Финансовый контроль за деятельностью предприятия

Оценка коммерческой эффективности

Коммерческая эффективность проекта (финансовое обоснование проекта) определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности

Коммерческая эффективность может рассчитываться

1. для проектов в целом

2. для отдельных участников проекта с учетом их вкладов

Коммерческая эффективность определяется потоком реальных денег, которые выступают в качестве эффекта на t-ом шаге реализации проекта. При осуществлении проекта выделяются 3 вида деятельности:

1. инвестиционная деятельность

2. операционная деятельность - само производство

3. финансовая деятельность

В рамках каждого вида деятельности эффект определяется как разность между притоком и оттоком денежных средств

ф_i = П_i (t) - O_i (t) где (О_i = 1,2,3)

Потоком реальных денег называется разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности в каждом периоде осуществления проектов (на каждом шаге расчета)

ф_i = [П₁(t) - O₁ (t)] +[П₂(t) - O₂ (t)] = ф₁(t)+ф*(t)

Сальдо реальных денег называется разность между притоком и оттоком денежных средств от всех 3ех видов деятельности (на каждом шаге расчета)

_З

в(t)=∑[П_i(t) - O_i (t)] = ф₁(t)+ф*(t)+ф₃(t)

ⁱ⁼¹

Лекция 15.

Финансовый контроль за результатами производственно-хозяйственной деят-ти предприятия (со стороны банка) осуществляется на основе использования стоимостных показателей, охватывающих производство, распределение, обращение и потребление товарно-материальных ценностей.

Для оценки финансового предприятия используется анализ потока реальных денег по 3ем направлениям деятельности предприятия:

1. инвестиционное

2. операционное

3. финансовое

Для оценки потока реальных денежных средств используется след. информация:

1. Показатели, характеризующие поток реальных денежных средств от инвестиционной деят-ти предприятия

			значения	показа-	теля по годам
№ строки	Показатели	Обознач.		2...	i-ый год ликвидац.
	земля	З - затраты на приобретение "-"
		П - поступления от продаж "+"
	здание сооружения	З
		П
	машины и оборудования, передаточные устройства	З
		П
	нематериальные активы	З
		П
	ИТОГО: вложения в основной капитал (строки 1+2+3+4)	З
		П
	прирост оборотных средств	З
		П
	всего инвестиций (строка 5+6)	З
		П

2. Поток реальных денег от операционной (эксплуатационной) деят-ти предприятия

			значения	показа-	теля по годам
№ строки	Показатели	Обознач.		2...	i-ый год ликвидац.
	Объем продаж (шт.)
	цена ед. продукции (руб.)
	Выручка (строка 1*2)
	внереализационные доходы
	переменные затраты
	постоянные затраты
	амортизация оборудования
	амортизация зданий, сооружений
	% по кредитам
	прибыль до вычеты налогов
	Налоги и сборы
	проектируемый чистый доход прелп (строка 10 + строка 11)
	амортизация (строка 7+8)
	чистый приток от операционной деятельности (строка 12+13)

P.S. предприятий которые являются субъектом инвестиции, прибыль до вычета налогов составит:

строка 10 = (строка 3+4) - (строка 5+6+7+8+9)

3. поток реальных денег от финансовая деятельности

			значения	показа-	теля по годам
№ строки	Показатели	Обозначение		2...	i-ый год ликвидац.
	Собственный капитал (акции, субсидии)
	Краткосрочные кредиты
	Долгосрочные кредиты
	Погашение задолженности по кредитам
	выплаты дивидендов
	Сальдо (результат) финансовой деят-ти предприятия (строка 1+2+3 - стр 4) если акционерное общество, тогда при выплате дивиденда для (строка 6=1+2+3 - (стр 4+5))