2014-02-02
3622
Задачей анализа собственных средств предприятий является:
1. Определить изменение собственного капитала в целом и по их видам за год.
2. Определить структуру собственных средств и её изменение за год.
3. Определить темп изменения собственных средств в целом и по их видам за год, а также по сравнению с базисным периодом.
4. Изучить факторы и причины изменения собственного капитала по их видам.
5. Рассчитать сумму чистых активов и сравнить их с суммой уставного и резервного капиталов.
6. Проанализировать каждый из факторов и причин изменения собственного капитала в целом и по их видам.
7. Разработать конкретные рекомендации по принятию управленческих решений по увеличению собственного капитала и улучшению уровня финансовой устойчивости предприятия.
Основными источниками анализа собственного капитала являются Финансовая (бухгалтерская) отчётность формы: №1 «Бухгалтерский баланс»; №3 «Отчёт о движении капитала»; №6 «Отчёт о целевом использовании полученных средств», п. «Поступило средств»; №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел 4 «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений», раздел 5 «Финансовые вложения».
|
|
|
Для системного и полного анализа и принятия на их основе эффективных управленческих решений, анализ собственных средств предприятия необходимо проводить в три этапа:
1. Анализ состояния собственных средств.
2. Анализ обеспеченности собственными средствами.
3. Анализ использования собственных средств.
Анализ состояния собственных средств, производится на основе следующих показателей:
· суммы собственных средств;
· структуры собственных средств;
· динамики суммы и структуры собственных средств.
На основании бухгалтерского баланса ОАО «Вымпел, раздел III «Капитал и резервы» определим сумму собственных средств, в целом и по их видам, на начало и конец отчётного периода, и их изменение за год (см. табл. 1).
Таблица 1.
Динамика собственного капитала и его структуры по ОАО «Вымпел» за 2001 год
(сумма - в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) | |||
| Сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | |
| Уставный капитал | 68,0 | 64,0 | - | -4,0 | ||
| Добавочный капитал | - | - | 0,6 | +0,6 | ||
| Резервный капитал | 23,5 | 18,3 | -812 | -5,2 | ||
| Фонд социальной сферы | 0,6 | 0,2 | -70 | -0,4 | ||
| Целевые финансирования и поступления | 0,9 | 0,1 | -150 | -0,8 | ||
| Нераспределенная прибыль | 7,0 | 16,8 | +9,8 | |||
| Всего | - |
Данные таблицы 1 показывают, что собственные средства ОАО «Вымпел» на конец 2001 года составили 20629 тыс. руб. и за год возросли на 1194 тыс. руб.
|
|
|
Увеличение собственного капитала произошло за счёт статей «Нераспределенная прибыль» (на 2097 тыс. руб.) и «Добавочный капитал» (на 129 тыс. руб.)
Нераспределенная прибыль возросла в результате увеличения объёма деятельности предприятия, роста чистой прибыли. Добавочный капитал увеличился в связи с завершением строительства и вводом в эксплуатацию основных средств.
Уменьшение суммы резервного капитала и фонда социальной сферы за отчётный год объясняется использованием их по назначению.
По данным таблицы 1, видна также структура собственного капитала и её изменение за отчётный период.
В общей сумме собственного капитала наибольший удельный вес составляет по статьям «Уставный капитал» (64,0%), сумма которой за год не изменилась, но удельный вес снизился на 4,0%, в результате увеличения доли «Нераспределенной прибыли» (на 9,8%) и «Добавочного капитала» (на 0,6%). Доля нераспределенной прибыли в общей сумме собственных средств на начало года составляла 7,0%, а на конец года, в результате роста их суммы, составила 16,8%.
Второе место в общей сумме собственного капитала занимает статья «Резервный капитал» – 3756 тыс. руб. доля, которой составляет на конец года 18,3%. Согласно, закона об акционерных обществах «Резервный капитал» не должен быть менее 15% от суммы «Уставного капитала». В нашем примере он составляет 28,4% (3756 х 100: 13211).
Анализируя состояние собственного капитала, необходимо определить движение собственного капитала в целом и по его видам за отчётный год, на основании финансовой отчётности формы №3 «Отчёт о движении капитала». Для этого составляется таблица где определены сумма собственного капитала в целом и по их видам, на начало и конец года, сумма поступивших и израсходованных (использованных) собственных средств, а также рассчитаны коэффициенты поступления и выбытия (таблица 2).
Таблица 2.
Изменение капитала в целом и по их видам ОАО «Вымпел» за 2001 г.
(сумма - в тыс. руб.)
| Показатели | Остаток на начало года | Поступило в отчётном году | Израсходовано (использовано) в отчётном году | Остаток на конец отчётного года | Коэффициенты | |
| Поступления | Выбытия | |||||
| Уставный капитал | - | - | - | - | ||
| Добавочный капитал | - | - | 1,0 | - | ||
| Резервный капитал | 0,02 | 0,20 | ||||
| Фонд социальной сферы | 0,48 | 0,78 | ||||
| Целевые финансирования и поступления | - | - | 0,86 | |||
| Нераспределенная прибыль | 0,77 | 0,41 | ||||
| Всего | 0,14 | 0,09 |
Для того чтобы определить коэффициент поступления собственного капитала (Кпост.с.кап.) необходимо сумму поступления (СКап.пост. ) разделить на остаток собственного капитала на конец отчётного периода (СКап.кон..год. ), т.е. по формуле:
СКап.пост.
Кпост.с.кап. =
СКап.пост.
Этот коэффициент показывает, какова доля поступивших собственных средств в общей их сумме на конец года.
Для того чтобы определить коэффициент выбытия собственного капитала (Квыб.с.кап. ), необходимо сумму израсходованных (использованных) в отчётном году средств (СКап.изр.) разделить на сумму остатка собственных средств на начало года (Скап.нач.г.), т.е. по формуле:
СКап.изр
Квыб.с.кап. =
Скап.нач.г.
Этот коэффициент показывает, какова доля использованных собственных средств за отчётный период в общей их сумме на начало года.
Из данных таблицы видно, что остаток собственного капитала на конец года составил 20629 тыс. руб., тогда как на начало года его сумма составляла 19435 тыс. руб. За отчётный период поступление собственных средств составило 2890 тыс. руб. или коэффициент поступления равен 0,14, а выбыло – 1696 тыс. руб. или коэффициент выбытия – 0,09.
В связи с тем, что коэффициент выбытия меньше чем коэффициент поступления, в целом, имеется рост суммы собственного капитала за год.
|
|
|
Наибольший коэффициент поступления составляет по статье «Нераспределенная прибыль» – 0,77, а наибольший коэффициент выбытия – по статье «Целевые финансирования и поступления» – 0,86, т.е. 86% из имеющегося этого фонда на начало года было израсходовано по целевому назначению. Большой удельный вес (78%) израсходовано по фондам социальной сферы.
Данные об увеличении и уменьшении собственного капитала за отчётный и прошлый годы по их видам можно определить из финансовой отчётности формы №3 «Отчёт об изменении капитала», раздел 4 «Изменение капитала». На основании этих данных можно составить таблицу где наглядно видно за счёт каких действий произошло увеличение и уменьшение собственного капитала за последние два года (таблица 3).
Таблица 3.
Динамика изменения собственного капитала
за 2000 и 2001 годы по ОАО «Вымпел».
(сумма – в тыс. руб.)
| Показатели | За прошлый год | За отчётный год | Отклонение |
| Собственный капитал, на начало года | |||
| Увеличение капитала. Всего В том числе за счёт: | -1640 | ||
| Дополнительного выпуска акций | - | -600 | |
| Переоценки активов | -121 | ||
| Прироста имущества | -96 | ||
| Реорганизации юридического лица (слияние, присоединение) | - | - | - |
| Доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учёта и отчётности относятся непосредственно на увеличение капитала | |||
| Уменьшение капитала. Всего В том числе за счёт: | |||
| Уменьшения номинала акций | - | ||
| Уменьшения количества акций | - | - | - |
| Реорганизации юридического лица (разделение, выделение) | - | - | - |
| Расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учёта и отчётности относятся непосредственно на уменьшение капитала | |||
| Превышение (уменьшение) капитала за год | -2716 | ||
| Собственный капитал на конец года |
Данные таблицы 3 показывают, что собственный капитал за год возрос на 1194 тыс. руб. Это изменение произошло за счёт действий по увеличению собственного капитала за год на сумму 2890 тыс. руб. и уменьшения капитала на сумму 1696 тыс. руб.
|
|
|
Увеличение собственного капитала произошло в результате переоценки активов (129 тыс. руб.), прироста имущества (24 тыс. руб.), отчисления от чистой прибыли в резервный фонд (24 тыс. руб.) и нераспределенной прибыли (2654 тыс. руб.).
Уменьшение капитала произошло в результате уменьшения номинальной стоимости акций на рынке ценных бумаг (895 тыс. руб.), расходов по использованию резервного фонда, фонда социальной сферы, целевого финансирования и нераспределенной прибыли.
Если сравнить изменение капитала по сравнению с прошлым годом, то в отчётном году темп роста собственного капитала, значительно ниже чем в прошлом году, а их использование, наоборот, увеличилось.
В дальнейшем, на основании бухгалтерской отчётности, формы №6 «Отчёт о целевом использовании полученных средств», необходимо определить источники поступления средств, за отчётный и прошлый год, по их видам:
· вступительные взносы;
· членские взносы;
· добровольные взносы;
· доходы от предпринимательской деятельности организации (объединения);
· прочие.
На основании формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздела 5 «Финансовые вложения» определяются вложения финансовых средств предприятия в дочерние, ассоциированные и другие организации, с разбивкой их на долгосрочные и краткосрочные по видам:
· паи и акции других организаций;
· облигации и другие долговые обязательства;
· предоставленные займы;
· прочие вложения.
