Никто, кроме собственников, не обязан покрывать убытки предприятия в том периоде, когда его доходы не покрывают всех расходов

Отсюда вывод, предприятие не должно рассчитывать на внешние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные средства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса.

Материальная заинтересованность и ответственность вытекает из самой цели предпринимательской деятельности – получение прибыли. В процессе своей деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств – платить зарплату работникам, налоги государству, поставщикам за поставленную продукцию, банкам за полученные кредиты и т.п. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы отвечают только своим вкладом в уставный капитал.

В деятельности компании важно научиться различать собственные и заемные (привлеченные) средства. Первые находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении. Вторые находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу в оговоренный срок. Привлекать средства от третьих лиц – нормальное явление в бизнесе, но использовать их надо эффективно, чтобы они принесли прибыль в размере, не ниже процентов, которые надо заплатить за их использование. И уж совсем недопустимо расходовать заемные средства на потребление, поскольку в этом случае возвратить их становится проблемой.

Создание финансовых резервов позволить предприятию подстраховать свои риски. В развитых странах принято по наличию и размеру резервного капитала судить о надежности партнера. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный фонд в необходимых размерах, но не менее 5 процентов от уставного капитала. Нужно лишь отметить, что отчисления в резервный фонд акционерные общества могут производить из прибыли после налогообложения. Безусловно, такой подход снижает заинтересованность предприятий в создании существенных резервов и противоречит сложившейся мировой практике поощрения резервирования.

Роль финансов в деятельности организаций трудно переоценить. С помощью финансов решаются задачи создания и прироста капитала, распределения прибыли, перераспределяются денежные потоки, осуществляются инвестиции. Как уже было сказано выше, финансы осуществляют контроль над движением капитала. Так в ходе реализации своих задач все фирмы принимают четыре основных типа финансовых решений:

1. Решения, связанные с инвестициями
2. Решения о структуре капитала (деление средств на собственные и заемные)
3. Решения, связанные с управлением оборотным капиталом

4. Решения, связанные с оценкой риска.

Для целей осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих задач и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние.

Внутренние финансовые ресурсы:

доходы от продаж,

прибыль от основной и прочей деятельности,

амортизационные отчисления.

Внешние финансовые ресурсы:

собственные (предпринимательский капитал, поступивший от инвесторов),

заемные,

средства, мобилизуемые на финансовом рынке (средства от продажи собственных акций, облигаций и других ценных бумаг),

поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение, доходы по финансовым вложениям, средства от головных, материнских компаний,

бюджетные ассигнования (средства бюджетов для краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение).

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Денежные фонды формируются за счет собственного и привлеченного капитала.

Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянную и переменную части.

Постоянная часть – уставный капитал.

Переменная часть – добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Добавочный капитал – это прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей, переоценки имущества.

Резервный капитал (фонд) – денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами для покрытия непредвиденных убытков и потерь. Источником его образования является прибыль.

К фондам денежных средств также относятся амортизационный фонд, валютный фонд и фонды, создаваемые предприятием за счет собственной прибыли.

Привлеченный капитал – величина переменная и состоит из кредитов, займов и кредиторской задолженности.

Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами включает в себя:

- финансовые методы,

- финансовые инструменты,

- правовое обеспечение,

- информационно-методическое обеспечение управления финансами.

К финансовым методам относятся – финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование, система налогов, расчетов и санкций. С помощью финансовых методов осуществляется управление движением финансовых ресурсов и производится оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Финансовые инструменты – это любой вид контракта, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта. Это могут быть денежные средства, финансовые вложения и различные виды задолженности. Финансовые инструменты могут быть первичными, например, дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя, и производными, например, финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Необходимо помнить, что операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Риски бывают ценовые, кредитные, риск ликвидности, риск денежного потока. Детальное изучение этого вопроса дается в курсе "Финансовый менеджмент".

Правовое обеспечение позволяет предприятиям существовать в законодательном поле, нормативное регулирование деятельности субъектов экономики обеспечивает равные условия для хозяйствования. Правовое обеспечение играет важную роль в функционировании финансовой системы. В нашей стране действует Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, нормативно-правовая база содержит сотни актов, регулирующих финансовые отношения в экономике. В области финансов законодательную инициативу могут проявлять Государственная дума, Министерство финансов, Банк России, методическое обеспечение исполнения законов возложено на Министерство финансов и Банк России.

Информационное обеспечение – необходимое условие нормального производственного и управленческого процесса. Получение своевременное, достаточной и достоверной информации помогает построить процесс управления на современном профессиональном уровне. Внутренняя информация формируется в системе бухгалтерского финансового и управленческого учета, в автоматизированных системах управления. Внешняя информация о фондовых рынках, ценах, ставках процентов, налогов предприятия получают посредством систем связи и различных информационных агентств. Информация используется в финансовом планировании и прогнозировании. Качество информации непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.

Государственное регулирование финансов организаций в условиях рыночной экономики достаточно ограничено. Государство не имеет права вмешиваться в оперативную деятельность компаний, осуществлять руководство денежными потоками любыми способами. Форм государственного регулирования насчитывается всего три: ставка рефинансирования, налоговые ставки и амортизационная политика. Эти формы в различных сочетаниях позволяют государству осуществлять свою функцию управления экономикой без вмешательства в конкретные действия субъектов рынка. Повышая или понижая ставки процентов и налогов, а также устанавливая правила начисления амортизации государство может способствовать развитию приоритетных направлений экономики или стагнации в отдельных неперспективных отраслях.