Другие способы кредитования

Вексельные кредиты, факторинговый кредит, синдицированный кредит, кредит аренда – лизинг.

К вексельным кредитам относятся векследательские предъявительские вексельные кредиты.

Векследательские – Банком выдается кредит собственными векселями коммерческого банка. Более дешевый, чем кредит, предоставляемый в денежной форме. Используются для расчетов с поставщиками для оплаты товаров. От финансово устойчивых коммерческих банков, векселя которых принимаются к платежу другими предприятиями и банками.

Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов – в форме учета, под залог товарных векселей.

Учет векселей – кредит предоставляется с дисконтом. Вексель учитывается в портфеле банка.

Под залог векселей – вексель остается в собственности векселедержателя, он предается ему под залог по ссуде, которая выдается денежными средствами. На обратной стороне пишется индоссамент – залоговый. При наступлении срока погашения платежа и по ссуде вексель передается на руки векселедержателю. Сумма кредита предоставляется в размере 60-70%. Срок платежа по векселю должен быть дальше, чем срок погашения кредита.

При погашении векселя в срок индоссамент перечеркивается и считается недействительным.

Факторинговая деятельность регулируется 43 главой ГК РФ. Финансирование под уступку денежного требования.

По договору финансирования под залог требования одна сторона – ф агент – передает или обязуется передать другой стороне – клиенту – денежные средства в счет денежного требования кредитора к третьему лицу (должнику), что следует из предоставления товаров, работ, услуг. Клиент уступает финансовому агенту это денежное требование.

Существуют следующие виды факторинговых операций

По становой принадлежности	внутренный, междунродный
По возможности обратного требования к поставщику	С правом регресса– с правом возврата неоплаченных счетов с требованием погашения кредита Без регресса – без права возврата неоплаченных счетов, риск неплатежа факторинговыя компания берет на себя
По условию уведомления поставщика	Открытый – покупатель уведомлен, что поставщик переуступил денежные требования факторинговой компании (практикуется в России) Закрытыйили конфиденциальный – покупатель не знает и не осведомлен о переуступке поставщиком права требования
По форме финансирования	С предварительной оплатой, с оплатой требований к определенному сроку, с оплатой в момент предоставления документов
По видам переуступаемых долгов	Факторинг при котором осуществляется переуступка выборочных долгов Переуступка все долгов по мере их поступления

Долгосрочное банковское кредитование.

Долгосрочные кредиты связаны с обновлением и увеличеснием основного капитала. Кредиты банковские выдаются на след цели:

1. На затраты по реконструкции, модернизации, тех перевооружению основных фондов, ихо обновлению.

2. На приобретение новой техники

3. На организацию выпуска новой продукции, новых образцов.

Особое место среди этих кредитов занимают инвестиционные кредиты (это кредиты под конкретные инвестиционные проекты):

1. Инвестиционное банковское кредитование

2. Проектное кредитование

3. Проектное финансирование

Инвестиционное банковское кредитование. Источником погашения может быть как выручка от текущей деятельности предприятия, так и доходы от реализации самого инвестиционного проекта.

Если мы говорим о проектном кредитовании, то это уже новое строительство (жилищное, коммерческой недвижимости, строительство новых предприятий). Источником погашения кредита являются доходы от результатов инвестиционного проекта после его реализации.

Для всех этих кредитов характерно:

1. Они выдаются на общих принципах банковского кредитования (срочность возвратность платность обеспеченность)

2. Кредит выдается путем открытия кредитной линии, как правило невозобновляемой.

При оформлении кредитов банки определяют текущую кредитоспособность заемщика (при инвестиционном кредитовании), а в остальных случаях они определяют инвестиционную кредитоспособность заемщика.

Инвестиционная кредитоспособнрость – это способность заемщика успешно реализовать инвест проект и получить запланированные результаты. Во-вторых, это надежность и устойчивость бизнеса, которым будет заниматься будущее предприятие. В-третьих, это прогнозная оценка финансового состояния заемщика.

При кредитовании инвестпроектов банки должны осущетсвлять:

1. Прогноз развития предприятия и его бизнеса во времени в увязке с инвестпроектом.

2. Проводить оценку возможной доходности инвестиции

3. Определять источники обеспечения возвратности кредита.

4. Проводить сравнение альтернативных вариантов использования кредитных ресурсов.

Многие банки не могут заниматься инвестиционным кредитованием, так как размер их собственных средств недостаточно, так как инвестиционное кредитование предполагает большие объемы.

Чтобы преодолеть это, существуют синдицированные кредиты – это кредиты, которые предоставляются группой банков в рамках одного кредитного соглашения под крупный инвестиционный проект, связанный с тех перевооружением производства, с новым строительством, с разработкой и добычей сырья, драг металлов, с осуществлением НИОКР, мероприятий в области экологии и энергетики.

Синдицированное кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте, при этом большая роль отводится банку-организатору синдиката, а следовательно организатору синдицированного кредитования. Таким банком может стать крупный банк, располагающий большой суммой СС, имеющий достаточный объем кредитных ресурсов, имеющий опыт кредитования крупных инвестиционных проектов, располагающий квалифицированными менеджерами и пользующийся репутацией в банковском бизнесе.

Основные функции банка-организатора синдиката:

1. Анализ проекта заемщика

2. Подбор банков возможных участников синдиката.

3. Подготовка информационного меморандума о заемщика и его проекте.

4. Подготовка и согласование со всеми банками-участниками кредитной сделки всей кредитной документации.

5. Деятельность в качестве кредитного агента (учет кредита, контроль за своевременным и полным погашением кредита, за своевременной уплатой процентов, мониторинг финансового состояния заемщика, мониторинг самого проекта)

Банк-организатор берет на себя весь процесс синдицированного кредитования и предлагает другим банкам-участникам синдиката практически готовый кредитный продукт. Банки-учатники синдицированного кредитования вместе заключают общий кредитный договор с заемщиком, который определяет экономические условия и юридические аспекты кредитной сделки. После подписания кредитного договора и обеспечительных обязательств заемщик может обращаться в банк-агент за получением кредита. Кредит может предоставляться как в разовом порядке, так и в форме невозобновляемой кредитной линии. При этом, каждый банк участник синдиката перечисляет свою долю участия в этом проекта либо единовременно, либо частично на корсчет банка-агента.

Синдицированный кредит является выгодным для заемщиков, так как заемщик обращается за ним только в один банк и экономит при этом на издержках. Он укрепляет свою позицию, репутацию и может расширить своих индивидуальных кредиторов.

Банки участники получают опыт работы с первоклассными заемщиками, повышают свою квалификацию в оформлении крупных кредитов, диверсифицируют кредитные риски и развивают партнерство с другими банками.

Банк-агент кроме процентов за кредит получает комиссионное вознаграждение с заемщика за организацию синдицированного кредитования, соответственно повышается его имидж.