Коэффициент ликвидности

Ликвидность – способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства, способность активов фирмы превращаться в наличность, которая является абсолютно ликвидным средством.

Недостаточна ликвидность может увеличить затраты на финансирование фирмы и сделать невозможным оплату счетов и выплату дивидендов.

Основными показателями ликвидности являются:

· чистый оборотный капитал

· коэффициент текущей ликвидности

· коэффициент абсолютной ликвидности

Абсолютная ликвидность показывает способность предприятия покрывать свои текущие обязательства на момент составления плана (баланса)

Коэффициент промежуточной ликвидности:

Коэффициент общей ликвидности:

Основные показатели финансовой устойчивости:

Обобщающим показателем является излишек или недостаток средств для формирования оборотных средств и, в частности, запасов. Внешним показателем финансовой устойчивости является платежеспособность.

1) Наличие собственных оборотных средств(CОС):

- собственный капитал

- внеоборотные активы

2) Наличие собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств:

-долгосрочные обязательства

3) Общая величина источников формирования оборотных средств:

-краткосрочные кредиты

4) Величина чистых мобильных средств:

- текущие активы

-текущие обязательства

5) Излишек (недостаток) СОС:

-займы

6) Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных вложений:

7) Излишек (недостаток) основных источников финансирования:

На основании рассчитанных излишков (недостатков) оборотных средств можно рассмотреть 4 ситуации существования предприятия:

1)	Принято считать, что при данной ситуации предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии
2)	Финансовое состояние нормальное, а предприятие платежеспособное
3)	Финансовое состояние неустойчивое, нарушается платежеспособность предприятия, однако в данной ситуации возможно установление равновесия, если привлечь долгосрочные кредиты и пополнить СОС. Ситуация не является критической, а неустойчивость допустима, если сумма краткосрочных кредитов не превышает стоимости запасов, а если превышает – ситуацию считают предкризисной.
4)	Кризисное финансовое состояние, предприятие является неплатежеспособным и может быть признано банкротом.

К показателям финансовой устойчивости также относятся:

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии)

2) Коэффициент финансовой зависимости:

3) Коэффициент финансирования:

4) Коэффициент финансовой обеспеченности СОС:

5) Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала:

Показатели рентабельности:

Они показывают эффективность управления капиталом.

1) Рентабельность продаж (показатель валовой прибыли) показывает потенциальную доходность фирмы:

2) Рентабельность по чистой прибыли:

3) Рентабельность капитала (инвестиций):

4) Рентабельность собственного капитала:

Средние показатели рентабельности по различным видам деятельности:

Показатель	Рентабельность продаж	Рентабельность по чистой прибыли
Производство	30-40%	17%
Оптовая торговля	20-30%	10%
Розничная торговля	40-50%	10-12%