Анализ состава и динамики источников средств

Сравнительный аналитический баланс (САБ)

Определение характера изменения существующих статей баланса

Предварительное ознакомление с балансом

Из баланса получают следующие характеристики предприятия:

§ Общая стоимость имущества (строка 300).

§ Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр. 190).

§ Стоимость оборотных (мобильных) активов (стр. 290).

§ Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+стр.220).

§ Величина банковского актива (стр.260+стр.250).

§ Наличные деньги (стр. 260).

§ Величина источников собственных средств (стр. 490).

§ Величина источников собственных оборотных средств (стр.490-стр.190).

§ Величина заёмного капитала (стр.700-стр.490 или стр.590+стр.690).

§ Стоимость чистых активов –принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к отчёту пассивы:

Ä Активы: стр.190 - стр.150 (часть «Задолженность организации за предоставленное ей имущество). +стр.290 - стр.220 (НДС) - стр.244 (Задолженность участников по взносам в уставный капитал) - стр.252 (Собственные акции, выкупленные у акционеров)

Ä Пассивы: стр.450 + стр.590 + стр.690 - стр.640

Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации. Если сумма чистых активов меньше суммы Уставного и Резервного капиталов, то сумма УК должна быть уменьшена.

Положительные изменения:

§ Увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением строк 465 и 475 (убытки прошлых лет и текущего года).

§ Увеличение суммы доходов будущих периодов (стр. 640).

§ Превышение кредиторской задолженности(стр.620) над дебиторской задолженностью (стр.230 и 240).

§ Абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

Отрицательные изменения:

§ Резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост просроченной (форма №5, стр.(211+212+220+221+222+231+232)

§ Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр.590+стр.690), в т.ч. просроченных (форма № 5, раздел 1, строки: 111+121+131+141).

§ Появление убытков (стр.465 + стр.475).

§ Наличие сумм по статьям, завышающим валюту баланса (стр.244 + стр.252).

Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса, который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3,4,5,6 табл.), динамики (графы 7,8 табл.), структурной динамики (графы 9,10 табл.).

Актив/Пассив	Код строки	Величина, тыс.руб.	Удельный вес, %	Изменения	Темп прироста,%	Доля влияния,%
Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода	В тыс. руб	удельного веса, % пункт
Актив
I. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства		200 875	206 086	78,03	75,70	5 211	-2,33	2,59	35,17
1.2. Незавершённое строительство		15 600	3 793	6,06	1,39	-11 807	-4,67	-75,69	-79,69
Итого по разделу I		220 675	214 529	85,72	78,80	-6 146	-6,92	-2,79	-41,48
II. Оборотные активы
2.1. Запасы		11 747	21 810	4,56	8,01	10 063	3,45	85,66	67,92
2.2. Дебиторская задолженность		10 500	18 200	4,08	6,69	7 700	2,61	73,33	51,97
Итого по разделу II		36 747	57 710	14,28	21,20	20 963	6,92	57,05	141,48
Баланс:		257 422	272 239	100,00	100,00	14 817	0,00	5,76	100,00
Пассив
III. Капитал и резервы
3.1. Добавочный капитал		203 022	215 569	78,87	79,18	12 547	0,32	6,18	84,68
3.2. Нераспределённая прибыль прошлых лет		10 100		3,92	0,00	-10 100	-3,92	-100,00	-68,16
Итого по разделу III		230 422	240 919	89,51	88,50	10 497	-1,02	4,56	70,84
IV. Долгосрочные обязательства
4.1. Займы и кредиты		1 650	1 950	0,64	0,72		0,08	18,18	2,02
Итого по разделу IV		1 650	1 950	0,64	0,72		0,08	18,18	2,02
V. Краткосрочные обязательства:
5.1. Займы и кредиты		1 610	2 940	0,63	1,08	1 330	0,45	82,61	8,98
5.2. Кредиторская задолженность		17 620	22 180	6,84	8,15	4 560	1,30	25,88	30,78
Итого по разделу V		25 350	29 370	9,85	10,79	4 020	0,94	15,86	27,13
Баланс:		257 422	272 239			14 817	0,00	5,76	100,00

Расчет:

5 столбец = стр. 3 столбца / баланс (3)=(200875 / 257422) * 100% = 78,03%

6 столбец = стр. 4 столбца / баланс (4)=(206086 / 272239) * 100% = 75,70%

7 столбец = стр. 4 столбца – стр. 3 столбца=206086 – 200875 = 5211 (тыс.руб.)

8 столбец = стр. 6 столбца – стр. 5 столбца=75,70% – 78,03% = -2,33%

9 столбец = стр. 7 столбца / стр. 3 столбца=(5211 / 200875) * 100% = 2,59%

10 столбец = стр. 7 столбца / на баланс (7)=(5211 / 14817) * 100% = 35,17%.

Заключение по данным САБ:

Актив: Как видно из табл., за отчётный период имущество предприятия выросло на 14817 тыс.руб. (стр.300 столбец 7), или на 5,76% (стр.300 ст.9) и составило на конец отчётного периода сумму 272239 тыс.руб. (стр. 300 ст. 4). Данное изменение (уменьшение) на 41,48% (стр.190 ст.10), обусловлено уменьшением внеоборотных активов и, (увеличение) на 141,48% (стр.290 ст.10), увеличением оборотных активов. Удельный вес этих показателей за отчётный период изменился, соответственно, на 6,92% (стр.190 ст.8) и на 6,92% (стр.290 ст.8) и, составил на конец отчётного периода, соответственно, 78,8% (стр.190 ст.6) и 21,2% (стр.290 ст.6).

Среди внеоборотных активов (см.: стр.10 стр.:120,130,190), наибольшее влияние:

Ä на увеличение имущества предприятия, соответственно, на 35,17% (стр.120 ст.10) оказало увеличение суммы основных средств, соответственно, на 5211 тыс.руб.(стр.120 ст.7) или 2,59% (стр.120 ст.9);

Ä на уменьшение имущества предприятия, соответственно, на 79,69% (стр.130 ст.10) оказало уменьшение незавершённого строительства на 11807 тыс.руб. (стр.130 ст.7) или на 75,69% (стр.130 ст.9).

Среди оборотных активов на увеличение имущества оказали влияние:

Ä рост запасов на 10063 тыс.руб. (стр.210 ст.7) или на 85,66% (стр.210 ст.9), чьё влияние составило 67,92% (стр.210 ст.10).

Ä рост дебиторской задолженности на 7700 тыс.руб. (стр.240 ст.7) или на 73,33% (стр.240 ст.9). Доля её влияния 51,97% (стр.240 ст.10).

Факторов, значительно повлиявших на уменьшение имущества среди оборотных средств не обнаружено.

Пассив: Увеличение имущества предприятия на 14817 тыс.руб. (стр.700 ст.7) или на 70,84% (стр.490 ст.10) было обеспечено увеличение источников средств и на 29,16% (100%-70,84%) покрывались за счёт увеличение обязательств предприятия, т.е. заёмных и привлечённых средств.

Увеличение собственных источников средств на 10497 тыс.руб. (стр.490 ст.7):

Ä тем не менее уменьшило долю имущества предприятия, покрываемого собственными источниками на 1,02% (стр.490 ст.8);

Ä довело долю имущества предприятия до 88,5% (стр.490 ст.6).

Доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,94%(стр.690 ст.8);

Ä их удельный вес в источниках средств предприятия к концу отчётного периода составлял соответственно 0,72% и 10,79% (стр.590 и стр.690 ст.6);

Ä среди источников собственных средств наибольшее влияние на увеличение источников средств оказало увеличение добавочного капитала на 84,68 (стр.420 ст.10). Величина его измеряется в 12547 тыс.руб. (стр.420 ст.7) или 6,18 (стр.420 ст.9);

Ä на уменьшение источников средств предприятия повлияло, соответственно, на 10100 тыс.руб.(стр.460 ст.7) или на 100% (стр.460 ст.9) уменьшение нераспределённой прибыли.

4 и 5 разделы баланса рассматриваются аналогичным образом.

Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:

JПБ > JV > JВ > 100% Œ  Ž

JПБ – темп роста (прироста) балансовой прибыли;

JV = (V1/V0)*100% – темп роста выручки;

JВ – темп роста валюты баланса.

Œ соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

 соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

Ž соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

В нашем примере: J_ПБ = (стр.140(гр.3) /стр. 140(гр.4)) * 100% = (18567 / 22943) * 100% = 80,93%

J_V = (стр.010(3) / стр.010(4)) * 100% = (94921 / 59591) * 100% = 159,29%

J_В = стр.300(9) + стр.300(10) = 5,76 + 100 = 105,76%

80,93% < 159,29% > 105,76% > 100% J_ПБ < J_V > J_В > 100%

Вывод: Œ соотношение не выполнено: прибыль за отчётный период уменьшилась, что свидетельствует об относительном увеличении издержек производства или обращения.

 соотношение выполнено: это говорит о том, что ресурсы предприятия использовались более эффективно, чем в предыдущий период.

Ž соотношение выполнено: это говорит о том, что экономический потенциал вырос по сравнению с предыдущим периодом.

1.3. Углублённый анализ структуры имущества и его источников

Группа статей баланса	№ строки в таблице	Порядок расчёта, строки баланса)	Величина показателя а начало отчётного периода	Величина показателя на конец отчётного периода	Темп роста, %
тыс. руб.	В процентах	тыс. руб.	В процентах
к итогу баланса	к итогу по группе	к итогу баланса	к итогу по группе
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)			230 422	89,51	100,00	240 919	88,50	100,00	104,56
1.1. УК			10 000	3,88	4,34	10 000	3,67	4,15	100,00
1.2. Добавочный капитал			203 022	78,87	88,11	215 569	79,18	89,48	106,18
1.3. Резервный капитал			3 500	1,36	1,52	3 900	1,43	1,62	111,43
1.4. Фонд социальной сферы			3 800	1,48	1,65	4 100	1,51	1,70	107,89
1.5. Целевые финансирования и поступления			-	-	-	-	-	-	-
1.6. Нераспределённая прибыль прошлых лет			10 100	3,92	4,38	-	-	-	-100,00
1.7. Непокрытый убыток прошлых лет			-	-	-	-	-	-	-
1.8. Нераспределённая прибыль отчётного года			Х	Х	Х	7 350	2,70	3,05	Х
1.9. Непокрытый убыток отчётного года			Х	Х	Х	-	-	-	Х
2. Приравненные к собственным источникам средств		Сумма: 12,13,14	3 340	1,30	100,00	2 955	1,09	100,00	88,47
2.1. Долгосрочные кредиты банков		(ф.1) 590 - (ф.5) 111 и 121	1 320	0,51	39,52	1 805	0,66	61,08	136,74
2.2. Доходы будущих периодов				0,09	6,59		0,06	5,08	68,18
2.3. Резервы предстоящих расходов и платежей			1 800	0,70	53,89	1 000	0,37	33,84	55,56
Итого собственных и приравненных к собствен-ным источников средств		1 + 11	233 762	Х	Х	243 874	Х	Х	104,33
3. Заёмные источники средств (Текущие пассивы)		700 - 15	23 660	9,19	100,00	28 365	10,42	100,00%	119,89
3.1. Просроченные кредиты банков и займы		(ф.5): 111+121+131+141		0,35	3,85		0,12	1,15%	35,71
3.2. Краткосрочные кредиты банков и займы без учёта просроченных		(ф.5): 130-131+140-141	1 030	0,40	4,35	2 760	1,01	9,73%	267,96
3.3. Кредиторская задолженность			17 620	6,84	74,47	22 180	8,15	78,19%	125,88
3.4. Остальные пассивы		630 + 660	4 100	1,59	17,33	3 100	1,14	10,93%	75,61
Итого (валюта баланса):			257 422	100,00	Х	272 239	100,00	Х	105,76