Причины МДК, его основные показатели

Внешний долг России

Причины МДК, его основные показатели

Мировой долговой кризис.

Международные кредитные отношения. Формы кредита.

Международный кредит – 2 кредита в сфере международных экономических отношений, связанные с предоставлением валютных и товарных ресурсов.

Принципы международного кредита:

1. Возвратность

2. Срочность

3. Платность (под %)

4. Обеспеченность (гарантия кредита)

Функции кредита:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов, расчеты ведутся «кредитными деньгами»

3. ускорение процесса централизации капитала для реализации крупных проектов. Например: собственные средства обычно составляют не более 20% расходов на крупные проекты, остальные 80% - средства заемные.

Отрицательное значение кредита - увеличение долговой нагрузки.

Формы международного кредита.

Классификация форм кредита осуществляется:

по срокам бывают:

- краткосрочные (1 день – 1 год)

- среднесрочные (1 год – 5 лет)

- долгосрочные (свыше 5 лет)

По источнику капитала кредиты бывают:

- государственные

- частичные /коммерческие

- кредиты международных финансовых организаций

По валюте займа:

- в валюте страны-заемщика

- в валюте страны- кредитора

- в валюте третьей страны

По названию кредиты бывают;

- коммерческие (обслуживают интересы внешней торговли)

- финансовые (обслуживают интересы инвестиций)

По степени обеспеченности кредиты:

- обеспеченные (золотом, недвижимостью и др.)

- не обеспеченные или бланковый

Кредиты так же делятся:

- На связанные(предоставляются строго на определенные цели).

- несвязанные

В мировой экономике существуют кредитные клубы:

1. Парижский клуб стран кредиторов (1956 г.) – 20 стран (США, Япония, Германия, Франция, Италия и др.) В 1997 г. Сентябре Россия вступила в клуб.

2. Лондонский клуб частных кредиторов (в конце 70 –х г. 20 века) примерно 600 коммерческих банков (от России представлял Внешэкономбанк)

3. Токийский клуб занимается урегулированием внешней задолженности в сфере международной торговли.

МДК Начался с августа 1982 г. когда сначала Мексика, а потом ряд других стран отказались платить по своим долгам (дефолт).

Объем внешнего долга развивающихся стран непрерывно нарастали.

Например: в 1973 г. – 130 млрд. долларов

В 1993 г. – 2 трлн. долларов

В 2000 г. – более 6 трлн. долларов

Причины такой ситуации:

1. В 70 –е годы банки предлагали развивающимся странам кредиты на выгодных условиях.

2. В начале 80–х годов резко повысился курс американских долларов и отдавать кредиты стало труднее

3. Цены на сырьевые товары снизился – основной источник дохода развивающихся стран

4. Неэффективное расходование кредитов

Показатели международной задолженности:

1. Отношение внешнего долга к ВВП 80 % и более – опасный показатель:

Никарагуа – 600%

Грузия – 350%

Вьетнам – 162%

США – около 70 %

2. отношение внешнего долга к размеру экспорта

Опасный предел 200% и больше

Гвинея Бисау 1900%

Никарагуа 1300%

Аргентина 320%

3. норма обслуживание долга – это отношение выплаты по внешнему долгу в год к общему годового экспорта.

Опасной считается: предел 20% и больше

Аргентина 44%

Бразилия 41%

Индонезия 37%

Влияние долгового кризиса на экономику – носит отрицательный характер: разрушается система кредитных отношений, снижается объем инвестиций, растут налоги, растет пенсионный возраст.

Пути урегулирования долговой проблемы:

1. платить по своим долгам

2. реструктуризация внешнего долга – удлинения срока выплаты

3. списание долга

После начала кризиса была списана половина долга Польши, Египта; В наше время Ирак накопил внешний долг на 120 млрд. долларов, в том числе 39 млрд. долларов Парижскому клубу. Парижский клуб под давлением США принял решение списать 80% (31 млрд. долларов) долга. В отношении бедных развивающихся стран 90% долга списывается, а 10% уплачиваются в определенные сроки. Еще один вариант - обмен всего долга или части на недвижимость или на товары. Например: Армения задолжала России 250 млрд. долларов и Россия получила 2 промышленного предприятия и 1 электростанцию. Продажа внешнего долга на вторичном рынке. Выкуп части долга за национальную валюту