Кредит и его современные формы

Кредит (лат. credit - он верит) - предоставление в долг товаров и денег на условиях возврата через известное время эквивалента суммы долга плюс процент.

Кредит: сущность и виды

Исторически первоначальной формой кредитных отношений было ростовщичество. Ростовщичество - это выдача денег в долг с условием уплаты заемщиком высоких процентов при погашении долга. В Древней Греции в 4 в. до н.э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой 42 % в месяц (свыше 570 % годовых). Позже по обычным займам взимались от 62 до 900 % годовых. Ростовщический капитал существует до сих пор во многих странах Азии, Африки и Латинской Америки. Его предпосылками служат слаборазвитые товарно-денежные отношения, а также преобладание отсталых мелкотоварных форм хозяйства.

Кредитные связи между людьми первоначально играли не очень заметную роль в развитии экономики. Ростовщики предоставляли ссуды простым людям для того, чтобы те уплачивали старые долги и покупали товары, а знати - для строительства замков и дворцов, приобретения предметов роскоши, ведения войн и т.п.

С возникновением индустриального производства и классического капитализма без развитого кредита стала невозможна нормальная производственная деятельность. Еще в XVI в. это обстоятельство подметил Франсуа Рабле. В его романе "Гаргантюа и Пантагрюэль" весельчак Панург высказал поразительное суждение: "Природе легче было бы питать рыб в воздухе и пасти оленей на дне океана, чем терпеть скаредный мир, где никто не давал бы в долг". Какими бы странными не показались эти слова, их справедливость убедительно подтверждает и история и, особенно, современная экономическая жизнь.

Однако ростовщичество с его чрезвычайно высокими процентами превратилось в преграду для развития капиталистической экономики. Поэтому нарождающаяся буржуазия повела упорную борьбу против него, за снижение ссудного процента до общественно нормального уровня. В результате были созданы новые источники денежного - ссудного капитала, который предоставляется под приемлемый процент. В отличие от ростовщичества этот капитал расходуется не для потребительских целей, а для ведения хозяйства в целях получения прибыли.

Ссудные капиталисты сколачивают денежный капитал за счет многих источников таблица 19.

Таблица 19. Виды источников ссудного капитала

Источники ссудного капитала
Фонд амортизации	Фонд заработной платы	Накопления капитала	Денежные накопления населения	Иные временно свободные деньги

Владельцы ссудного капитала сосредоточивают у себя временно свободные денежные средства из фонда амортизации (восстановления) основного капитала, из постепенно формирующегося (по мере продажи готовой продукции) фонда заработной платы. Они обращают в кредитные средства незанятые в деле деньги предпринимателей и других слоев населения, используют пенсионные, страховые и иные фонды. В течение определенного периода такие денежные средства не приносят собственникам никакого дохода и их выгодно отдать в ссуду, хотя бы под сравнительно небольшой процент. В свою очередь, ссудные капиталисты за существенно больший процент предоставляют деньги бизнесменам, которые нуждаются в них для ведения прибыльной хозяйственной деятельности (закупки сезонного сырья, выплаты заработной платы в наступившие сроки и др.).

В современных условиях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании хозяйства. Особенно велика их роль в затратах на капиталовложения в Японии, Италии, Франции. Например, японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют 4/5 всех средств на расширение производства.

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов, куда входит рынок инвестиций. В качестве предмета купли-продажи на нем выступает особый товар - капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность - способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

Важно иметь в виду, что инвестиция представляет собой долгосрочное вложение капитала в промышленность и иные отрасли хозяйства ради получения прибыли. При этом финансовые инвестиции идут на закупку акций, облигаций и ценных бумаг, выпущенных корпорациями или государством. Реальные инвестиции - это вложения денег в производственный основной капитал (здания, сооружения, оборудование), жилищное строительство, товарно-материальные запасы.

На рынке ссудных капиталов в сделке обычно участвуют два лица: собственник бездействующего капитала и бизнесмен, использующий своеобразный товар - капитал для получения прибыли. При этом собственник денежного капитала избавляется от всех забот по его производительному применению. Более того, он может жить праздно (за счет процента с большой ссуды), не занимаясь никакими делами и даже не зная, на какие цели пошли его деньги. В противовес этому на предпринимателя ложится обязанность извлечь из чужих денег прибыль. Основными организационно-экономическими формами кредита являются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования.

Коммерческим называют такой кредит, который предоставляется товарами с отсрочкой платежа. Он возникает часто, когда покупатель продукции не может немедленно вслед за получением ее расплатиться наличными деньгами. В этом случае средством обращения выступает, как правило, вексель - специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (индоссемент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а этот - у третьего и т.д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Коммерческий заем является основой кредитной системы, поскольку он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит имеет определенные границы применения: он возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными отношениями (лишь теми предприятиями, которые создают средства производства, и теми фирмами, которые их потребляют). Его невозможно использовать, например, для оплаты труда работников.

Универсальный характер имеет банковский кредит. Денежные капиталисты, банки и другие кредитные учреждения выдают его предпринимателям в виде денежных ссуд. В отличие от коммерческого, данный кредит может предоставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы: а) потребительский кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, представление банками ссуды на потребительские цели); б) ипотечный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости - земли, зданий); в) межхозяйственный кредит (выпуск предприятиями и организациями для предоставления друг другу акций, облигаций и других ценных бумаг); г) государственный кредит (выпуск облигаций государственных займов, покупаемых бизнесменами и населением).

Среди всех институтов коммерческой системы главную роль выполняют банки.

Кредит выполняет три основные функции:

Распределительная функция кредита заключается в распре­делении на возвратной основе денежных средств. Она прояв­ляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Пред­приятия таким образом обеспечиваются необходимым обо­ротным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в налич­ной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замеще­ния наличных денег происходят безналичные расчеты.

Контрольная функция состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится на­блюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцени­вается кредитоспособность и платежеспособность предпри­ятий. Ведь любой кредитор через ссуду своими методами кон­тролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевре­менный возврат ссуды.

Кроме того, исследователи выделяют еще ряд функций кредита в экономике страны:

Перераспределительную. Через кредитный механизм ссудный капитал аккумулируется и перераспределяется между отраслями экономики, где обеспечивается получение наибольшей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с экономическими программами развития. Тем самым осуществляется регулирование пропорций в произ­водстве и управлении совокупным денежным капиталом;

Экономии издержек обращения. Эта функция осу­ществляется путем развития безналичных расчетов, уско­рения обращения денег и замены наличного оборота денег
кредитными операциями. Экономия времени обращения капитала увеличивает время его производительного функ­ционирования, что ведет к росту прибылей;

Концентрации и централизации производства. Кре­дит является одним из факторов превращения индивидуаль­ных предприятий в акционерные общества, создания новых
фирм, образования монополий и международных компаний;

Регулирования экономики. Через изменение объема и динамики кредита государство может воздействовать на экономику. Государство вмешивается в процесс движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заемщиков на рынок ссуд, облегчая или затрудняя получение кредита. Путем дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правитель­ственных льгот и гарантий стимулируется преимуществен­ное кредитование приоритетных предприятий и отраслей.

При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, т.е. главные правила, которые позволяют обеспе­чивать возвратное движение средств. На основе этих принци­пов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Принципы кредитования отра­жают сущность и содержание кредита, а также требования ос­новных экономических законов в области кредитных отноше­ний, и представляют собой основу, главный элемент системы кредитования.

Принципами кредитования являются: возвратность, сроч­ность, обеспеченность ссуд и платность:

· возвратность означает, что средства, предоставленные в
кредит, должны быть возвращены. Экономической основой возвратности является кругооборот средств и их обязательное наличие к сроку возврата ссуды;

· срочность кредитования означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определен­ный срок. Срочность кредитования представляет собой необ­ходимую норму достижения возвратности кредита. Установ­ленный срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств у заемщика. Если срок поль­зования ссудой нарушается, то искажается сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение;

· обеспеченность ссуд как принцип кредитования означает,
что имеющиеся у заемщика имущество, ценности или недви­жимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что воз­врат ссуженных средств будет обеспечен в срок. Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставленных заем­щику ссуд различными видами имущества или обязательства­ ми сторон. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручитель­ство, гарантию или страхование;

· платность кредита означает, что предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное за­имствование у него денежных средств. На практике этот прин­цип осуществляется с помощью механизма банковского про­цента.

Банковский процент представляет собой плату, получае­мую кредитором от заемщика за пользование заемными сред­ствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уров­нем рыночной процентной ставки. Уплата процентов есть не что иное, как передача части прибыли, получаемой заемщи­ком, своему кредитору. Естественное требование кредитора платы за заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, таким образом лишаясь воз­можности получить за время действия кредитной сделки соб­ственную прибыль. Ссудный процент, таким образом, пред­ставляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую ра­циональное использование ссуженной стоимости. Одновре­менно платность кредита должна оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственную деятельность предприятий, по­буждая их к увеличению ресурсов и экономному расходова­нию собственных средств.