II. Внешние предсказуемые (но неопределенные) риски

I. Внешне непредсказуемые риски

Качественный анализ рисков проекта

Оценка рисков проекта, описанного в бизнес-плане

Качественный анализ инвестиционных рисков предпола­гает количественный его результат, т.е. процесс проведения качественного анали­за проектных рисков должен включать не только описание конкретных видов рис­ков данного проекта, выявление возможных причин их возникновения, анализ предполагаемых последствий их реализации и предложений по минимизации вы­явленных рисков, но и стоимостную оценку всех этих минимизирующих риски конкретного проекта мероприятий.

Первым шагом в идентификации рисков является конкретизация классификации рисков применительно к разрабатываемому проекту. Смысл классификации рисков состоит в том, что для анализа, оценки и, в конце концов, управления рисками первоначально необходимо идентифицировать возможные риски применительно к конкретному проекту, тогда как такая важная работа, как поиск причин их возникновения или описание возможных последст­вий их осуществления, разработка компенсирующих или минимизирующих риски мероприятий и получение полной стоимостной оценки всех показателей, может проводиться на последующих этапах.

Основными результатами качественного анализа рисковявляются:

1) выявление конкретных рисков проекта и порождающих их причин;

2) анализ и стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реа­лизации отмеченных рисков,

3) предложение мероприятий по минимизации ущерба и их стоимостная оценка.

Кроме того, на этом этапе определяются граничные значения (минимум и мак­симум) возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на риски.

Применительно ко всевозможным проектам, риски можно разделить на следующие группы:

1. Неожиданные государственные меры регулирования в сферах:

1) материально-технического снабжения;

2) охраны окружающей среды;

3) проектных нормативов;

4) производственных нормативов;

5) землепользования;

6) экспорта-импорта;

7) ценообразования;

8) налогообложения.

2. Природные катастрофы:

1) наводнения;

2) землетрясения;

3) штормы;

4) климатические катаклизмы и др.

3. Преступления:

1) вандализм;

2) саботаж;

3) терроризм.

4. Неожиданные внешние эффекты:

1) экологические;

2) социальные.

5. Срывы:

1) в создании необходимой инфраструктуры;

2) из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, стро­ительству и т.д.;

3) в финансировании;

4) из-за ошибок в определении целей проекта;

5) из-за неожиданных политических изменений:

1. Рыночный риск в связи с:

1) ухудшением возможностей получения сырья;

2) повышением стоимости сырья;

3) изменением требований потребителей продукции;

4) экономическими изменениями;

5) усилением конкуренции;

6) потерей позиций на рынке и в отрасли;

7) нежеланием покупателей соблюдать торговые правила.

2. Операционные:

1) невозможность поддержания рабочего состояния элементов проекта;

2) нарушение безопасности;

3) отступление от целей проекта.

3. Недопустимые экологические воздействия.

4. Отрицательные социальные последствия.

5. Изменение валютных курсов.

6. Нерасчетная инфляция.

7. Изменения в налогообложение.

III. Внутренние нетехнические риски

1. Срывы планов работ из-за:

1) недостатка рабочей силы;

2) нехватки материалов;

3) поздней поставки материалов;

4) плохих условий на строительных площадках;

5) изменения возможностей заказчика проекта, подрядчиков;

6) ошибок проектирования;

7) ошибок планирования;

8) недостатка координации работ;

9) изменения в составе руководства предприятия;

10) инцидентов и саботажа;

11) трудностей начального периода;

12) нереального планирования;

13) слабого управления предприятием и проектом;

14) труднодоступности объекта, на котором реализуется проект.

2. Перерасход средств из-за:

1) срывов планов работ;

2) неправильной стратегии снабжения;

3) неквалифицированного персонала;

4) переплат по материалам, услугам и т.д.;

5) параллелизма в работах и нестыковок частей проекта;

6) протестов подрядчиков;

7) неправильных смет;

8) неучтенных внешних факторов.