double arrow
Анализ коэффициентов ликвидности предприятия

3

Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности

Таблица 5.3.

Показатели Норматив (мировая практика) Расчет по балансу Интерес
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2–0,25 с.250+с.260 /с.610+ с.620+ 630+с.650+с.660 для поставщиков материально– производственных ресурсов
Коэффициент критической ликвидности 0,7–0,8 с.290–с.210 –с.220–с.230/ с.610+с.620+с.630+с.650+с.660 для кредитных учреждений (банков)
Коэффициент текущей ликвидности с.290–с.230 /с.610+с.620+ с.630+с.650+с.660   для акционеров (держателей акций и облигаций)

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Он равен отношению суммы оборотных активов к краткосрочным заемным средствам. В мировой практике оптимальным считается соотношение 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.




Анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 5.4.

Таблица 5.4.

Показатели На начало года На конец года Изменение за год
А 3=2-1
1. Оборотные активы – всего, тыс. руб.  
В том числе:      
1.1. Запасы и затраты, тыс. руб.  
1.2. Средства в расчетах, тыс. руб.  
1.3. Денежные средства и ценные бумаги, тыс. руб.  
2.Краткосрочные заемные средства – всего, тыс. руб.  
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0.16 0.19  
4. Коэффициент критической ликвидности 0.543 0.541  
5. Коэффициент текущей ликвидности 1.99 1.95  
             

Данные таблицы 5.4. свидетельствуют о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Коэффициенты ликвидности за отчетный период несколько снизились и значительно ниже допустимых величин.



Коэффициент абсолютной ликвидности ________на _______ пункта и показывает, что к концу года _____% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства _____

________________________________________________________________________________. К концу отчетного года значение коэффициента _______________--на ____ пункта. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился на ­­­­­­_____ пункта, достигнув к концу года ­­­­_____ пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:

– невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;

– рост себестоимости продукции, работ, услуг;

– невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;

– неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

3





Сейчас читают про: