Риск и рыночное равновесие

Таблица 1.

Рисунок 1 - Анализ взаимосвязи рыночного равновесия и риска.

Так, когда объем спроса превышает предложение (Qd > Qs) имеет место дефицит товара, то есть избыточный спрос, который свидетельствует о наибольшей вероятности реализации товара и, следовательно, минимизации риска при данной цене с запасом гарантированной возможности ее увеличения до равновесного уровня без соответствующего уменьшения вероятности реализации товара. Риск реализации товара в этой зоне минимален, и с увеличением цены прибыль компании будет возрастать до тех пор, пока на товар находится покупатель. Однако для покупателя эта зона является рисковой, так как конкуренция между ними будет отражаться на повышении цены, и не каждый покупатель, ограниченный своими финансовыми возможностями, будет в состоянии дать лучшую цену за товар.

В случае повышения цены выше равновесной (Qd < Qs), предприниматель входит в зону повышенного риска, которая характеризуется избыточным предложением при данной цене – перепроизводство, то есть объем спроса не достигает уровня предложения. В этом случае на рынке существует излишек товара, и до тех пор, пока он не будет устранен руководство организации вынуждено снижать цены, чтобы продать товар и снизить товарные запасы, тем самым снизить накладные расходы и уровень риска.

В таблице 1 показано, как рыночная цена и уровень риска меняются при наличии дефицита товара или его перепроизводства.

Зоны риска по соотношению финансовых результатов.

Результаты организации предлагается поделить на две категории (зоны): гарантированный финансовый результат и возможные финансовые потери. В свою очередь каждая из них оценивается размерами полученной прибыли.

Гарантированный финансовый результат исчисляется размерами расчетной суммы прибыли и представляет собой безрисковую зону.

Возможные финансовые потери могут быть соотнесены по трем степеням опасности (рис. 2):

· Зона допустимого риска - в размере расчетной прибыли до точки безубыточности;

· Зона критического риска – в размере расчетной суммы валового дохода до точки бездоходности

· Зона катастрофического риска – в размере суммы собственного капитала до точки банкротства с потерей всего собственного капитала.

Гарантированный финансовый результат	Возможные финансовые потери
В размере расчетной суммы прибыли	В размере расчетной суммы прибыли	В размере расчетной суммы валового дохода	В размере суммы собственного капитала
А Точка расчетной прибыли	Б Точка безубыточности	В Точка бездоходности	Г Точка банкротства с потерей всего собственного капитала