Вопрос 3. Источники формирования ссудного капитала

Источники формирования ссудного капитала многообразны. Он образуется не только из временно свободных денежных средств промышленных капиталистов (фонд амортизации, фонд заработной платы, временно свободный оборотный капитал, накапливаемая для расширения производства прибавочная стоимость), но и за счет денежных накоплений государства, доходов и сбережений различных слоев населения, а также денежных средств так называемых институциональных инвесторов - страховых компаний, пенсионных фондов, профессиональных союзов, благотворительных фондов и др.

В современном обществе ссудный капитал используется заемщиками главным образом с целью дальнейшего увеличения функционирующего капитала и получения на этой основе дополнительной прибыли для себя.

Ссудный капитал, понимаемый в рассмотренном выше смысле, существовал задолго до возникновения капитализма. Явные свидетельства ссудно-процентных отношений встречаются уже в глубокой древности: Египте, Древнем Вавилоне, Греции, Римской империи и т.д. Тогда ссудный капитал и ссудный процент преимущественно обслуживали торговлю и личные нужды заемщиков.

Согласно Марксу, ссудный капитал представляет собой результат обособления денежной формы в процессе кругооборота промышленного капитала. Ссудный капитал в такой трактовке ограничен узкими историческими рамками капиталистического способа производства. Ссудный процент Маркс трактовал также ограничительно как форму перераспределения прибавочной стоимости.

Кроме того, в качестве заемщиков ссудного капитала у Маркса выступали только функционирующие капиталисты. В соответствии с таким пониманием прибыль, создаваемая на основе заемного капитала, распадается на две части: предпринимательский доход, присваиваемый капиталистом-заемщиком, и ссудный процент, присваиваемый собственником ссудного капитала. Таким образом, ссудный процент является частью прибыли, которую капиталист-предприниматель уплачивает денежному капиталисту за предоставленную ссуду. Источником такого процента является прибавочная стоимость, созданная в процессе использования заемного капитала.

Экономисты XX в. в определенной степени восполнили недостатки своих предшественников в рассмотрении ссудного капитала и ссудного процента. В их работах ссудный капитал не привязан к кругообороту промышленного капитала, а ссудный процент не выступает как форма перераспределения прибавочной стоимости. Это вполне правильно, поскольку такой подход позволяет выявить содержание рассматриваемых категорий в более широком контексте, независимо от исторических особенностей их существования в развитом капиталистическом обществе. В самом деле, экономические взаимоотношения между кредитором и заемщиком, строго говоря, не основаны непосредственно на прибавочной стоимости. Поэтому более корректны утверждения о том, что люди платят процент за то, чтобы получить блага для использования сейчас, а не в будущем. Распоряжение благами в настоящее время субъективно ценится людьми обычно выше, чем если оно произойдет в будущем.

Вместе с тем некоторые экономисты Запада (например, Ф. Найт) чересчур абсолютизируют значение процента в экономике, сводя к нему все остальные виды дохода. Однако сведение прибыли, ренты, заработной платы к проценту недопустимо. Точно так же неправильно пытаться выводить процент в широком смысле из прибавочной стоимости, как это имело место в марксистской теории.

Ссудный капитал порождает кредитные отношения. Кредит (от латинского creditum - ссуда, долг) - это ссуда. В денежной или товарной форме, т.е. передача денег или материальных ценностей одними участниками сделки (кредиторами) другим (заемщикам) на условиях возвратности и платности.

Кредитная система представляет собой подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движения между субъектами и секторами экономики. Основой кредитной системы являются банки.