Изменение резервных норм коммерческих банков

Денежно-кредитная политика

Регулирование деятельности коммерческих банков

Наряду с правительством, в распоряжении которого находится государственный бюджет, на экономику способен активно воздействовать ЦБ. Но в отличие от проводимой правительством фискальной политики, которая непосредственно направлена на регулирование доходов и расходов фирм и домашних хозяйств, на расширение и сокращение государственных расходов, политика ЦБ регулирует деятельность коммерческих банков, а через них — экономику в целом. При этом, поскольку деятельность банков сводится к операциям с деньгами, ценными бумагами, займами и ссудами, постольку и мероприятия ЦБ направлены на эти элементы рыночной системы. Поэтому, прежде чем мероприятия ЦБ скажутся на изменениях совокупного спроса, инвестиций, занятости и общего уровня цен, они породят последовательные импульсы в цепи банковской и кредитно-денежной системы. Эта цепь состоит из пяти звеньев:

1) ЦБ воздействует на размер обязательных резервов коммерческих банков;

2) изменения обязательных резервов приводят к изменениям совокупной денежной массы, находящейся у коммерческих банков;

3) расширение или сокращение денежной массы влечет за собой соответствующее расширение или сокращение кредита;

4) большая или меньшая доступность кредита способствует инвестированию капитала в те или иные проекты, которые намерены финансировать фирмы, или тормозит его;

5) изменения инвестиций приводят к соответствующим изменениям совокупного спроса, уровня ВВП, занятости и общего уровня цен.

На величину обязательных резервов коммерческих банков ЦБ воздействует тремя способами:

1) путем изменения норм резервных требований;

2) при помощи операций с ценными бумагами на рынке ценных бумаг (на открытом рынке);

3) путем изменения учетной ставки.

1. Стимулирующая денежно – кредитная политика. Проводится в условиях экономического спада и направлена на стимулирование деловой активности.

а) Снижение ставки рефинансирования;

б) Снижение нормы обязательного резервирования;

в) Покупка государственных ценных бумаг.

2. Сдерживающая денежно – кредитная политика. Проводится в условиях экономического бума и направлена на сдерживание деловой активности.

а) Увеличение ставки рефинансирования;

б) Увеличение нормы обязательного резервирования;

в) Продажа государственных ценных бумаг.

Инструменты денежно-кредитной политики.

Любой коммерческий банк обязан иметь резервные депозиты в ЦБ, который устанавливает норму обязательных резервов, т. е. отношение резервов к сумме вкладов, привлеченных коммерческим банком. ЦБ вправе пересмотреть резервные нормы в сторону, как их повышения, так и их снижения.