчивый потенциал в виде инфраструктуры лизинговых предприятий. В настоящее время в республике насчитывается более 60 лизинговых компаний. Среди них МАЗконтрактлизинг, МТЗлизинг, Белагропромлизинг, БелЦентрЛизинг и др.
Различают общие и частные показатели использования основных средств (Рис.3.). К общим показателям относятся капиталоотдача, капиталоемкость, рентабельность производственного капитала. К частным – показатели использования оборудования и производственных площадей. Каждый показатель характеризует отдельные аспекты использования основных средств.
Капиталоотдача показывает, сколько товарной продукции приходится на один рубль основных средств, участвующих в предпринимательской деятельности. Определяется по формуле:
где: Отп – объем производства товарной продукции, в руб., ОСсг – среднегодовая стоимость основных средств.
Чем выше показатель капиталоотдачи, тем более эффективно используются основные средства.
Капиталоемкость – показатель обратный капиталоотдачи. Показывает, сколько основных средств, участвующих в предпринимательской деятельности, приходится на один рубль товарной продукции. Определяется по формуле:
Чем ниже капиталоемкость, тем более эффективно используются основные средства.
Рентабельность производственного капитала характеризует величину балансовой прибыли, приходящейся на один рубль производственного капитала. Определяется по формуле:
где: Потч – прибыль отчетного периода;
Обс – среднегодовая величина оборотных средств предприятия.
Чем выше показатель рентабельности производственного капитала, тем более эффективно используются основные средства.
К показателям использования оборудования относятся коэффициенты экстенсивного и интенсивного использования оборудования, интегральный коэффициент и коэффициент сменности.
Коэффициент экстенсивного использования оборудования характеризует использование оборудования по времени. Определяется по формуле:
где соответственно, фактический и эффективный фонд времени работы оборудования.
Коэффициент интенсивного использования оборудования характеризует использование оборудования по мощности. Определяется отношением фактического объема производства продукции (Qmn) к максимально возможному (Qmax):
Интегральный коэффициент загрузки оборудования характеризует в целом использование оборудования. Определяется произведением коэффициентов экстенсивного и интенсивного использования оборудования:
Коэффициент сменности работы оборудования определяется по формуле:
где: N1, N2, N3 – соответственно, количество оборудования, работающего в первую, вторую и третью смены; Nуст – общее число установленного оборудования.
К показателям использования производственных площадей относятся съем продукции с одного производственной площади и производственная площадь, приходящаяся на единицу установленного оборудования.
Съем продукции с производственной площади определяется по формуле:
где Qmn – производственная площадь предприятия.
Производственная площадь, приходящаяся на один станок, определяется отношением:
Данный показатель сравнивается с нормативным значением. Если фактическое значение показателя больше нормативного, то это свидетельствует о неэффективном использовании производственной площади.
