Финансовые показатели функционирования автотранспортных организаций

ФИНАНСЫ АВТОТРАНСПОРТА

 

9.1. Состав финансов автотранспорта

 

Выручка - это сумма средств, которую получили или должны получить от покупателей (заказчиков) за проданные им товары (продукцию, выполненные работы, оказанные услуги). Выручку от обычных видов деятельности отражают на кредите субсчета 90-1. Одновременно с отражением выручки следует списывать себестоимость проданных товаров (продукции, выполненных работ, оказанных услуг). Себестоимость - денежное выражение затрат организации на изготовление продукции - отражают на дебете субсчета 90-2. После отражения в бухгалтерском учете выручки и списания себестоимости проданных товаров (выполненных работ, оказанных услуг) необходимо начислить налоги, являющиеся составной частью цены (на дебете субсчета 90-3 отражают НДС, на дебете субсчета 90-4 отражают акцизы).

По окончании каждого месяца определяется финансовый результат, то есть конечный экономический результат хозяйственной деятельности организации - прибыль или убыток. Субсчет 90-9 "Прибыль/убыток от продаж" предназначен для выявления финансового результата (прибыль или убыток) от продаж за отчетный месяц по обычным видам деятельности организации.

По окончании каждого месяца также определяется финансовый результат по прочим видам деятельности - прибыль или убыток - от прочих видов деятельности организации.

Финансовый результат по обычным видам деятельности суммируется с финансовым результатом по прочим видам деятельности.

Если общая сумма доходов превысила общую сумму расходов, организация получила прибыль, и наоборот.

Налог - обязательный платеж, взимаемый государством с юридических и физических лиц в законодательно установленном порядке.

Учет налога на прибыль организаций осуществляется на основании гл. 25 НК РФ. Объектом налогообложения по налогу на прибыль для российских организаций является прибыль, которая равняется полученным доходам, уменьшенным на величину произведенных расходов. Прибыль - это форма дохода, представляющая собой разницу между ценой, по которой реализуется продукция, и полной себестоимостью ее изготовления.

 

9.2. Финансовые показатели функционирования автотранспортных организаций

 

Важным показателем для характеристики финансового состояния организаций, занимающихся автотранспортным бизнесом, является финансовая устойчивость. Одним из показателей, ее характеризующих, является соотношение величины запасов с величиной источников, необходимых для их обеспечения. Запасы в бухгалтерском учете на автомобильном транспорте включают в себя топливо, материалы, запасные части, шины, то есть все то, что обеспечивает возможность осуществления перевозки грузов или пассажиров и поддержание в технически исправном состоянии подвижного состава. Крупные и давно существующие организации могут приобрести необходимое топливо и запасные части в кредит, используя устойчивые давние связи и свою репутацию, гарантирующую погашение кредиторской задолженности. Пассажирские организации расплачиваются с поставщиками после получения бюджетных средств, ведомственные транспортные организации оплачивают счета после поступления средств из головной организации. Представители малого бизнеса вынуждены брать кредиты в банках, оплата которых впоследствии уменьшает их прибыль.

Финансовая устойчивость организации оценивается путем сопоставления имеющегося объема запасов и величины источников, необходимых для их формирования. Источниками формирования являются собственный оборотный капитал, постоянный капитал и суммарные источники финансирования запасов.

Собственный оборотный капитал в сумме с долгосрочными обязательствами представляет собой постоянный капитал, а суммарные источники финансирования запасов складываются из собственного оборотного капитала, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов.

 

СОК + ДО = ПК, (9.1)

 

, (9.2)

 

где  - суммарные источники формирования запасов;

ПК - постоянный капитал;

СОК - собственный оборотный капитал организации;

ДО - долгосрочные обязательства;

КК - краткосрочные кредиты.

Оценка финансовой устойчивости организации заключается в расчете трех показателей, характеризующих излишек или недостаток источников формирования запасов, каждый из них определяется как разность между источником формирования запасов и величиной запасов:

 

; (9.3)

 

; (9.4)

 

. (9.5)

 

Анализ финансового состояния предусматривает расчет указанных величин на начало и конец изучаемого периода и оценку их изменения.

Отрицательная величина всех анализируемых показателей свидетельствует о кризисном состоянии организации, так как финансирование ее текущей деятельности начинает осуществляться за счет средств кредиторской задолженности. Дефицит постоянного капитала свидетельствует о низкой устойчивости организации.

Оценку и анализ устойчивости организации в динамике необходимо проводить одновременно и с помощью расчета коэффициентов обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:

 

; (9.6)

 

2) коэффициент обеспеченности запасов постоянным капиталом:

 

; (9.7)

 

3) коэффициент обеспеченности запасов суммарными источниками формирования запасов:

 

. (9.8)

 

Коэффициентами, характеризующими финансовую устойчивость, кроме коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (формулы для расчета этого коэффициента приведены в разд. 6.2 гл. 6), также являются коэффициент автономии, коэффициент маневренности.

Эти коэффициенты характеризуют еще и структуру капитала организации и определяются по следующим формулам:

 

; (9.9)

 

, (9.10)

 

где К_АВТ и К_М - коэффициенты автономии и маневренности соответственно;

СК - величина собственного капитала;

А - величина активов организации, определяемая как сумма строк баланса: 1110 + 1200.

Коэффициент автономии для организаций, осуществляющих автомобильные перевозки, должен иметь нормальное значение в пределах от 0,4 до 0,6.

Нормальное значение коэффициента автономии означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самой организации, но и для ее кредиторов. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность выполнения организацией своих обязательств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. Нормативная величина коэффициента маневренности организаций-автоперевозчиков должна быть не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов является более укрупненным, по сравнению с коэффициентом обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, так как показывает степень обеспеченности всех оборотных активов собственным оборотным капиталом. Минимальная нормативная величина данного коэффициента составляет 0,1.

Кредитоспособность организации может быть охарактеризована как малая зависимость организации от заемного капитала при достаточной ее платежеспособности.

Под платежеспособностью понимают способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Для ее оценки проводится группировка статей актива бухгалтерского баланса по скорости их возможной мобилизации (по степени ликвидности), а статей пассива - по степени срочности обязательств.

Группа наиболее ликвидных активов А₁ состоит из денежных средств и денежных эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) агрегированного баланса; группа быстрореализуемых активов А₂ - из краткосрочной дебиторской задолженности; группа медленно реализуемых активов А₃ - из сумм запасов и прочих оборотных активов агрегированного баланса, НДС и долгосрочных финансовых вложений.

Наиболее срочные обязательства П₁ включают в себя кредиторскую задолженность; группа краткосрочных пассивов П₂ - краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные обязательства; группа П₃ - долгосрочные обязательства агрегированного баланса, доходы будущих периодов и оценочные обязательства краткосрочные.

На основе результатов этой группировки рассчитываются коэффициенты платежеспособности.

Коэффициентами платежеспособности являются коэффициенты абсолютной ликвидности (К_АЛ), полного покрытия (К_П) и промежуточный коэффициент покрытия (К_ПП).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса:

 

. (9.11)

 

Промежуточный коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

 

. (9.12)

 

Коэффициент полного покрытия характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств:

 

. (9.13)

 

Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) показывает соотношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде производственных запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов и наиболее срочных обязательств организации в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей, то есть соотношение всех оборотных активов организации и суммы ее текущих обязательств:

 

. (9.14)

 

Нормальным при расчете величины коэффициента текущей ликвидности считается превышение числителя над знаменателем в 2 раза. Однако некоторые финансисты утверждают, что этот коэффициент должен быть только больше единицы.

Для организаций - юридических лиц, осуществляющих автомобильные перевозки, коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах от 1,51 до 1,74, а для организаций - структурных подразделений в составе основного производства - в пределах от 0,98 до 1,25.

Различные показатели ликвидности не только разносторонне характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данную организацию, больше внимания уделяет промежуточному коэффициенту покрытия. Покупатели и держатели акций и облигаций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту покрытия.

Степень зависимости организации от заемного капитала в целом оценивается с помощью коэффициентов платежеспособности: К_АЛ, К_ПП, К_П.

Платежеспособность показывает способность организации собственными денежными средствами и их эквивалентами своевременно погашать задолженности. Условиями достаточной платежеспособности является, во-первых, наличие необходимого объема средств на расчетном счете и, во-вторых, отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Платежеспособность - это динамичная характеристика, определяемая на конкретный момент. Она определяется отношением суммы текущих активов к внешней задолженности, требующей срочного погашения. В случае если полученный показатель равен единице или превышает ее, то организация платежеспособна.

Другим важным показателем финансового состояния является ликвидность. Различают ликвидность баланса и ликвидность организации. Если говорят о ликвидности организации, то имеют в виду наличие у нее такого количества оборотных средств, которое теоретически достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств, возможно даже с нарушением предусмотренных договорами сроков. Чем больше стоимость оборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность. Недостаточная ликвидность свидетельствует о неустойчивом положении организации, которое может предшествовать банкротству, если не принять целенаправленных оздоровительных мер.

Для оценки и анализа платежеспособности используются коэффициенты ликвидности (К_АЛ, К_ТЛ, К_ПП), а также коэффициенты быстрой ликвидности (К_БЛ) и ликвидности (К_Л):

 

; (9.15)

 

. (9.16)

 

Коэффициент ликвидности учитывает возможность покрытия наиболее срочных обязательств с помощью быстрореализуемых активов - дебиторской задолженности.

Общепризнанные в мировой практике нормативные величины основных финансовых коэффициентов и рентабельности приведены в таблице 9.1.

 

Таблица 9.1. Нормативные значения финансовых показателей

 

Показатель	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,5 - 0,7
Коэффициент маневренности	0,05 - 0,1
Коэффициент текущей ликвидности	1,0 - 2,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 - 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8 - 1,5
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	= 1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования	0,6 - 0,8
Рентабельность общая	0,05 - 0,15
Рентабельность оборота	0,05 - 0,15

 

Кроме нормативных показателей, определяющих финансовое состояние организации, необходимо также рассчитать и показатели, оценивающие экономическую устойчивость деятельности организации.

В качестве показателя, характеризующего экономическую устойчивость деятельности организации в целом, используется коэффициент оборачиваемости активов (К_А):

 

, (9.17)

 

где В - выручка от реализации;

 - среднегодовая стоимость активов.

Так как величина активов организации слагается из ее собственных оборотных и внеоборотных активов, причем в составе последних главную роль играют основные средства, для более детального анализа деятельности организации осуществляется оценка оборачиваемости (использования) указанных составляющих имущества. Показателем, характеризующим степень использования основных средств, является фондоотдача (f):

 

, (9.18)

 

где  - среднегодовая стоимость основных средств.

Эффективность использования оборотных активов определяется коэффициентом оборачиваемости (К_ОА):

 

, (9.19)

 

где К_ОА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

 - среднегодовая стоимость оборотных активов.

В свою очередь, величина оборотных активов складывается из трех составляющих: запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Этот факт заставляет одновременно с расчетом коэффициента оборачиваемости оборотных активов определять также и оборачиваемость двух его составляющих:

1) коэффициента оборачиваемости запасов (К_З):

 

, (9.20)

 

где  - среднегодовая величина запасов;

2) коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (К_ДЗ):

 

, (9.21)

 

где  - среднегодовая величина дебиторской задолженности.

Расчет этих показателей позволяет вскрывать причины изменений в использовании оборотных средств организации.

Рассматривая возможность увеличения этих показателей путем сокращения запасов и дебиторской задолженности, необходимо помнить, что эти составляющие имущества организации должны обеспечивать возможность осуществления расчетов по обязательствам, то есть необходимый уровень платежеспособности.

Кроме того, сокращение запасов может привести к дефициту ресурсов, обеспечивающих перевозку грузов и возможность поддержания подвижного состава в технически исправном состоянии.

В то же время необходимость соблюдения правила коммерческой деятельности "Продавай за наличные, покупай в кредит" требует соблюдения двух неравенств:

 

, (9.22)

 

, (9.23)

 

где К_КЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ();

S - себестоимость реализованной продукции;

 - среднегодовая величина кредиторской задолженности.

Состояние платежеспособности или неплатежеспособности организации определяет также соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и в первую очередь соотношение величин средств, находящихся в расчетах с покупателями и поставщиками.

Следовательно, анализ финансового состояния организации позволяет объективно оценить наличие и использование ее средств и имущества на момент составления отчетности, являющейся исходной информацией при расчетах. Для того чтобы выявить пути стабилизации и улучшения финансового и экономического положения организации, необходимо установить функциональные зависимости между рассматриваемыми показателями и на их основе разработать варианты достижения поставленной цели.