Оперативное планирование финансовой деятельности

Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке системы бюджетов. Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступление средств по отдельным аспектам финансовой деятельности, отдельным хозяйственным операциям или инвестиционным проектам.

В практике финансового менеджмента используются два вида бюджета:

1. Бюджет капитальных затрат и поступления денежных средств (капитальный бюджет). Этот бюджет разрабатывается на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта. Капитальный бюджет состоит из двух разделов: 1) капитальные затраты; 2) поступление средств. Капитальные затраты представляют собой затраты на приобретение долгосрочных внеоборотных активов. Поступление средств включает планируемый поток финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в разрезе отдельных источников.

2. Бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет). Этот бюджет разрабатывается по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов (в порядке конкретизации плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности). Текущий бюджет также состоит из двух разделов: 1) текущие расходы; 2) доходы от текущей хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой издержки производства или обращения. В Украине состав этих расходов регулируется Законом «О налогообложении прибыли предприятий». Доходы от текущей хозяйственной деятельности формируются в основном за счет реализации продукции (работ, услуг).

При разработке бюджетов в практике финансового менеджмента все большее использование получает метод «гибкого бюджета». Он предусматривает установление планируемых капитальных или текущих затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде нормативов расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности. Например, по реальным инвестиционным проектам таким показателем может быть объем строительно-монтажных работ; по текущей хозяйственной деятельности аналогичным показателем может выступать объем выпуска или реализации продукции. Рассматриваемый метод разработки бюджета позволяет обеспечивать автоматическую его корректировку в зависимости от реального объема деятельности предприятия в планируемом периоде.