Основы осуществления деятельности саморегулируемых организаций

Саморегулируемые организации Казахстана.

Основы осуществления деятельности саморегулируемых организаций.

Лекция 19. Саморегулируемые организации

Вопросы для самопроверки.

1. Правовая основа Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций?

2. Функции и задачи Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций?

3. Причины упразднения Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций

Список литературы:

1. Усенова Г.С. Финансовые рынки и посредники, М.: ЮРИСТ, 1999.

2. КидузллД.С. Финансовые институты, СПб: Питер, 2000 г.

3. Искаков У.М., БохаевД.Т. Финансовые рынки и посредники Алматы.: 2005 г.

4. Международные валютные и финансовые отношения [Текст]: монография / К. А. Семенов. - М.: Теис, 2000

5. Государственное регулирование рынка ценных бумаг [Текст]: учебное пособие / В. А. Белов. - М.: Высшая школа, 2005.

6. Жуйриков Е.Ж. Страхование: теория, зарубежный опыт. А.: Каржы- Каражат, 2000.

7. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебное пособие / Л. Б. Узбаканова. - Семипалатинск: Каз.ФЭИ, 2004.

8. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.И.Галанова, А.И.Басова. М.: Финансы и статистика, 2000.

9. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000.

10. Мировой финансовый рынок тенденции и инструменты [Текст]: учебное пособие / Д. М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2000.

Ключевые слова: с аморегулируемая организация, KASE, центральный депозитарий, котировочная организация, Казахстанская ассоциация реестродержателей, ассоциация управляющих пенсионными активами.

Саморегулируемая организация (СРО) – это некоммерческая негосударственная организация, создаваемая профессиональными участниками рынка ценных бумаг на добровольной основе, в форме ассоциации, с целью предоставления и защиты их профессиональных интересов, а также создания условий для более эффективного функционирования инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Профессиональные ассоциации участников инвестиционного бизнеса возникают по мере усложнения и расширения финансового рынка, когда действия государственного регулирования оказываются не достаточными. Такие ассоциации выявляют недобросовестное поведение отдельных лиц, наносящее ущерб не только членам этих ассоциаций, но и более широкому кругу участников биржевой торговли, так как снижение общественного доверия к профессионалам подрывает основы их бизнеса, ведет к потере прибылей. Интересы профессиональных ассоциаций во внутреннем регулировании финансового рынка во многом совпадает с интересами государства.

Деятельность саморегулируемой организации осуществляется в соответствии с законодательством Республики Казахстан на основании лицензии. Лицензирование различных видов СРО имеет свои особенности. Фондовая биржа, котировочная организация, Центральный депозитарий статус СРО приобретают с получением лицензии по их прямой деятельности, в то время как Ассоциации получают свой статус СРО только после лицензирования в качестве таковых. Целью создания саморегулируемых организаций является осуществление внутреннего регулирования определенных направлений в деятельности участников финансового рынка.

В основные задачи саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг входят следующие:

· обеспечение условий эффективной деятельности профессиональным участникам рынка ценных бумаг;

· защита интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг;

· разработка правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами. Саморегулируемые организации имеют право разрабатывать обязательные правила осуществления профессиональной деятельности, осуществлять профессиональную подготовку кадров, устанавливать требования, обязательные для работы на финансовом рынке; обеспечивать связи и защиту интересов участников финансового рынка в государственных органах управления.

Учредительные документы и правила деятельности СРО профессиональных участников должны содержать требования в отношении:

· профессиональной квалификации сотрудников членов организации (кроме технического персонала);

· стандартов осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

· правил, ограничивающих манипулирование ценами;

· документации ведения учета и отчетности;

· порядка вступления в организацию, выхода или исключения из нее;

· равных прав членов саморегулируемой организации на представительство при выборах в органы управления организации и участие в управлении организацией;

· порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов организации;

· порядка рассмотрения претензий и жалоб клиентов к членам организации;

· процедуры проведения проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов;

· порядка исполнения обязательств членами организации в отношении клиентов и других лиц по возмещению ущерба;

· санкций и иных мер, применяемых к членам организации и порядок их применения;

· требований по обеспечению открытости информации.

В Казахстане Правила саморегулируемой организации должны быть утверждены в Национальным банком.

В соответствии с законодательством Республики Казахстан членами СРО являются профессиональные участники, осуществляющие одну из деятельностей на рынке ценных бумаг. Порядок вступления в члены СРО, выхода и исключения из членов устанавливается организацией самостоятельно на основании ее внутренних документов. В случае обнаружения фактов нарушения законодательства Республики Казахстан профессиональным участником или несоответствия его деятельности на рынке СРО вправе ему отказать в приеме в члены данной организации.

СРО также могут исключить профессионального участника из своих членов при нарушении им законодательства РК и правил организации либо в случае прекращения действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Организационную структуру саморегулируемой организации можно представить следующим образом: