2014-02-04
1776
Виды, классификация и содержание основных операций брокерско-дилерской компании. Технология торговли ценными бумагами и финансовыми инструментами. Наличный и маржинальный счета. Взаимодействие брокера и клиента при осуществлении торговли ценными бумагами.
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Операции, выполняемые брокером:
- покупка, продажа ценных бумаг на биржевых площадках и внебиржевом рынке в зависимости от поручений Клиента и в соответствии с Договором;
- получение Брокером дивидендов, купонных выплат и прочих доходов по ценным бумагам, находящимся на счете Клиента с последующей выплатой указанных доходов непосредственно Клиенту с зачислением их на брокерский счет или на любой другой счет в соответствие с поручением;
|
|
|
- консультирование Клиента по всем вопросам, связанным с рынком ценных бумаг;
- предоставление персональной ежемесячной отчетности Клиенту. Отчетность включает в себя остатки денежных средств и ценных бумаг на начало и конец отчетного периода, а также данные о движении денег и ценных бумаг один раз в месяц и при расторжении Договора о брокерском обслуживании.
- совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного;
- обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями ФСФР России;
- принятие на себя ручательства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом;
- информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное сопровождение операций с ценными бумагами;
- доведение до сведения клиентов всей необходимой информации, включая информацию о существующих рисках;
- раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам
Операции, выполняемые дилером:
- совершение сделок купли-продажи ценных бумаг за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным дилером ценам;
|
|
|
- раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.
Классификация: (автор не верит в нее)
По длительности:
- краткосрочная (одномоментная купля продажа);
- долгосрочная (управление счетом);
По участникам:
- Юридические лица (купля продажа, сопровождение выпуска ценных бумаг (андеррайтинг));
- Физические лица (купля продажа);
- Государство;
- Проф. участники;
По активам:
- акции;
- облигаций;
- производные;
По политическому признаку:
- национальные;
- иностранные;
Содержание договора о брокерском обслуживании зависит от типа счета открываемого клиенту:
1) Наличный, кассовый – отражает операции с ЦБ, осуществляемые брокером по поручению клиента на условиях оплаты денежных средств зачисленных на расчетный счет. Т.е. сделки купли-продажи проводятся по наличному счету, если договор на брокерское обслуживание устанавливает, что при покупке ЦБ оплачивается с наличного расчета (расчетного счета), а при продаже предмета сделки, являющихся ЦБ, депонированных на счете клиента.
2) Маржинальный – счет, открываемый клиенту брокерской компании, позволяющий клиенту использовать кредиты под залог ЦБ, покупаемых, в том числе за счет кредита.
При открытии маржинального счета, клиент депонирует на счете денежные средства в размере, установленном в качестве первоначальной маржи, составляющего не менее 50% рыночной стоимости предполагаемой покупки ЦБ, остальную часть клиент может привлечь в качестве заемных средств под залог купленных ЦБ.
Заемные средства, предоставленные брокером клиенту, при проведении операции на марже, представляют собой краткосрочные ссуды, которые брокер предоставляет под залог купленных ЦБ для клиента, в качестве обеспечения кредита.
% по заемным средствам являются дополнительными затратами клиента, имеющего маржинальный счет.
Как правило, % по ссудам, предоставленные брокерскими компаниями приближены к % по банковским кредитам: для крупных первоклассных заемщиков, поскольку ссуды обеспечены ЦБ и представляют собой значительные суммы.
Взаимодействие брокера и клиента при операциях с ценными бумагами:
I этап. Получение и оформление приказа брокером.
Передача клиентом приказа способом, установленным в договоре на брокерское обслуживание.
II этап. Исполнение приказа.
Брокер передает приказ в торговую систему и в соответствии с типом приказа клиента пытается его выполнить.
III этап. Сообщение клиенту об исполнении приказа.
Исполнив приказ, брокер сообщает клиенту условия исполнения приказа. Это цена исполнения, комиссия, дата расчетов по сделке.
IV этап. Сверка приказа.
Сверка торговой сделки клиринговой организации является актом сведения баланса исполненных сделок и сделок, заключенных в торговом зале.
V этап. Составление отчета и (или) торгового контракта.
После сверки по исполненным сделкам высылается отчет клиенту и/или составляются контракты, или выставляются счета. Торговые контракты содержат соответствующие данные о клиенте и сделки, которые он совершал.
VI этап. Направление отчета и/или направление контракта.
Торговый контракт высылается клиенту для последующей проверки на отсутствие ошибок или неточностей, а также для осуществления клиентом расчетов по сделке.
