План
1. Сущность и особенности компенсационных операций.
2. Виды международных компенсационных операций.
1. Сущность и особенности компенсационных операций
Основу компенсационных операций составляют, главным образом, операции встречной торговли и экспортно-импортные операции в рамках производственной кооперации и научно-технического сотрудничества. Поэтому, чтобы понять суть и особенности компенсационных операций, необходимо вначале рассмотреть суть и особенности встречной торговли.
^ Встречная торговля - достаточно новый способ ВЭД, в основе которого лежит заключение встречных сделок, взаимоувязывающих экспортные и импортные операции. Непременным условием встречных сделок является обязательство экспортера принять в качестве оплаты своей поставки (на полную стоимость или ее часть) определенные товары покупателя или организовать их приобретение в третьей стране. На современном этапе внешнеторговые встречные сделки стали одним из основных видов международного товарообмена. Достаточно сказать, что сегодня их доля превысила 40%. Соответственно увеличился объем встречной торговли. Если в 1976 г. он составлял примерно 18 млрд. долл., то в 1988 - 955 млрд. долл. США. Столь бурное развитие международной встречной торговли, начиная с 70-х годов, было вызвано разными причинами:
ростом цен на энергоносители;
стремлением развивающихся стран в эти годы к ускорению индустриализации своего развития;
встречную торговлю стали использовать и в связи с установлением
некоторыми странами протекционистских и валютных барьеров в отношении иностранных фирм;
4) встречная торговля дает государствам возможность развивать
внешнюю торговлю даже тогда, когда имеется нехватка или отсутствие
конвертируемой валюты, дефицит платежного баланса, инфляционные
процессы. В ряде стран (Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика, Турция и др.) к встречной торговле прибегают по причине значительного
внешнего долга.
^ Встречная торговля выступает средством финансирования импорта и, в отличие от закупок в кредит, исключает для покупателя выплаты постоянно растущих процентных платежей.
По мнению ряда специалистов, встречная торговля на современном этапе превратилась в один из важнейших инструментов регулирования международного товарообмена, содействия развитию экономического и производственно-технического сотрудничества между странами и хозяйствующими субъектами этих стран [9].
Важной особенностью встречной торговли является ее гибкость, которая позволяет контрагентам приспосабливаться к постоянно изменяющимся условиям на мировых товарных рынках, дает возможность отдельным странам целенаправленно диверсифицировать свой экспорт, выходить на нетрадиционные рынки, в т.ч. трудно доступные, создает условия для экономии валюты, ускоряет процесс внешнеторгового обмена товарами и услугами.
Особенностью встречной торговли в современных условиях является также широкое внедрение внутрифирменной компьютеризации. Это не только позволило качественно изменить технологии и процедуры внешнеторговых операций, но и дало возможность заранее определять эффективность сделок, рассчитывать тенденции развития конъюнктуры рынка и цен, формировать структуру товарооборота конкретной страны, конкретного предприятия-субъекта ВЭД.
Международная практика свидетельствует о том, что встречная торговля становится все более предпочтительной формой торговли и организации коммерческих операций в международной сфере. И это важно учитывать отечественным предпринимателям, осуществляющим экспортно-импортные операции.
2. Виды международных компенсационных операций
Международные операции встречной торговли весьма разнообразны и классифицируются в зависимости от характера взаимных встречных обязательств, формы компенсации поставок, сроков их выполнения.
Международные встречные сделки подразделяют на 3 вида:
Товарообменные и компенсационные на безвалютной основе.
Компенсационные на коммерческой основе.
Компенсационные на основе соглашений о производственном
сотрудничестве.
На долю первого вида приходится примерно 4-5% международной встречной торговли, второго - 9-10% и третьего— 55-60%.
Все встречные операции, независимо от формы, объединяются одним принципом — принципом компенсации, вместе с тем они отличаются технологией их осуществления, что предопределяется целями и характером этих сделок.
1. Товарообменные и компенсационные сделки на безвалютной основе предполагают оплату поставок в товарной форме, когда продажа одного или нескольких товаров одновременно увязывается с покупкой другого товара и расчёты в иностранной валюте не производятся.
Различают: 1) соглашения с единовременной поставкой (бартерные и прямые компенсационные соглашения) и 2) соглашения с длительными сроками поставки, так называемые общие глобальные соглашения.
^ Бартерные соглашения — это операции по обмену согласованного количества одного товара на другой без использования денежной формы расчетов. В таком соглашении устанавливается количество взаимопоставляемых товаров или сумма, на которую стороны обязуются поставить товары. При определении стоимости взаимопоставляемых товаров оценка делается на основе мировых цен с учетом затрат на товародвижение.
Бартерные сделки имеют следующие особенности:
- разовый характер сделки и участие в ней, как правило, двух сторон;
- оформление сделки одним контрактом;
- определение в контракте количества и качества взаимопоставляемых товаров, иногда без включения в договор их денежной оценки;
- осуществление сделки полностью на основе встречных обязательств без использования денежных переводов;
- одновременное выполнение встречных поставок.
Бартерные сделки получили особенно широкое распространение в первые годы после второй мировой войны в условиях повышенного спроса на отдельные товары и нехватки средств международных платежей. Доля их в современной международной торговле незначительна. Чаще всего встречаются сделки типа "сырье - сырье", "сырье - готовые изделия" между развитыми и развивающимися странами. В Украине, как и в других странах СНГ, бартер составляет достаточно высокий удельный вес во внешнем товарообороте. Но в последние годы наблюдается его снижение.
В Украине главная причина использования бартера во внешнеторговом обороте - нехватка инвалютных средств, неплатежеспособность многих хозяйствующих субъектов.
^ Прямые компенсационные сделки так же как и бартерные предусматривают взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в денежной форме. Однако в отличие от бартерного соглашения они предполагают согласование цен на взаимно поставленную продукцию. В данной сделке участвуют не два товара, а значительно больше. Стороны направляют друг другу два списка товаров: один - с перечнем товаров, указанием их количества и цен, другой — с перечнем предлагаемых в компенсацию товаров. В процессе переговоров стороны вырабатывают два списка взаимопоставляемых товаров и прилагают их к компенсационному соглашению. В отличие от бартера здесь может предусматриваться неконвертируемое денежное сальдо, которое должно быть израсходовано в стране кредитора.
Сделки данного типа обычно заключаются универсальными торговыми фирмами, экспортно-импортными фирмами и др., которые имеют широкую номенклатуру товаров.
^ Товарообменные сделки с длительными сроками исполнения — это сделки, которые заключаются на безвалютной основе на фирменном уровне. В мировой практике они получили название общих (глобальных) соглашений. Такие сделки заключаются обычно между крупными компаниями с одной стороны, и государственными организациями, министерствами, внешнеторговыми объединениями — с другой. Эти соглашения могут подписываться в виде общих протоколов, содержащих списки взаимо-поставляемых товаров, технологий и услуг. Глобальные соглашения могут выступать как в форме базовых соглашений, так и соглашений о товарообороте на основе писем-обязательств.
2. Компенсационные сделки на коммерческой основе -. представляют собой сделки, в которых поставка и соответствующая встречная поставка товаров осуществляется в течение установленного срока на основе либо одного контракта купли-продажи, либо на основе контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных закупках. Такие сделки имеют согласованный механизм денежных расчетов, осуществляемых как путем перевода иностранной валюты, так и применением клиринга.
Компенсационные сделки на коммерческой основе, в свою очередь, подразделяются на три подвида:
краткосрочные компенсационные сделки;
встречные закупки;
авансовые закупки.
Краткосрочные компенсационные сделки, как и бартерные соглашения, содержат обязательство экспортера закупить товары у импортера. Однако при компенсации, в отличие от бартера, поставки оплачиваются независимо друг от друга. Встречные закупки могут быть с полной или частичной компенсацией.
Полная компенсация предусматривает стопроцентный обмен товарами. Компенсационная закупка равна или превышает по стоимости экспортную поставку.
При частичной компенсации предполагается, что часть экспорта должна компенсироваться закупкой товаров в стране импортера, а другая часть оплачивается наличными.
^ Встречные закупки. По условиям данной сделки продавец поставляет покупателю товар на обычных коммерческих условиях и одновременно берет на себя обязательство закупить у него встречный товар. Сделка может быть оформлена двумя или тремя самостоятельными контрактами.
В качестве основного выступает первичный контракт купли-продажи. Второй — это контракт встречной закупки, где специальным пунктом предусматривается обязательство продавца осуществить встречную закупку товаров. В случае невыполнения данного условия предусматривается штраф от 20 до 50% от суммы неисполненных обязательств. Иногда стороны подписывают третий контракт - протокол, который увязывает первичный и вторичный контракты в единую сделку о встречной закупке.
Встречные закупки имеют такие разновидности: параллельные сделки, сделки "офсет", треугольные сделки и соглашения с передачей финансовых обязательств.
3. Компенсационные сделки на основе производственного сотрудничества (предполагают, что поставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров, произведенных с помощью закупленного оборудования. Данный вид компенсационных сделок характеризуется следующими чертами:
заключение как минимум трех контрактов:
на поставку оборудования и оказание технических услуг;
встречную поставку на основе долгосрочного контракта;
банковское соглашение о финансировании поставок оборудования;
длительные сроки выполнения обязательств по встречным компенсационным закупкам (могут охватывать период от 20 до 25 лет);
широкое использование кредитования за счет правительственных
кредитов в рамка межгосударственных соглашений, а также банковских
кредитов;
обратные закупки, которые могут значительно превышать стоимость предприятия;
пересмотр цен до истечения срока договора о промышленном сотрудничестве.
Компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве разнообразны. Их можно разделить:
на крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаров;
сделки " о разделе продукции";
сделки "развитие-импорт";
операции на давальческое сырье.
Следует заметить, что операции на давальческое сырье получили развитие и в Украине. Вместе с тем, сильная ориентация в производстве и торговле на давальческую схему оказывает негативное влияние на развитие национального рынка и предприятий-субъектов ВЭД, участвующих в этих сделках.
Контрольные вопросы
В чем суть международной встречной торговли?
В чем проявляется регулирующая роль международной встречной
торговли?
Из каких факторов следует исходить при классификации международных встречных сделок?
Что такое бартерные сделки, каковы их преимущества и недостатки?
В чем суть сделки на основе соглашений о встречных закупках?
На какие виды подразделяются компенсационные сделки на основе
соглашений о производственном сотрудничестве?
Проанализируйте положительные стороны и проблемы крупно
масштабных долгосрочных компенсационных соглашений с обратной
закупкой.
^ Ключевые понятия и термины:
Встречная торговля, компенсационные операции, бартерные сделки, прямые компенсационные сделки, сделки с длительными сроками поставки, полная компенсация, частичная компенсация, встречные закупки, параллельная сделка, сделка офсет, треугольная компенсация, авансовые закупки, операция "бай-бэк", сделка «о разделе продукции", сделка "развитие-импорт", операции на давальческом сырье.