Вопросы к зачету. Тема 2. Управление оборотным капиталом

Тема 2. Управление оборотным капиталом

1. Назовите основные элементы оборотного капитала компании.

2. В чем заключается смысл понятия «собственный оборотный капитал»?

3. Назовите основные модели финансирования оборотных активов.

4. На чем основан расчетный механизм модели EOQ?

5. Что подразумевается под «оптимальным размером заказа»?

6. Что представляет собой точка возобновления заказа?

7. Что такое система АВС?

8. Назовите основные цели управления дебиторской задолженностью.

9. Какие формы реализации продукции в кредит может использовать компания?

10. Почему компании выгодно использовать продажи в кредит?

11. В каких случаях покупателям не выгодно использовать предложенные скидки?

12. В каких случаях предприятие имеет право уменьшать налогооблагаемую базу на величину резерва по сомнительным долгам?

13. Назовите основные формы рефинансирования дебиторской задолженности.

14. Назовите основные причины, по которым предприятию необходимо иметь на счетах свободные денежные средства.

15. В чем состоит сущность модели Баумола?

16. Что такое «чистый денежный поток»?

17. Перечислите основные группы денежных потоков.

18. К какой величине должен стремиться чистый денежный поток у стабильно работающей компании? Почему?

19. В чем состоит основное отличие прямого и косвенного методов составления отчета о движении денежных средств?

Задание 1.

На основе данных о деятельности конкретной компании обосновать целесообразность применения модели экономически обоснованного размера заказа Уилсона. Рассчитать возможный экономический эффект от ее применения.

Задание 2.

На основании представленных данных провести анализ состояния дебиторской задолженности компании. Оценить реальную величину дебиторской задолженности, обосновать целесообразность и возможность создания резерва по сомнительным долгам. Рассчитать величину резерва и сумму возможной экономии по налогу на прибыль. Сделать выводы.

Задание 3.

На основании данных бухгалтерской отчетности конкретной компании составить отчеты о движении денежных средств прямым и косвенным методом. Сделать выводы об эффективности управления денежными потоками, предложить рекомендации по его совершенствованию.

Тема 3. Управление затратами и финансовыми результатами деятельности компании

Вопросы для самопроверки

1. На что указывает сила операционного рычага (операционного левериджа) и какие факторы оказывают влияние на данный показатель?

2. Что такое валовая маржа и каков ее экономический смысл?

3. Классификация затрат для целей операционного анализа.

4. Точка безубыточности и ее экономический смысл. Какой объем производства называется критическим?

5. Что характеризует запас финансовой прочности предприятия? В каких единицах он может рассчитываться?

6. Как изменяются постоянные затраты на единицу продукции с ростом объема продаж?

7. Как изменяется сила воздействия операционного рычага с ростом объема продаж?

8. При каком объеме продаж действие операционного рычага максимально?

9. Почему силу воздействия операционного рычага связывают с величиной производственного риска?

10. Существует ли взаимосвязь между запасом финансовой прочности и величиной производственного риска? Если да, то в чем она выражается?

Задание 1.

На основе данных о производстве и реализации нескольких видов продукции конкретной компании, рассчитать показатели запаса финансовой прочности, критической выручки и рентабельности по каждому виду продукции. Обосновать целесообразность ее дальнейшего производства.

Задание 2.

На основании имеющихся данных рассчитать показатель операционного рычага, составить прогноз динамики прибыли предприятия при различных прогнозах будущих объемов реализации.

Задание 3.

На основании представленных данных прогноза состояния рынка обосновать использование различных технологий производства с использованием инструмента операционного рычага.

Тема 4. Основы финансового планирования и бюджетирования

Вопросы для самопроверки

1. Основная информация для составления бюджета

2. Этапы составления операционного бюджета организации

3. Этапы составления финансового бюджета организации

4. Основные бюджетные показатели.

5. Перечислите основные этапы процесса бюджетирования.

6. Каковы основные функции и структура бюджета.

7. Какие элементы балансового отчета изменяются в зависимости от объема продаж?

8. Какой бюджет является основным в процессе разработки генерального бюджета.

Задание 1.

Составить бюджет реализации продукции компании на основе представленного маркетингового плана.

Задание 2.

Используя данные представленных бюджетов составить генеральный бюджет компании на планируемый период.