Инфляция. Переполнение сферы обращения избыточной денежной массой по сравнению с потребностями товарооборота; обесценение денег; снижение покупательной способности

Переполнение сферы обращения избыточной денежной массой по сравнению с потребностями товарооборота; обесценение денег; снижение покупательной способности.

Инфляция может проявляться в виде роста цен (рыночная экономика, а так же в вид снижения его качества (административная экономика). В первом случае инфляция открытая, она официально регистрируется. Во втором случае, инфляция подавленная или скрытая, официально не зарегистрированная.

Инфляция может стимулироваться государством (не обеспеченная эмиссия банкнот для покрытия бюджетного дефицита). Может стимулироваться профсоюзами.

Инфляция может иметь в качестве причин денежные факторы и неденежные.

Денежные:

1. Денежная эмиссия.

2. Кредитная экспансия банков.

Неденежные факторы:

1. Структурные диспропорции в хозяйстве.

2. Затратный механизм хозяйствования.

Инфляция прежде всего отрицательно влияет на необеспеченные слои населения, цены в первую очередь растут на предметы первой необходимости.

В банковской деятельности инфляция проявляется так:

1. Сокращаются объемы кредитования, банки начинают заниматься спекулятивными операциями с валютой и с ЦБ

2. Долгосрочное кредитование сводится к нулю

3. Переход от операций в национальной валюте к иностранной.

Различают виды инфляции:

1. В зависимости от темпа роста цен:

- ползучая (до 5%)

- галопирующая (5-10%)

- гиперинфляция (более 100%)

2. В зависимости от соотношения роста цен на разные группы товаров:

- сбалансированная

-несбалансированная

3. В зависимости от степени ожидаемости:

- ожидаемая

- неожидаемая

4. В зависимости от факторов, вызывающих инфляцию:

- инфляция спроса

- инфляция предложения

Инфляция спроса связана с ростом цен в связи с увеличением платежеспособного спроса из-за переполнения оборота денежной массой, излишней по сравнению с потребностью в ней, поскольку производитель не может адекватно ответить увеличением производства и, соответственно, предложением товаров.

Факторы:

1. Эмиссия денег не обеспеченная (например, из-за бюджетного дефицита)

2. Чрезмерное кредитование банками хозяйства (= кредитная экспансия)

3. Внешнеэкономические факторы.

Инфляция предложения (издержек) связана с тем, что растут издержки на единицу продукции в основных отраслях, при этом не происходит роста производительности труда, растут цены на сырье, энергоносители, повышается заработная плата в ведущих отраслях, а это есть элементы издержек. Если производитель приобретает более дорогое сырье, на те же деньги он может произвести меньше. Т. о. инфляция издержек превращается в инфляцию предложения.

Четкой границы между инфляцией спроса и предложения не существует.

Инфляция спроса и инфляция предложения характерны для любого типа экономики, но особенность российской ситуации заключается в чрезмерном монополизме, в связи с чем больше чем для других стран для нас характерна инфляция издержек.

Основные показатели инфляции:

1. Уровень инфляции – показывает на сколько процентов выросли цены.

2. Индекс инфляции - показывает во сколько раз выросли цены.

3. Дефлятор ВНП – номинал ВНП/реальный ВНП. Если цены растут, дефлятор повышается.

Для приближенной оценки инфляции определяют срок, за который цены вырастут в два раза при данном уровне инфляции. Применяют правила «72» и «69». По правилу «72», срок = 72/ур. Инфляции, %. По правилу «69», срок = 69/ур инфляции, % + 0,35.

Методы регулирования (стабилизации) денежного обращения:

1. Антиинфляционная политика:

1.1. Дефляционная политика – это все меры государства и ЦБ, связанные с сокращением денежной массы. Предполагает приведение совокупного спроса и предложения в равновесие через сокращение платежеспособного спроса.

Инструменты:

Со стороны ЦБ (политика рестрикции кредитной):

1. Повышение ставки рефинансирования

2. Повышение нормы обязательного резервирования

3. Продажа КБ государственных ЦБ

Со стороны государства (через бюджет):

1. Увеличивается налогообложение

2. Сокращение социальных программ

1.2. Политика доходов – установление контроля государства за заработной платой и ценами.

1.3. Конкурентное стимулирование производств – связано со стимулированием предложения, создание условий для производителя, чтобы он отвечал на рост платежеспособного спроса.

2. Денежные реформы:

2.1 Нуллификация – изъятие из обращения слишком обесцененной валюты и замена ее на новую.

2.2. Девальвация – при золотом стандарте означала снижение золотого содержания в денежной единице; снижение валютного курса.

2.3. Ревальвация – повышение валютного курса.

2.4. Деноминация – повышение масштаба цен через зачеркивание нулей в денежных единицах и ценах на товары.

2.5 Децимализация – переход к десятичной системе.

Методы борьбы: активные и пассивные. Пассивные – приспособление к новым ценам, т.е. индексация дохода в соответствие с ростом цен. Активные – связаны с решительными мерами в соответствие с кривой Филлипса, чтобы не обеспечивать полную занятость.