Инструменты регулирования свободного остатка денежных средств.
Оптимальный остаток денежных средств обеспечивает:
1. Постоянную (стабильную) платёжеспособность предприятия.
2. Снижение потребности в заёмных источниках денежных средств.
3. Дополнительную прибыль от вложения (использования) свободного остатка денег.
Инструменты регулирования свободного остатка денежных средств.
Регулирование остатка осуществляется:
1. При помощи механизма инвестирования в ценные бумаги:
§ приобретение ценных бумаг - при избытке наличных денег;
§ продажа ценных бумаг – при недостатке наличных денег.
2. Путем повышения качества прогнозов поступления и расходования ДС.
3. Путем синхронизации сроков поступления и расходования ДС.
4. Путем ускорения притока денежных средств, за счёт:
§ обслуживания в банке с использованием современных средств коммуникаций;
§ заблаговременной, до момента отгрузки продукции, выписки счёта на оплату продукции;
§ сокращения расчётов наличными деньгами за счет использования клиринга, бартера, чеков, использования овердрафта по пластиковой карте;
§ ускорения инкассации дебиторской задолженности, в т.ч. на основе современных инструментов её рефинансирования (учёта векселей, факторинга, форфейтинга);
§ открытия кредитной линии;
§ получения авансов, частичной предоплаты и поэтапной оплаты длительных долгосрочных контрактов;
§ изменения кредитной политики;
§ повышения квалификации персонала и стимулирования его работы;
5. Замедление оттока ДС за счёт:
§ простой задержки выплат (чревата последствиями);
§ использования переводных векселей;
§ задержки денежных выплат рабочим, выплаты з/платы не деньгами, а продукцией предприятия;
§ нулевого балансового счёта для всех расходных операций;
§ заказа наличных денег в банке на выплату з/платы с учётом депонентов;
§ налогового планирования.
Вывод: Избыток наличных ДС говорит о неэффективном финансовом менеджменте, о том, что предприятие реально терпит убытки, связанные с:
§ упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денег;
§ инфляцией и обесцениванием ДС.
Свободные ДС можно вложить в:
§ ценные бумаги;
§ депозитные вклады;
§ совместные предприятия;
§ запасы товарно-материальных средств;
§ недвижимость;
§ производство.
Решение о целесообразности каждого вида вложений принимается с учетом б езопасности, ликвидности, прибыльности вложений.
Дебиторская задолженность –это элемент оборотного капитала, сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц