Введение. Кредит – это категория объективная и историческая. Во время процесса воспроизводства у одних лиц временно высвобождаются ресурсы, а у других возникает

Кредит

Кредит – это категория объективная и историческая. Во время процесса воспроизводства у одних лиц временно высвобождаются ресурсы, а у других возникает потребность в дополнительных ресурсах. Через кредит происходит аккумуляция свободных ресурсов и их перераспределение.

Рынок ссудных капиталов с институциональной точки зрения делит на две группы: рынок кредитный и рынок ценных бумаг.

В самом широком смысле, кредит – это отношения, которые характеризуются возвратностью. Поэтому в широком смысле РЦБ и рынок кредитный – это все кредит.

Процесс вытеснения кредиты ЦБ – секьюритизация.

Процесс вытеснения банка – дезинтермедиация.

В отношениях между кредитором и заемщиков можно отметить следующие моменты:

1. Это юридически самостоятельные лица.

2. Они несут имущественную ответственность друг перед другом.

3. Они взаимно заинтересованы друг в друге.

Сущность кредита характеризуется его структурой, основой, стадиями движения и законами кредита. Структура кредита включает три элемента: кредитор, заемщик (субъекты кредита) и объект кредита (ссужаемая стоимость).

В настоящее время банки являются коллективными кредиторами и заемщиками.

Основа кредита – это его главное свойство – возвратность.

Стадии движения кредита:

1. Размещение кредита кредитором.

2. Получение кредита заемщиком.

3. Использование кредита заемщиков.

4. Высвобождение кредита заемщиков.

5. Передача средств кредитору.

6. Получение средств кредитором.

Различают реальную и формальную возвратность. Если кредит возвращается за счет средств, высвобожденных в результате использования кредита, то это будет реальный возврат. А если для погашения кредита берутся новые займы, то это будет формальный возврат.

Законы кредита:

1. Закон возвратности кредита.

2. Закон сохранения стоимости.

3. Закон равновесия (равенство между суммой временно высвобожденных средств и суммой перераспределенных посредством кредита средств).

4. Временный характер кредита.

Функции кредита:

1. Перераспределительная (перераспределение аккумулированных временно свободных денежных средств): межтерриториальное, межотраслевое, внутриотраслевое.

2. Эмиссионная (кредит создает новые платежные средства).

3. Контрольная.

Под кредитом понимается передача во временное пользование заемщику ссуженной стоимости на условиях возвратности и использования этих средств в интересах общественных потребностей.

Формы кредита:

1. По объекту кредита: товарная (коммерческое кредитование, прокат, ссуда), денежная и смешанная формы.

2. По субъекту кредита (по кредитору): банковский кредит, гражданский кредит (депозиты в банках в т. ч.), государственный кредит, фирменный (хозяйственный) кредит, международный кредит.

3. Целевая потребность: потребительский, производительный.

4. Старая форма (ростовщический кредит; очень высокий процент, его погашение осуществляется в большой части за счет необходимого продута; служил тормозом развития производства), новая форма (банковский или капиталистический кредит).

Виды кредита:

1. В зависимости от стадии воспроизводственного процесса (производство, распределение, обмен, потребление): кредит в стадии производства, кредит в стадии потребления и т.п.

2. В зависимости от отраслевой принадлежности заемщика: кредит в строительство, кредит на научные исследования.

3. В зависимости от срока: долгосрочный кредит (больше года), краткосрочный кредит (меньше года); бессрочный кредит или до востребования (онкольный, «on call») – без указания срока, возвращаемый по первому требованию кредитора.

4. В зависимости от объекта кредитования (цель кредита): на формирование производственных запасов, кредит под разрыв в платежном обороте и т.п.

5. В зависимости от обеспеченности:

- степень обеспеченности: обеспеченный, недостаточно обеспеченный, необеспеченный, бланковый (без обеспечения).

- форма обеспеченности: под залог, под банковскую гарантию, под поручительство, под страховку.

6. В зависимости от платности: платный (выплата %; возмездный) и бесплатный (безвозмездный).

7. В зависимости от размера: крупный (в банковской практике – свыше 5% от капитала КБ),

8. В зависимости от заемщика: физическим лицам, юридическим лицам, государствам; резидентам и нерезидентам; кредит государственным организациям, кредит частным организациям.

9. В зависимости от методов кредитования: компенсационный кредит (кредитование методом «по остатку»), платежный кредит (методом «по обороту»).

10. В зависимости от способов предоставления и погашения кредита: единовременно, в рассрочку.

11. В зависимости от вида ссудного счета: с простого ссудного счета, со специального ссудного счета (социализм), овердрафтный кредит, контокоррентный («counter current») кредит (единый активно-пассивный счет).

12. В зависимости от участия р/сч счета при выдаче (при погашении) ссуды: участвует/ не участвует.

13. В зависимости от наличия просрочки погашения кредита: текущий (нет просрочки по основному долгу, но могут быть просрочены проценты), просроченный (есть просрочка по основному долгу).

14. В зависимости от связи с движением капитала: ссуда денег (потребительский, не приносит приращения общественного продукта) и ссуда капитала (приводит к приращению стоимости общественного продукта).

15. В зависимости от валюты выдачи: в национальной валюте, в иностранной валюте, в международной валюте (евро, сдр?); валюты страны кредитора, валюта страны заемщика, валюта третьей страны.

16. В зависимости от наличия лимита кредитования: лимитированный и не лимитированный.

17. В зависимости от возобновляемости лимита: револьверный (релловерный, возобновляемый) и не возобновляемый.

18. В зависимости от количества кредиторов: консорциальный (нет управляющего банка, все равноправны, по одному договору несколько кредиторов) синдицированный (ведущий банк, управляем группой, по одному договору несколько кредиторов).

Кредиты КБ (в зависимости от кредитора и особенности кредитования):

МБК (межбанковский), кредит от ЦБ (аукционные кредиты (банк-победитель самостоятельно распоряжается средствами), централизованные кредиты (банк не может самостоятельно распоряжаться ресурсами, ЦБ устанавливает сам заемщика)).

Роль кредита в развитии экономики и границы кредита

Кредит влияет:

1. На производственную сферу (процессы производства, распределения, потребления).

Обеспечивает бесперебойность процесса воспроизводства. Удовлетворяется временная потребность в средствах в связи с сезонностью производства и реализации. Обеспечивается расширенное производство и реализация.

2. На сферу денежного обращения.

Поступление денег на счет, выдача денег, поступление наличных в оборот, изъятие их оборота – кредитные операции.

Кредит эффективен только в случаях, когда осуществляется в пределах определенных границ.

Взаимодействие денег и кредита

Это самостоятельные категории, но тесно связанные. Различия между деньгами и кредитом:

Кредит более узкая категория, поскольку количество участников кредитных отношений меньше. С другой стороны, кредит может быть не денежным, и в этом смысле он шире. При отсроченном платеже за товар, кредит проявляет свою сущность в факте отсрочки платежа, а деньги – в самом факте платежа. Эти категории имеют разные потребительные стоимости для участников отношений. Все участники денежных отношений заинтересованы в потребительной стоимости денег как всеобщего эквивалента, кредит же для участников кредитных отношений, т.е. для кредиторов с одной стороны, для заемщика с другой стороны, имеют разную потребительную стоимость. Для заемщика – возможность предотвратить остановку воспроизводства, для кредитора – дополнительный доход.

Разные стадии движения. У денег фактически одна стадия, одностороннее движение – передача от одного к другому. У кредита – стадий несколько и они предполагают возвратное движение.

Кредит, в отличие от денег, приносит процент.

При кредите не происходит смена права собственности, а в денежных отношениях право собственности переходит.

Кредит создает не только деньги, но и другие платежные средства.

Кредит является одним из факторов зарождения денежных отношений. С развитием рыночных отношений взаимодействие денег и кредита усиливается. Без кредита кругооборот денег не мог бы быть непрерывным, кредит позволяет обеспечить непрерывность кругооборота денег. Благодаря кредиту, деньги переходят из одной сферы рынка в другую под действием закона спроса и предложения. На кредитном рынке создаются новые деньги. В современных условиях и деньги, и кредит являются объектом государственного регулирования.