Тема № 15. Инфляция

В мире почти нет стран, где бы не было инфляции. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, – циклическим кризисам. По-прежнему актуальна проблема инфляции и для России.

Инфляция – это обесценение денег, снижение их покупательной способности. Проявление и движущая сила инфляции – повышение цен. Наряду с открытой, ценовой, имеет место и скрытая, или подавленная, инфляция. Открытая инфляция проявляется в систематическом росте цен, а скрытая – обозначает себя, прежде всего в дефиците товаров и услуг при неизменных ценах или невыплате в срок заработной платы. Последнее означает, что ее последующая выплата будет осуществляться обесцененными деньгами.

Но, не всякое повышение цен может служить показателем инфляции. Цены могут повышаться:

1) в силу улучшения качества продукции;

2) в следствии ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов;

3) в следствии изменения общественных потребностей.

Но это будет, как правило, не инфляционный, а логичный, оправданный рост цен на отдельные товары. Например, переход на выпуск новых модификаций автомобилей с экономичным двигателем, соответствующим международным стандартам, очевидно, приведет к повышению отпускной цены, т.к. более совершенная и качественная продукция требует больших затрат и ценится выше. В то же время систематический рост цен на серийно производимые автомобили одной и той же модели без каких-либо улучшений, а порой и с ухудшением отделки и понижением надежности в эксплуатации носит ярко выраженный инфляционный характер.

Существует и иной взгляд на природу инфляции. Многие экономисты под инфляцией понимают любое повышение общего уровня цен в экономике. В реальной практике мы имеем дело не только с изменением цен товаров, меняются и измерители их ценности – деньги, причем не только под влиянием ценовых сдвигов, но и под влиянием спроса на них. Существует понятие «дешевых» и «дорогих» денег, это зависит:

1) от спроса на заемные средства;

2) от уровня процентных ставок;

3) от базовой ставки рефинансирования.

В этой связи бесспорно лишь одно – падение покупательной способности денег и повышение цен на товары теснейшим образом взаимосвязаны.

Инфляция – это снижение покупательной силы денег, которое проявляется чаще всего в повсеместном повышении цен. В буквальном переводе с латинского инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом денежной массы.

Наиболее распространенная причина инфляции – превышение денежной массы над товарной. Это так называемая монетарная инфляция. Но имеет место и немонетарная инфляция (например, рост цен в стране из-за повышения монополиями цен на свою продукцию). Поэтому можно сказать, что причина роста цен обычно не одна, их бывает несколько. В основе инфляционного повышения цен могут лежать различные, как правило, взаимосвязанные факторы. При этом масштабы инфляции, ее характер, темпы меняются.

В России в 1992 г. после отмены государственного контроля почти над всеми ценами потребительские цены выросли в 26 раз., затем рассматривая причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией покупателей (инфляцией спроса) и инфляцией продавцов (инфляцией издержек).

Что такое инфляция спроса? Это вид инфляции, порождаемый избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к взлету цен.

Примером такой инфляции был СССР конца 80 – начала 90-х гг., когда заработная плата населения росла, а объем производства потребительских и других товаров и услуг снижался. Другим примером может быть современный Китай, где в годы особенно бурного подъема обрабатывающей промышленности ей не хватает сырья, энергии, транспортных возможностей и поэтому цены на товары и услуги этих отраслей быстро растут, что провоцирует вспышки цен во всей экономике. Развитие инфляции может иметь место и без дополнительного подстегивания спроса. Причину следует искать со стороны предложения. Это другой вид инфляции – инфляция издержек. Механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки.

Возможны три исходных момента:

1) издержки начинают расти в результате повышения заработной платы, под давлением профсоюзов и требования рабочих;

2) в силу удорожания сырья и топлива (рост импортных цен, изменение условий добычи);

3) повышение транспортных расходов.

Помимо инфляции спроса и инфляции издержек нередко выделяют инфляцию ожиданий (инфляционные ожидания). Инфляция не имеет свойства затухать мгновенно (за редким исключением, когда, например, вводится новая национальная денежная единица – червонец в России в 1922 г.). Поэтому в своих договорах на поставку продукции через год и более производители закладывают повышение цен, банкиры закладывают обесценение рубля при предоставлении долгосрочных кредитов. В результате потребительские цены к концу года вырастут хотя бы потому, что повышение издержек было запланировано фирмами и банками.

При проведении политики активной борьбы с инфляцией, т.е. проводя дефляционную политику,правительство обычно сильно тормозит рост денежной массы, а это ведет к снижению спроса и соответственно падению ВВП (абсолютному или темпов роста). Однако инфляция издержек и инфляция ожиданий сохраняются, и в результате спад ВВП может сочетаться с инфляцией, пусть и уменьшившейся. Сочетание инфляции со спадом производства образует стагфляцию.

В настоящее время существует 2 канала импортируемой инфляции:

Первый канал связан с колебаниями валютных курсов. Повышение цен неизбежно влечет за собой падение покупательной способности национальной валюты и соответственно падение ее курса. Падение курса, в свою очередь, подталкивает рост цен, например, из-за удорожания импорта;

Второй канал – это расширение денежной массы вследствие нарастающего притока на внутренний рынок иностранной валюты. Примером может быть Россия нынешнего десятилетия с ее большим притоком нефтедолларов из-за высоких мировых цен на углеводороды. В результате денежная масса растет как за счет рублей, так и прямо за счет наличной иностранной валюты у населения и в теневой экономике.

В настоящее время инфляция в странах измеряется индексом цен. Самый простой расчет индекса цен производится путем деления цен сравниваемого года на цены текущего года. Результатом будет упрощённый индекс, который показывает, насколько повысилась цена за данный период времени.

Например: цена продукта в прошлом году – 100 руб. Цена этого же продукта в текущем году – 150 руб. Это значит, что уровень цены увеличился на 50 % или уровень инфляции равен 50 %. Индекс цен

Правительства всех стран должны располагать сведениями об индексе цен, чтобы видеть, какое влияние оказывает на жизнь общества их денежная политика. правительству необходимо знать каков уровень инфляции, для того чтобы контролировать денежную массу и своевременно предотвратить развал экономики, вызванный чрезмерной инфляцией.

Высокая инфляция может разрушить как финансовую систему страны, так и всю её экономику – в очень короткий срок.

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одними из широко используемых показателей служат индексы цен, в том числе индексы цен в потребительском секторе экономики.

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции:

1. Ползучая инфляция. Темп роста цен – до 10% в год. Инфляция проявляется в длительном, постепенном росте цен. Для ползучей инфляции характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год. Ползучая инфляция обладает как отрицательным, так и положительным влиянием на национальную экономику.

Отрицательное влияние ползучей инфляции:

1) снижается благосостояние населения;

2) обесцениваются сбережения и уменьшается возможность удовлетворять повседневный спрос.

Положительное влияние: незначительная ползущая инфляция способна при определенных условиях стимулировать развитие производства и модернизировать его структуру.

На основе принципа действия инвестиционного мультипликатора некоторый рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, а также способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. В свою очередь рост производства приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Ползучая инфляция стала в странах с развитой рыночной экономикой практически неотъемлемым элементом государственной экономической политики.

2. Галопирующая инфляция. Темп роста цен –до 500% в год. Месячные темпы роста измеряются в двузначных числах. Такая инфляция негативно влияет на экономику, а именно:

1) сбережения становятся убыточными, т.к. процент по вкладам ниже темпов инфляции;

2) долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными;

3) уровень жизни населения значительно падает.

Такая инфляция характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой (латиноамериканские страны в 1980-е гг., бывшие социалистические страны в 1990-е гг.).

3. Гиперинфляция. Темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении – более 10 000%. Исключительно быстрый рост цен, ведёт к быстрому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляция наступает при росте цен более чем на 50% в месяц. Отдельные специалисты оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления.

Причины гиперинфляции:

1) обвальное падение производства;

2) разрыв хозяйственных связей;

3) потеря управляемости;

4) чрезмерный дефицит государственного бюджета.

Последствия гиперинфляции чрезвычайно губительны, т.к. наблюдается обесценивание результатов труда, растёт безработица и снижается инвестиционная активность. Наиболее радикальным способом борьбы с гиперинфляцией является восстановление производства, рост его эффективности.

В итоге можно сделать вывод, что в целом последствия инфляции носят негативный характер. Они сказываются на развитии хозяйственного процесса, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни. А именно:

1. Одним из неизбежных последствий инфляции является перераспределение доходов. Выигрывают те группы населения, которые берут денежные ссуды под небольшой процент и возвращают ссуды обесценившимися деньгами в результате инфляции. Выгоду от роста цен извлекают в первую очередь участники спекулятивных операций, покупатели физического капитала, материальных ресурсов по неоправдан но низким ценам.

Ухудшается положение получателей фиксированных доходов – учителей, врачей, военнослужащих, работников госучреждений. При некотором росте их номинальных доходов, реальные доходы в большей степени падают. Обесцениваются сбережения населения. В результате усиливается социальное неравенство. Растет социальное недовольство, принимающее порой острые формы.

2. Усложняется управление экономикой, т.к. инфляция тормозит решение задач, направленных на стабилизацию экономики. Подрывается авторитет органов государственного управления, снижается доверие к проводимым мероприятиям. Порой положительные меры, имеющие целью нормализовать социально-экономическую ситуацию, приводят к нежелательным результатам. Так, проводимая в ряде стран индексация заработной платы и пенсий, будучи не обеспеченной кредитно-денежными ресурсами, влечёт за собой все новые и новые витки неуправляемой инфляции. Но а закрытие и банкротство нерентабельных предприятий и невыплата заработной платы ведут к усилению безработицы в стране.

3. Негативные последствия инфляции заключаются также в том, что она подрывает возможности накопления. Из-за повышения рисков сокращаются объемы инвестиций и сбережения все больше уходят не в инвестиции внутри страны, а в бегство капитала из страны.

Борьба с инфляцией – один из сложнейших вопросов экономической политики, а способы снижения инфляции неоднозначны и по своим последствиям противоречивы.

В развитых странах для антиинфляционного регулирования обычно используются два типа экономической политики:

Первый тип – политика, направленная на:

1) сокращение бюджетного дефицита;

2) ограничение кредитной экспансии;

3) сдерживание денежной эмиссии.

В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование – регулирование темпа прироста денежной массы в соответствии с темпом роста ВВП. Радикальным вариантом этой политики является дефляционная политика. Она применяется редко, только при очень высокой инфляции, т.к. имеет негативные побочные эффекты, которые заключаются особенно в спаде производства.

Второй тип – это политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Здесь применяется индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживания заработной платы, а также ограничиваться выдача кредитов.

Что касается регулирования инфляции в странах с переходной экономикой, то рецепты монетарной политики здесь плохо срабатывают, так как преобладают немонетарные причины инфляции. К тому же очаги относительно высокого и быстрорастущего платежеспособного спроса в некоторых регионах (крупных промышленных и административных центрах) подстегивают рост цен в депрессивных отраслях при общем низком уровне платежеспособного спроса в стране.

Главными генераторами инфляции в нашей стране на сегодняшний день служат экспортные отрасли и монополии. Первые стремятся сравнять высокие экспортные цены с более низкими внутренними, а также генерируют большой приток иностранной валюты в страну. Вторые постоянно стремятся к росту цен в силу своей природы.