Теории денег

5-6лекции:

Операции Банка России:

• выдавать кредиты под обеспечение на срок не более 1 года

• покупать и продавать гос.цб на открытом рынке

• выпускать,продавать и покупать соб.ценные бумаги

• покупать и продавать иные цб

• выставлять чеки и векселя в любой валюте

• покупать и продавать иностранную валюту и валютные ценности

• покупать,продавать и хранить драгоценные металлы

• принимать на хранение и управление цб своих клиентов

• совершать расчетно-кассовые и депозитные операции

• выдавать гарантии и поручительства

• открывать счета в Российских и зарубежных коммерч.банках

• совершать любые операции по распоряжению Правительства

Функции ЦБ РФ:

• монопольное осуществление эмиссии наличных денег на территории России

• организация налично-денежного и безналичного обращения

• рефинансирование кредитных организаций

• разработка правил ведения бух.учёта и финансовой отчетности для кредитных организаций

• разработка правил проведения банковских операций

• регистрация коммерч.банков

• регистрация эмиссии цб коммерч.банков

• лицензирование кредитных организаций и банковских аудиторов

• хранение и управление золотовалютными резервами России

• организация системы надзора за деят-тью кредит.орг-ций

• организация валютного регулирования и контроля на территории России

• разработка правил проведения валютных операций на территории России

• разработка и публикация основных экон.пок-лей

• установка и публикация курсов национальных валют

• разработка прогноза платёжного баланса России

• анализ и прогнозирование состояния российской экономики

• совместно с Правительством разработка единой денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика- комплекс гос.мер,направленных на укрепление экономики страны и борьбу с инфляцией.

Цели денежно-кредитной политики:

• достижение финансовой стабильности России

• снижение темпов инфляции

(схема 7.) Виды денежно-кредитной политики:

• рестрикционная (направлена на ужесточение требований,предъявляемым к коммерч.банкам, увеличение ставки рефинансирования, увеличение общего кол-ва налогов и налоговых ставок, сокращение расходов Правительства и рост гос.долга): до 1998 года применялась.

• экспансионистская (снижение ставки рефинансирования,снижение общего кол-ва налогов и налоговых ставок и ослабление требований,предъявляемых к коммерч.банкам).

• Обе денежных политик могут быть тотальными (направленными на всю экономику в целом) и выборочной (селективной,то есть напрвленной на отдельные звенья экономики).

Инструменты Д-КП:

• процентные ставки ЦБ

• нормативы обязательных резервов (резервные требования)

• операции на открытом рынке (покупка и продажа цб)

• рефинансирование кредитных организаций (поддержка и кредитование кредитных орг-ций в условиях кризиса)

• валютные интервенции (ЦБ пытается удержать курс рубля по отношению к курсам иностр.валют)

• установление ориентиров роста ден.массы

• прямые количественные ограничения (ЦБ напрямую вмешивается в деят-ть ком.банков и ограничивает их деят-сть)

• эмиссия облигаций от своего имени

Задачи денежно-кредитной политики России:

• снижение уровня инфляции при увеличении ден.массы

• укрепление российской экономики и укрепление курса национ.валюты по отношению к другим валютам

• снижение ставки рефинансирования и перевод ден.потоков из финансового сектора в реальный сектор экономики.