2014-02-24
407
Тема 14: Анализ финансового состояния субъектов хозяйствования
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Объекты анализа:
1. Показатели деловой активности,
|
|
|
2. Показатели финансового левериджа,
3. Прогнозируемые показатели финансового состояния,
4. Финансовая устойчивость:
1) Показатели обеспеченности (покрытия) внеоборотных и оборотных активов капиталом и резервами
2) Показатели ликвидности средств
3) Показатели финансовой независимости
4) Показатели платежеспособности
5) Показатели формирования собственных и заемных оборотных активов
6) Показатели самофинансируемого дохода в выручке от реализации за минусом каналов, платежей и сборов.
«золотое правило» баланса гласит, что внеоборот активы должны формироваться за счет собственного капитала или за счет собственного или долгосрочного заемного капитала (в крайнем случае).
При этом в условиях вероятности банкротства не будут распределены основные средства в счет погашения краткосрочных обязательств.
Покрытие внеоборот. активов первой степени= (СК/ВА)*100 СК-собственный капитал, ВА-оборотный капитал.
Поктытие внеоборотных активов второй степени=((СК+ДЗК)/ВА)*100 ДЗК-долгосрочный заем капитала.
Показатели для быстрой оценки фин. состояния предприятия:
- Оценка эк. потенциала.
1.1 Оценка имущественного положении: величина основных средств и их доля в общей сумме активов, коэффициент износа основных средств, общая сумма хоз. средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2 Оценка финансового положения:
a) Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников
b) Коэффициент текущей ликвидности
c) Доля собственных оборотных средств в их общей сумме
d) Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников
|
|
|
e) Коэффициент покрытия запасов
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности:
a) Убытки
b) Ссуды и займы, непогашенные в срок
c) Просроченное дебиторская и кредиторская задолженность
d) Векселя, выданные (полученные) просроченные
- Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности и деловой активности
2.1 Оценка прибыльности:
a) Прибыль (из отчета о прибылях и убытках)
b) Рентабельность общая
c) Рентабельность основной деятельности
2.2 Оценка динамичности:
b) Сравнительные темпы увеличения выручки, прибыли и авансируемого капитала
c) Оборачиваемость активов
d) Продолжительность операций и финансового цикла
e) Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала:
a) Рентабельность авансируемого капитала
b) Рентабельность собственного капитала
Коэффициенты деловой активности:
- Коэффициент, характеризующий скорость оборота (должен повышаться)
- Коэффициент, характеризующий продолжительность одного оборота (должен понижаться)
