Вопрос 17: Оценка финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности

Анализ финансового состояния организации включает оценку показателей годовой бухгалтерской отчет­ности, факторов, которые могут воспрепятствовать непрерывной деятельности организации, событий, произо­шедших после отчетной даты.

Анализ финансового состояния как часть аудита прово­дится с различной степенью детализации.

Необходимость в глубоком анализе финансового состоя­ния организации при аудите годовой бухгалтерской отчетно­сти возникает при наличии признаков финансовой нестабиль­ности и первичном аудите.

Результаты финансового анализа используются при ауди­торской проверке годовой бухгалтерской отчетности, включающей анализ изменений в учетной политике и методов оценки запасов; нетто-активов; ликвидности; прибылей и убытков.

Классификация активов и обязательств по срокам важна для анализа и расчета различных коэффициен­тов. Так, деление нетто-активов на долгосрочные и краткосрочные активы и пассивы позволяет аудитору оце­нить, в какие сроки организация может рассчитывать на по­лучение денег.

Показатели, характеризующие ликвидность органи­заций и сравнимые с показателями прошлых лет или других организаций.

1. Коэффициент ликвидности, рассчитываемый по следу­ющей формуле:

Коэффициент ликвидности = Текущие активы

Краткосрочные пассивы

Этот показатель, характеризующий потенциальное нали­чие денежных средств в ближайшем будущем, предпочти­тельно должен быть больше 1. В этом случае организация сможет оплатить свои текущие обязательства в краткосроч­ной перспективе.

2. Нетто текущие активы, которые можно определить по формуле:

Нетто текущие активы = Текущие активы - Краткосрочные пассивы

(оборотный капитал)

Если данный показатель положителен, организация сможет оплатить свои текущие обязательства в следующем периоде:

Средняя оборачиваемость готовой Себестоимость проданной прданной

продукции (материально- = продукции

производственных запасов) Средний остаток готовой продукции

Это соотношение показывает, как быстро готовая продук­ция преобразуется в дебиторскую задолженность, т.е. становится более ликвидным активом.

Элементами, непосредственно связанными с анализом прибылей, являются доходы и расходы. Для подобного ана­лиза важно разделять их на происходящие:

ü от обычной деятельности организации;

ü прочей деятельности, не возникающие на регулярной основе (например, сдача части основных средств в аренду, продажа дочерних предприятий и т.д.).

При анализе прибылей организации широко используют­ся следующие показатели.

Окупаемость капитала = Чистая прибыль

Сумма капитала

Этот показатель (в процентах) дает представление потен­циальному акционеру о том, стоит ли ему (дополнительно) инвестировать денежные средства в акции организации или же разместить депозиты в банке, если прибыльность такого вложения выше.

Прибыль от основной деятельности

Доходность продажи =

Выручка от продажи.

При помощи этого показателя можно определить, насколь­ко высока доходность продажи продукции, и выяснить, до­статочны ли объемы продажи для покрытия всех фиксиро­ванных затрат.

Чистая прибыль

Доходность акций =

Общее количество акций.

Данный показатель — полезный инструмент оценки от­дачи от каждой конкретной инвестиции. Равен максимальной сумме, подлежащей распределению или реинвестированию. Сравнивая этот показатель с данными прошлых периодов, можно получить представление об успехах организации по сравнению с указанными периодами.

Аудитор должен не только выявить факторы, влияющие на возможность дальнейшего функционирования организации, но и при необходимости описать их в аудиторском отчете.