Цели, виды и методы финансового анализа

Приложение к бухгалтерскому балансу

Отчет о движении денежных средств

Основное назначение этой формы финансовой отчетности – отразить движение денежных средств в разрезе видов деятельности организации: текущей (операционной), инвестиционной, финансовой. Для анализа финансового состояния организации и прогнозных решений важно знать об основных источниках получения доходов, и о направлениях расходования средств.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала вследствие дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов, средств от выпуска корпоративных облигаций; роста кредиторской задолженности и проч.

Отток денежных средств возникает в результате покрытия текущих затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам, процентов по облигациям, оплаты векселей и т.д.

Чистый денежный поток (резерв денежной наличности) формируется как разница между всеми поступлениями и выплатами; положительное его значение указывает на платежеспособность организации. Сопоставление притоков и оттоков позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности. Общее увеличение денежных средств за период вовсе не означает улучшения финансового состояния предприятия – все зависит от того, на какие нужды были и будут в дальнейшем израсходованы денежные средства.

Приложение к бухгалтерскому балансу позволяет более точно оценить аспекты деятельности предприятия.

В нем отражаются движение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; изменение и расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности; состав и движение амортизируемого имущества; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; расходы по обычным видам деятельности в разрезе экономических элементов, отчисления во внебюджетные фонды.

Любому финансовому решению предшествует финансовый анализ. Цели финансового анализа различны и определяются интересами пользователей. Собственников бизнеса интересует стоимость компании, ее доходность, уровень дивидендных выплат, котировке акций на фондовом рынке. Кредиторам и инвесторам важно оценить общее финансовое состояние и финансовую устойчивость компании, стабильность денежных потоков, вероятность риска вложений и срок их окупаемости.

Поставщики сырья и материалов могут потребовать сведения о структуре активов, их ликвидности, наличии задолжности, оборачиваемости средств.

Менеджеры и крупные собственники используют данные финансового анализа для выявления прежде всего «узких» мест в деятельности организации, факторов, обусловивших успехи или неудачи в отчетном периоде, а также оценки перспектив развития бизнеса или же вероятности банкротства. Финансовый анализ необходим для того, чтобы своевременно реагировать, прежде всего на негативные изменения в бизнес-процессах.

Информационной основой финансового анализа являются, как уже было отмечено, формы финансовой отчетности. Унификация их содержания и состава дает возможность использовать типовые методики их анализа.