Финансового анализа

Тема 8. Понятие, значение задачи и информационное обеспечение

Источников информации делят на два типа: первичная и вторичная.

Первичную экономическую информацию получают путем исследований конкретной проблемы. Ее сбор осуществляется путем измерений. Выполняются измерения выборки путем совокупности изучаемых объектов.

Вторичная экономическая информация – это данные, собранные ранее для целей, отличных от целей данного проводимого анализа. Она содержится во внутренних источниках информации. К ним относятся данные учета и контроля (аудита), бухгалтерские, финансовые, статистические и иные отчеты, планы, базы и банки данных в информационных системах электронных офисов и компьютерных центров. Информацию содержат протоколы заседаний, обзоры жалоб клиентов, деловая переписка и т.д. В экономической среде эта информация обширна и рассеяна во множестве источников. Ее источниками являются данные международных организаций, таких, как Международный валютный фонд, Европейская организация по сотрудничеству и развитию, ООН и другие.

Для получения информации используются наши, т.е. казахстанские законы, указы, постановления государственных органов, выступления государственных, политических и общественных деятелей, данные официальной статистики, периодической печати, результаты научных исследований и т.д.

Вторичную информацию содержат:

- статистические ежегодники;

- данные переписи населения;

- каталоги;

- годовые финансовые отчеты предприятий;

- результаты конкурсов;

- информационные бюллетени биржи, банков;

- статистические отчеты;

- таблицы курсов акций;

- судебные решения.

Главные достоинства вторичной информации:

- быстрота получения;

- дешевизна;

- простота использования.

Сбор вторичной информации предшествует сбору первичной информации.

Недостатки – это:

- возможная несогласованность единиц измерения;

- использование различные определений и систем классификации;

- разная степень новизны;

- трудность оценки достоверности.

- Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

- Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь, это «Баланс предприятия» и приложения к нему. К основным направлениям анализа финансового состояния предприятия относятся:

- • анализ качества активов;

- • анализ качества пассивов;

- • соответствие структуры управления совершаемым операциям;

- • обоснованность затрат и расходов;

- • обоснованность отражения доходов;

- • анализ прибыльности (доходности) отдельных видов деятельности;

- • распределение прибыли (доходов);

- • использование фондов.

- Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:

- • показатели финансовой устойчивости (коэффициент независимости, удельный вес заемных средств, соотношение собственных и заемных средств, удельный вес дебиторской задолженности, удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств);

- • показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей);

- • показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость запасов, оборачиваемость собственных средств, производительность).

- Анализ финансового состояния предприятия целесообразно выполнять по этапам. Он включает последовательное проведение анализа:

- • показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности;

- • кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

- На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния на основании экспресс- анализа баланса предприятия. Прежде всего сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Это анализ «по горизонтали», позволяющий определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся увеличение суммы прибыли (дохода), доходов будущих периодов, к отрицательным увеличение дебиторской задолженности в пассиве.