Прогнознi форми балансу

На основi прогнозу продажiв фiнансовий вiддiл складає прогнозний (гiпотетичний) баланс. Цей прогнозний звiт складається методом вiдсоткового вiдношення до продажiв. Вiн грунтуеться на тому, на рух активiв корпорацii впливають змiни в обсязi реалiзацii. При скороченнi обсягу продажiв i, навпаки, при зростаннi продажiв виникае необхiднiсть у збiльшеннi суми активiв. Застосування методу вiдсоткiв передбачае диференцiацiю активiв. Необхiдно видiлити активи, на якi впливають змiни в обсязi продажiв. Вони називаються спонтанними, й активи незалежнiвiд цих змiн. Бiльша частина активiв залежить вiд обсягу продаж. Вiдбувабться змiни i вiпасивах Так збiльшення зайнятих приведе до зростання показника “нарахована, але не виплачена зарплата”, зросте також сума ”нарахованих податкiв” через збiльшення податковоiбази. Однак змiни таких статей пасивiв, як заборгованiсть за облiгацiями i поточними цiнними паперами автоматично не вiдбуваеться.

112.Касовий бюджет

Касовий бюджет складається звичайно на півроку з розбивкою по місяцях, а великі корпорації – по тижнях. Грошові потоки корпорації забезпечують її ліквідність, тобто здатність платити за придбану сироввину, матеріали; повертати позики, сплачувати % та дивіденди. Форма касового бюджету:

1. Аналіз надходжень від реалізації продажів в кредит, продажу за готівку;

2. Витрати на купівлю товарів та послуг;

3. Капітальні вкладення;

4. Податки;

5. Дивіденди;

6. Сальдо, якщо сальдо відємне, то відразу готуються документи в комерційний банк для короткострокового кредиту.

109.Прогнозні форми звіту про рух прибутку

Крім прогнозного балансу фінансовий відділ має скласти прогнозні звіти про прибуток і про зміни фінансового стану, а також обчислити ключові коефіцієнти, що передбачаються: ліквідності, борг до активів і прибутковість оплаченного капіталу. Прогнозні звіти складаються на І рік (може бути з поквартальною розбивкою). Діяменеджерів полягає у наступному:

1) на основі прогнозу продаж заповнюється рядок - ''продажі" (дані беруться з відділу маркетингу)

2) рядок "витрати " складається постатейно: *товарно-матеріальні запаси (дані з відділу постачання та виробництва); *оплата праці, *амортизація: *фінансові витрати (виплачені відсотки).

3) "прибуток до сплати податків" розраховується як різниця між "продажами" та "витратами": (1 -2)

4) "податки" відповідно до законодавства.

5)"чистий прибуток" (нетто-прибуток) розраховується як різниця між прибутком до сплати податків та сумою податків (3-4).

6) прибуток, який розподіляється між акціонерами у вигляді дивідендів (сума прибутку визначають збори акціонерів)

7)''нерозподілений прибуток", який визначається як різниця між чистим прибутком та прибутком, який розподіляється у вигляді дивідендів: (5-6);

8) "дохїд на одну акцію" чистий прибуток/ кіль-ть акцій.

9) "дивіденд на одну акцію" = прибуток, який розподіляється між акціонерами / кіль-ть акцій.

111.Прогнознi форми звiту про рух грошових потоків.

Прогноз грошових потокiв дає змогу визначити майбутнi грошовi надходження корпорацii та ii витрати. Такий прогноз забезпечить у майбутньому контроль над грошовими потоками. Фiнансовий вiддiл складає бюджет грошових коштiв корпорацii на рiзнi строки - мiсяць, рiк. Як правило складаються мiсячнi бюджети, якi дають змогу урахувати сезоннi коливання в грошових надходженнях. Побудова бюджету грошових коштів починається з аналiзу надходжень за реалiзовану продукцiю. При цьому економiсти фiнансового вiддiлу враховують можливi затримки з оплатою. Грошові кошти, що надходять вiд продажу витрачаються корпорацiею. Для цього складається розпис витрат. Пiд час складання бюджету грошових доходiв i видаткiв враховуються не тiльки витрати на купiвлю товарiв i послуг, а й на фiнансування капiтальних вкладень, виплату дивiдендiв, податкiв. Окрiм розпису видаткiв складається розпис за витратами. Цей документ використовується для прогнозування чистої суми грошових потокiв, а також для складання бюджету грошових доходiв i видаткiв на кожний мiсяць. На практицi вiдбуваються вiдхилення вiд запланованих сум як доходiв так i видаткiв. Тому фiнансовому вiддiлові рекомендуеться розробити декiлька альтернативних бюджетiв. Бюджети грошових доходів i видаткiв можуть передбачати необхідність залучення не тiльки корстрокових кредитiв, а й довгострокових. У такому випадку поточне планування буде прямо пов´язане зi стратегiею фiрми. В економiчнiй лiтературi пропонуються рiзнi моделi складання бюджету грошових доходiв i видаткiв. Г.Бiгман i Дж.Хасс пропонують 3 варiянти прийняття рiшення: 1. якщо в компанiї є можливiсть погасити борги в строк i вона має гарну фiнансову репутацiю, то короткострокову заборгованість можна автоматично поновлювати. 2. ґрунтуеться на залученнi фондiв фiнансового ринку. 3. полягае в тому, щоб змiнити деякi показники, якi б полiпшили прибутковiсть, темпи зростання, темпи надходжень коштiв i розрахунки.