Теории кредита (Биктеева Д.)

Теории кредита:

-натуралистическая (Смит и Рикардо:кредит как форма движения основного капитала, основные принципы: объектом кредита явл.натурально-вещ.блага,ссудный капитал равен производит.капиталу,банки явл.посредниками в движеннии капитала,а кредит играет пассивную роль,кредит самостоятельно не создает реальной стоимости,источником ссудного капитала явл.прибыль),

-капиталотворческая (Джон Лоу:принципы- кредит независим от процесса воспроизводства, кредит явл.решающим фактором развития экономики,банки явл.структурами, "производящими" кредит,кредит- источник прибыли,следовательно,явл.производительным капиталом. Последователи: Ган,Шумпетер,Кейнс.

Принципы Кейнса: кред оеделяет экон.развитие, приравнивание ссудного китала к деньгам и определение уровня процента от кол-ва денег в обращении,деньги влияют на процент и т.д.

Монетаристы: М.Фридман (основные инструменты регулирования экономики: изменения ден.массы и процентной ставки,возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию,установление среднегодовых темпов роста ден.массы в сочетании с определенным уровнем % ставки позволяет влиять на динамику про-ва и цен.

Теории ссудного процента (Мохова В.):

Макроэкономические факторы: соотношение спроса и предложения заемных сред-в: если спрос падает,а предложение неизменно,ставка % уменьшается, международ.миграция капитала,фактор риска,денежно-кредитная политика ЦБ РФ,инфляционные ожидания.

Теория Ойгена фон Бём-Баверка:

процент возникает из-за отказа от текущего дохода в пользу будущего

теория убывающей предельной полезности:возрастающий в будущем

доход от ссудного капитала будет приносить все меньшую подезность

Теория Кейнса: спрос и предложение на денежном рынке.

Мотивы:

Спрос- предпочтение ликвидности (наличных денег)

• мотив,связанный с доходом

• коммерческий мотив

• мотив предосторожности

• спекулятивный мотив

Предложение- кол-во денег в обращении.

Что влияет на размер инвестиций в экономике?

Маркс:

процент- часть прибыли,выплачиваемая собственнику денежных сред-в

движение денег: Д-Д-Т-Д'-Д'

руки кредитора,к заемщику,заемщик приобретает товары,получает прибыль,выплачивает в виде ссудного процента.

• прибыль=процент +предринимательский доход

Фишер:

• определение стоимости капитала посредством дисконтирования будущих доходов

• процент- компенсация издержек ожидания дохода

Джон Хикс:

• определение нормы процента с омощью модели IS-LM

• процент- это и монетарный и реальный феномен.

• Модель IS-LM:

• Рынок товаров:

• условие равновесия: I=S (инвестиции равны сбережениям)

• Инвестиции-функция от нормы процента I=I(r)

• Сбережения- функция от дохода: S=S(Y)

• Условие равновесия: I(r)=S(Y)

• Денежный рынок:

• Условие равновесия: M=L(предложение денег равно спросу на ликвидность)

• Предложение денег относительно постоянно: М- const

• Срос на ликвидность-функция дохода от ставки процента: L=L(Y,r)

• История развития кредитной системы в России (Аксенова А.)

• 1917 г.:

• Гос.банк

• Банковский сектор,представленный в основном ком.и сберегательными банками

• специализированные банки

в 1917 г.:национализация всех кредитных институтов

1925 г.:

Гос.банк

Банковский сектор:

-акционерные банки

-кооперативные банки

-коммунальные банки

-Центральный сельхозбанк,республиканские сельхозбанки

• Специализированные и кредитно-финансовые учреждения

Структура кредитной системы СССР:

• Гос.банк

• Строй банк

• Банк для внешней торговли

• Система сберегательных банков

• Госстрах и Ингосстрах

1941: создана сеть полевых Гос. банков

Структура кредитной системы СССР в середине 80-х годов:

• Гос. Банк СССР

• Промстройбанк

• Агропромбанк СССР

• Жидсоцбанк

• Сберегательный банк СССР

• Банк внешнеэкономической деят-ти СССР

1987: банковская реорганизация

1988-1989

в конце 1990: закон о Госбанке и банковской деят-ти (двухъярусная банковская система в виде: ЦБ (Госбанка),Сберегательного банка и коммерч.банков

Структура кредитной системы РФ на конец 1992:

• ЦБ РФ

• Банковская система: коммерч.банки, сберегат.банк РФ

• Специализир.небанковские кредитные институты: страх.компании,инвестиц.фонды.

1993-1994: дальнейший рост ком.банков,что было обусловлено расширением масштабов иватизации.

Структура кредит.системы РФ на конец 1994 г.:

• ЦБ РФ

• Банковская система: ком.,сберег.,ипотечные банки

• Специализ.небанковские кредитно-финансовые институты: страх.компании,инвест.фонды,пенсионные фонды,финансово-строительные компании

К середине 1998: выросли киталы банков,создана матер.база и внедрены междунар.стандарты.

Федеральная резервная система США (1913 учреждена): Акутина А.

ФРС США: 12 федеральных резервных банков и прочие

Совет управления ФРС состоит из 7 человек

• НОРМЫ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО РЕЗЕРВИРОВАНИЯ (8-14 %)

• Операции на открытом рынке (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке)

• Любой банк должен быть членом ФРС

• Все банки должны хранить свои резервы в федеральных банках

• Должны внести 6 % в качестве паевого взноса в ФРС.

• Учетная ставка

• Форма соб-ти капитала (акционерная)

• Операционная прибыль

• Банковская система Азиатских стран (Ибрагимова С.)

• Япония (1 уровень:Банк Японии,2 уровень: коммерч. и гос.банки,почтово-сберегат.орг-ции).

• Китай (особенности: сочетание административно-командной системы и рын.экономики)

• Южная Корея

• Вьетнам (двухуровневая),1995 -доступ к системе SWIFT

Европейская банковская система (Царькова Н.):

• Европейская система центральных банков (ЕСЦБ)

• Европейский центральный банк

Исполнительная дирекция (президент,вице-президент,4 члена исполнительной дирекции.

Генеральный совет (президент,вице-президент,управляющие НЦБ)

Президент ЕЦБ (председатель совета управляющих,исполнительной Дирекции,Генерального совета)

Цели и принципы организации деят-ти ЕЦБ.

Главная цель: поддержание стабильности цен

Задачи:

• определение и проведение единой ДКБ

• хранение и управление офиц.валютными резервами стран-участниц,а также осуществление валютных операций

• обеспечение правильного функционирования платежно-расчетных систем.

• эмиссия банкнот и монет

• сотрудничество в области банковского надзора

• консультативные функции

• сбор стат.данных

• ЕЦБ явл.единственной орг-цией,имеющей право разрешать эмиссию банкнот,выраженных в евро. ЕСЦБ эмитирует эти банкноты.

Сфера деят-ти ЕЦБ:

• предоставление кредитов

• операции на открытом рынке

• установление мин.резервных требований

Инструменты ден.политики ЕВСЦБ:

• проведение операций на открытом рынке

• регулирование дисконтной ставки

• установление минимальных резервных требований для кредитных институтов

Операции ЕСЦБ на открытом рынке:

• главные операции рефинансирования

• долговременные операции рефинансирования

• обратные операции "точной настройки"

• структурные обратные операции

Депозитно-ссудные операции ЕСЦБ.

Минимальные резервные требования:

• применяют ко всем кред.институтам

• применение резервной ставки (2 %)

• разрешается применять стандартные расчеты в размере 10 %

• кредитная орг-я вправе обратиться к национальному ЦБ