1. Финансовые ресурсы и капитал организации. Собственные, заемные и привлеченные средства, их значение и особенности формирования.
2. Экономический потенциал организаций, его элементы.
-1-
Финансовые ресурсы — денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием.
Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.
Капитал - это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс, это ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.
Состав капитала отражен в бухгалтерском балансе организации:
Основной капитал (постоянный, фиксированные активы) + Оборотный (функционирующий) капитал =
Собственный капитал + Долг.
В свою очередь, долг включает в себя долгосрочные займы и ссуды плюс все текущие обязательства (краткосрочные долги). Долг - это все финансовые обязательства организации:
Собственный капитал + Все финансовые обязательства = Инвестированный (вложенный в бизнес) капитал.
Источниками формирования финансовых ресурсов организации являются собственные, заемные и привлеченные средства. В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.
|
|
Решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся уставный и резервный капитал (фонды), амортизационный фонд, фонды накопления и другие фонды специального назначения.
Собственный капитал состоит:
¾ уставный капитал,
¾ добавочный капитал,
¾ резервный капитал,
¾ централизованные источники финансирования,
¾ нераспределенная прибыль,
¾ инвестиционный фонд.
Уставный капитал определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего интересы его кредиторов. Отечественные ОАО, ЗАО, унитарные организации, основанные на праве хозяйственного ведения, к моменту государственной регистрации должны полностью сформировать минимальный размер уставного капитала.
Добавочный капитал организации включает:
• результаты переоценки основных средств, т.е. их дооценку;
• эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);
• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
• поступления на пополнение оборотных средств.
Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организаций. Он предназначен для покрытия убытков, выкупа акций, выплаты дивидендов и погашения облигаций. Его размер зависит от величины уставного капитала. На отечественных организациих резервные фонды образуются за счет отчислений от чистой прибыли по их решению; по своему усмотрению организации могут оставлять в качестве резерва нераспределенную прибыль и др.
|
|
Централизованные источники финансирования (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые предприятием из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.
Инвестиционный фонд предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных средств, фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства, другие инвестиционные источники.
Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные)), лизинг, факторинг, другие виды кредиторской задолженности помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.
Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации, в его распоряжении; с другой стороны, их средства предназначены работникам организации, т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
-2-
Экономический потенциал организации — это стоимость, инвестированная в производство в целях извлечения прибыли.
В его состав входят внеоборотные и оборотные активы, а с 1 января 2012 года долгосрочные и краткосрочные активы.
Активы — совокупность имущества и имущественных прав организации. Они показывают размещение всего инвестированного в бизнес капитала.
Долгосрочные активы:
¾ основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, передаточные устройства, инструменты, производственный и хозинвентарь, многолетние насаждения, земельные участки и т.д.);
¾ нематериальные активы (авторские права на программы ЭВМ, база данных для ЭВМ, права на научные разработки, патенты, лицензии, права на объекты промышленной собственности, права пользования землей и другими природными ресурсами и т.д.)
¾ доходные вложения в материальные активы (инвестиционная недвижимость, финансовая аренда (лизинг);
¾ вложения в долгосрочные активы (вложения средств в капитальное строительство, приобретение объектов основных средств, вложения в земельные участки, объекты природопользования), а также оборудование к установке и строительные материалы;
¾ долгосрочные финансовые вложения (вложения в инструменты финансового рынка);
¾ долгосрочная дебиторская задолженность;
¾ отложенные налоговые активы (это сумма налога на прибыль, уплаченная в текущем отчетном периоде, но относящегося к учетной прибыли будущих отчетных периодов);
¾ прочие долгосрочные активы.
Краткосрочные активы:
¾ запасы (материалы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция и товары, товары отгруженные и прочие запасы);
¾ долгосрочные активы, предназначенные для реализации;
¾ расходы будущих периодов;
¾ налоги по приобретенным товарам, работам, услугам;
¾ краткосрочная дебиторская задолженность;
¾ краткосрочные финансовые вложения;
¾ денежные средства и их эквиваленты;
¾ прочие краткосрочные активы.
В рыночной экономике важное значение имеют чистые активы — это сумма долгосрочных активов и чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал (синоним: собственные оборотные средства) необходим для покрытия хотя бы минимальной потребности организации в запасах товарно-материальных ценностей. Чистый оборотный капитал — разность между текущими активами и текущими обязательствами.
|
|