2014-02-17
326
Стандарты кредитоспособности.
Определять кредитоспособность можно как с позиции заемщика, так с позиции кредитора:
- с позиции заемщика - это наличие предпосылок получения кредита, способность возвратить его и уплатить проценты за пользование;
- с позиции кредитора - это правильное определение размера кредита.
Для оценки кредитоспособности заемщика можно воспользоваться известными методикой Сбербанка, интегральной (балльной) оценки и другими формализованными и неформализованными методами.
| Наименование коэффициента, включенного в методику | Порядок расчета | Величина | Категория заемщика | Значимость | ||
| № 1 | № 2 | № 3 | ||||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | К1 = А1/(П1 + П2) К1 =стр.260+253(ЦБ)/ стр.(690-640-650) | 0,2 и> | 0,15–0,2 | <0,15 | 0,11 | |
| 2. Коэффициент критической ликвидности | К2 =(А1+А2)/(П1+П2) К2 =стр.(260+250+240)/ стр.(690-640-650) | 0,8 и> | 0,5–0,8 | < 0,5 | 0,05 | |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | К3 =(А1+А2+А3)/(П1+П2) К3= стр.290/ стр.(690-640-650) | 2 и > | 1,0–2,0 | <1,0 | 0,42 | |
| 4. Коэффициент соотношения собств. и заемных источников К4 – отдельно для торговли | К4 = стр.490/(стр.590+ стр.(690-640-650)) | 1 и> >0,6 | 0,7–1 0,6- 0,4 | <0,7 <0,4 | 0,21 0,21 | |
| 5. Рентабельность продаж, % | К5 = Прибыль от реализации/Выручка К5 =форма №2 стр.050/ форма №2 стр.010 | >15% | <15% | Не рент. | 0,21 |
 |
В зависимости от величины показателя мы определяем категорию заемщика. Рейтинг заемщика определяется по формуле:
Nк1к3 – номер категории заемщика по коэффициенту К1 и т.д.
По величине рейтинга заемщика определяем его класс:
| I класс | S = 1 или 1,05 |
| II класс | 1 < S < 2,42 |
| III класс | S > 2,42 |
I класс – кредитование заемщиков не вызывает сомнений.
II класс – кредитование требует взвешенного анализа.
III класс – кредитование связано с повышенным риском.
* Оценить кредитоспособность (платежеспособность) заемщика можно на основе коэффициента Бивера:
КБ = Приток ДС за период / Общая сумма обязательств к погашению за период = (Пчист + Амортизация) / (долгосрочные и краткосрочные обязательства)
КБ > 0,45 – предприятие высоко платежеспособно.
0,17 < КБ < 0,45 – предприятие платежеспособно.
КБ < 0,17 – у предприятия существует риск потери платежеспособности в течение 1 – 2 лет.
* Оценка кредитоспособности с позиции кредитора.
Кредит мелким заемщикам, как правило, предоставляется автоматически на небольшую сумму. В этом случае может также использоваться политика превышения суммы прибыли первого года над суммой под риском.
Пример: Организация – кредитор получает выручку от реализации в размере V = 700000 рублей, себестоимость реализуемой продукции с/с = 595000 рублей. Прибыль от реализации в размере 105 000 рублей или 15 % от выручки. Клиент обращается с просьбой отпустить товар в кредит на сумму 100000 рублей. Предполагаемая прибыль в виде процентов за кредит на сумму 15000 рублей.
Решение. Сумма под риском определяется как кредитный лимит – Прибыль от этой операции.
100000 – 15000 = 85000 руб – эта сумма меньше суммы прибыли предприятия кредитора (105 000), следовательно, кредит возможен.
В случае кредитования крупных заемщиков устанавливается, как правило, абсолютный размер кредита независимо от кредитоспособности заемщика или лимит кредитования в процентах к уставному или чистому рабочему капиталу.
Чистый рабочий капитал = Оборотные активы – краткосрочные обязательства.
