Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками

Банковская гарантия

Поручительство

По договору поручительства поручитель обя­зуется отвечать за исполнение обязательства другого лица перед кредитором полностью или в части

Основания прекращения поручительства:

- прекращение обеспеченного им обязательства;

- перевод на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству при отсутствии со­гласия со стороны поручителя отвечать за нового должника;

- изменение обязательства, вле­кущие неблагоприятные последстствия для поручителя;

- отказ кредитора принять надле­жащее исполнение обязательст­ва должником или поручителем;

- истечение указанного в договоре поручительства срока.

В силу банковской гарантии банк (иное кредит­ное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (прин­ципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соот­ветствии с условиями даваемого гарантом обя­зательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездо­кументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установ­ленной формы и порядка;

- имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри од­ного выпуска вне зависимости от времени приобретения цен­ной бумаги;

- размещается выпусками.

Формы и порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закреп­ленных эмиссионной ценной бумагой, определяются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и указываются в решении о выпуске ценных бумаг.

Именная ценная бумага документарной формы выпуска (именная доку­ментарная ценная бумага) - это форма ценной бумаги, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформлен­ного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Именная ценная бумага бездокументарной формы выпуска (именная бездокументарная ценная бумага) - это форма ценной бумаги при которой владелец, устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депониро­вания ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Ценная бумага на предъявителя документарной формы выпуска (доку­ментарная ценная бумага на предъявителя) - бумага, переход прав на которую и осуществление закрепленных ей прав не требует идентифи­кации владельца.

Выпуск акций кредитными организациями регулируется Инструкцией ЦБ РФ от 22.07.2002 № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

Согласно указанной инструкции, кредитная организация, созданная в форме акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Уставом кредитной организации должны быть определены количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями.

Уставом кредитной организации могут быть определены количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые кредитная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции), и права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в уставе кредитной организации этих положений она не вправе размещать дополнительные акции.

Уставом кредитной организации могут быть определены порядок и условия размещения обществом объявленных акций. Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях. Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции.

Кредитная организация вправе размещать облигации (ст.6 Инструкции). Размещение кредитной организацией - эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено уставом кредитной организации-эмитента. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами с целью выпуска облигаций.

Кредитная организация может выпускать облигацииименные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации под обеспечение, предоставленное кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Условия, при которых регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг:

- размещение ценных бумаг производит­ся среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число ко­торых превышает 500;

- общий объем эмиссии превы­шает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.

Этапы эмиссии ценных бумаг кредитной организации (без регистрации проспекта эмиссии):

1) принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

2) регистрация выпуска ценных бумаг;

3) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документар­ной формы выпуска);

4) размещение ценных бумаг;

5) регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Этапы эмиссии ценных бумаг кредитной организации (с регистрацией проспекта эмиссии):

1) принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

2) подготовка проспекта эмиссии;

3) регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

4) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

5) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

6) размещение ценных бумаг;

7) регистрация отчета об итогах выпуска;

8) раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об ито­гах выпуска.

Документы, предоставляемые кредитной организацией эмитентом для регистрации выпуска своих ценных бумаг: заявление на регистрацию, решение о выпуске ценных бумаг, описание (образец) сертифика­та (для документарной формы выпуска), проспект эмиссии (в случае, если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистра­цией проспекта эмиссии), копия платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами, выписка из протокола собрания уполномоченного органа кре­дитной организации, подтверж­дающая принятие решения о вы­пуске ценных бумаг, выписка из протокола общего собрания акционеров об ут­верждении аудитора кредитной организации-эмитента, выписка из протокола заседания совета директоров (наблюдатель­ного совета) кредитной организа­ции-эмитента об утверждении ры­ночной стоимости ценных бумаг.

Основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг:

- нарушение кредитной организацией-эмитентом законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нали­чие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вы­вод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бу­маг законодательству РФ

- несоответствие представленных доку­ментов и состава содержащихся в них сведений требованиям законодатель­ства

- внесение в проспект эмиссии или решение о выписке ценных бумаг (иные документы, яв­ляющиеся основанием для регистрации выпу­ска) ложных, либо недостоверных сведений

Способы размещения акций:

- Прием от инвесторов взносов в устав­ный капитал кредитной организации в виде принадлежащих им банковских зданий, а при наличии разрешения Со­вета директоров Банка России – иного имущества в неденежной форме.

- продажа акций за валюту РФ и иност­ранную валюту;

- переоформление внесенных ранее долей в акции – при преобразовании кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в ак­ционерное;

- капитализация прочих собственных средств кредитных организаций в ус­тановленном законодательством по­рядке и начисленных, но не выплачен­ных дивидендов;

- конвертация ранее выпущенных кон­вертируемых ценных бумаг в соответ­ствии с условиями их выпуска и дей­ствующим законодательством;

- конвертация ценных бумаг реоргани­зуемых кредитных организаций;

- конвертация ранее выпущенных кон­вертируемых ценных бумаг в соответ­ствии с условиями их выпуска и дей­ствующим законодательством;

- капитализация прочих собственных средств кредитных организаций в ус­тановленном законодательством по­рядке и начисленных, но не выплачен­ных дивидендов.

Основные способы размещения облигаций:

- подписка (заключение кредитной орга­низацией-эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговорен­ное число облигаций);

- конвертация в облигации ранее выпу­щенных конвертируемых облигаций в соответствии с условиями их выпуска

Кредитная организация оформляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг.