Лекция №4. Экономические аспекты предпринимательской деятельности

Экономические аспекты предпринимательской деятельности.

Особенности формирования финансовых потоков и управление на предприятии.

Как известно, любая фирма может существовать за счет собственных и заемных средств.

В мировой практике существует рекомендация, что отношение заемных средств к собственным должно соотноситься 1,5-2.

А какая собственно разница, какое это соотношение?

Может быть целесообразно вообще отказаться от заемных средств или отказаться от участия собственных средств?

Без заемных средств не может работать ни одна фирма, поскольку необходимо в средних и крупных фирмах постоянно пополнять запасы оборотных средств.

Какая польза кредитной организации давать деньги?

Ставка за кредит всегда выше ставки реферансирования.

Сколько денег должно быть в стране?

Пример: Годовой бюджет РФ 80 трлн руб., наличных денег 28%.

Допустим, что мы хотим выпустить золотые червонцы 585 пробы весом 7 грамм.

450 руб – стоимость 1 грамма золота.

Годовая добыча золота 5 тонн

80 трлн*28%=22.4трлн

450 руб-1г

х руб-7г

х=450*7=3150

22.4трлн/3150=7111000000

7г=7000000 тонн золота

Если верить расчетам, то общая масса должна составлять 49.7 тыс тонн.

Поскольку это нереально, правительство выпускает бумажные деньги..

Сколько денег должно быть в обороте?

Мден.*Коб.=С ед.нац.богатства*N кол-во товара.

Коб. – кол-во оборотов

Мден. – денежная масса

Коэффициент оборачиваемости составляет в среднем 3,5-4,5 в РФ, в США 6-7 в год.

Таким образом для экономики страны важно увеличить значение оборачиваемости.Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем меньше требуется средств для покрытия всех расходов страны.

Как увеличить скорость обращения денег?

Есть искусство проводить товары, услуги.

Даже свободный рынок продавец и покупатель противоположные.

Однако, наши общественные экономисты существенно откорректировали автора этой идеи (Шух Гилтер).

y,млрд руб

спрос предложение

Точка равновесия

Q,кол-во

Х,пром.товары, млрд

257

10

257 Y,продовольственные товары

линия бюджетных ограничений

Уравнение баланса для 2^х продуктов модели

R=ά x + β y-γ x y

Синергетический эффект

R – общая сумма средств фирмы = 90 млн руб

Х – кол-во производимых товаров

У – кол-во промышленных товаров

α,β – цена единицы товара (α =0,2, β =0,35)

γ-коэффициент=0,5

х=0 у=0 R=0

х=1 у=1 R=0,2*1+0,35*1-0,5*1*1=0,5

х=10 у=10 R=0,2*10+0,35*10

Х
у	18,9	8,9

90=0,2*10+0,35у-0,5*10у=0,35у

у=257

90=2+0,35у-5у

88= - 4,65у

у=88/- 4,65= - 18,9

90=0,2*20+0,35у-0,5*20у

90=4+0,35у-10у

86= - 9,65у

у= 86/ - 9,65=8,9

Линии бюджетных ограничений обязательно должны иметь одну точку касания с кривой, потому что если линия не доходит до кривой, то в этом случае ресурс фирмы используется не полностью, что для фирмы плохо. Точка касания не может находиться и выше и правее.

Как отмечалось выше, у предпринимателя есть 2 пути повышения эффективности инновационных проектов.

Если у предпринимателя замедлились обороты по реализации товара, немедленно включается в работу аналитик. И пытается выяснить:

«В чем причина замедления оборотов? Для ускорения оборачиваемости финансовых средств необходимо ускорить оборачиваемость материальных потоков (готовой продукции).Для того, чтобы ускорить оборачиваемость материальных потоков, нужно планировать график движения ТНЦ, для построения необходимо знать продолжительность жизненного цикла единицы или партии товара. После этого в случае необходимости берется кредит в банке для закупа сырья, материалов. Естественно, предприниматель вступает в переговорный процесс, как с поставщиками, так и с покупателями. При сильной конкуренции потребуются особые свойства товара:

· привлекательность

· экологическая чистота

· приемлемая цена (кроме эксклюзивных)»

Одно из направлений повышения эффективности предпринимательских усилий – снижение затрат на единицу продукции при условии, при условии, что мощности загружены полностью.

В экономике затраты делятся на 2 составляющие: постоянные и переменные.

Как известно, постоянные затраты не зависят от объекта выпуска продукции, работ, услуг (накладные расходы), а переменные зависят.

млн.руб VC (переменные затраты)

Зп αз VC

FC (постоянные затраты)

ТС

αд

0 V,тыс.шт

При условии:

1. αд> αз – нормальный режим предпринимательской деят.

2. αд= αз – линии затрат не пересекаются с линиями дохода

3. αд< αз – недопустимый вариант

Для ответа: вспомним из чего складываются затраты (положение о составе затрат, вкладываемых в с/б.)

Переменные затраты, α зависят от объема выпуска:

К активам относятся нематериальные активы (ноу-хау, ценные бумаги, основные средства).

Пассивы – уставной капитал, долгосрочные и краткосрочные займы.

Основная задача бух. Учета заключается в организации сплошного, непрерывного, документального учета.

Кроме того, должно соблюдаться условие равенства между валютами банковских активов и пассивов.

Если рассматривать бух. Баланс с точки зрения предпринимателя, то для него представляет интерес соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Управление финансами предприятия.

Под управлением финансами подразумеваются функции планирования, организации, координации (регулирования) контроля, учета и расчета эффективности инновационных проектов.

Общие выводы по предшествующему материалу:

· В процессе функционирования любой фирмы ее руководство, включая руководителей отделов и их служб, с определенной периодичностью проводит совещание, анализируя баланс фирмы, баланс трудовых ресурсов, материальный, энергетический и т.д.

· На балансовой комиссии отчитываются гл.бухгалтер, если баланс не сходится, отчет составляется снова.

· В бух. Учете рассматриваются 4 типа хозяйственных операций:

1. В активах и пассивах происходит одно и тоже увеличение суммы

2. в активах и пассивах – уменьшение суммы

3. Валюта балансов не изменяется, т.к. на счетах активов произведено увеличение и уменьшение остатков

4. То же, что и в п.З в пассивах

Если баланс не сходится, значит допущены числовые ошибки, в частности неправильно сделано списание затрат на себестоимость продукции (20,23,28,26 счета). При списании материалов, выданных со склада в производство, неправильно определило стоимость списания (метод FIED и LIFO метод средневзвешенного остатка)

Бухгалтерия конкретной фирмы может пользоваться одним способом при оценке стоимости списанных на производство, а это положение записано в законе о бух. Учете

После завершения балансовой комиссией обсуждается вариант бюджета на следующий плановый период.

Что касается регулирования финансового потока, то имеется ввиду составление такого графика платежей по обязательствам фирмы (расчет с кредиторами), чтобы не было разрыва между потоком наличности и потоком платежей.

Суть управления финансами заключается в том, чтобы добиться превышения темпов поступления наличности над их расходами.

Лекция №5

Управление финансами.

Функции:

· Планирование

· Организация

· Координация (регулирование)

· Контроль

· Учет

Финансы.

Денежные средства

Собственные заемные

· Уставной капитал ссуды

· Добавочный займы

· Резервный сувенции

· Остаток средств на счете 50,51,52 кредиты

субсидии

долгосрочные краткосрочные

Как планировать денежные средства?

При планировании финансовых средств решаются следующие вопросы

1. определяется соотношение собственных и заемных средств (2/3 – это влияет на коэффициент финансовой устойчивости. Заемных средств должно быть больше). (Так же определяется соотношение дебиторской и кредиторской задолженности)

2. размер уставного капитала определен законом об ОАО, а так же закон о предпринимательстве и закон несостоятельности. Примечание: для обеспечения ликвидности фирмы размер уставного капитала должен составлять не менее половины суммы заемных средств.

3. остаток средств по счету 50 не более трех суточных потребностей (командировки, авансы)

4. краткосрочные кредиты инвесторов. Любой инвестор для выдачи кредита коммерческой структуре должен быть уверен в его возврате, в получении % за кредит, в выполнении заемщиком сроков возврата платежей. Другими словами, кредитная организация должна знать, каков график платежей у заемщика связанных с погашением кредита данного банка. Кроме того, кредитор должен знать, как заемщиком погашается дебиторская задолженность.

Организация финансовых потоков.

Предполагается, что фирма вырабатывает тактику и стратегию своего развития на стадии планирования.

Тогда к вопросам организации финансов будет относиться следующее:

§ заключение контрактов с поставщиками (в течение года)

§ заключение договоров с банками, которые будут нас обслуживать

§ заключение договоров с покупателями, которые будут покупать наши товары.

Координация (регулирование) финансовых потоков.

Основная цель регулирования – обеспечить превышение темпов поступления доходов над темпами расходов фирмы, не нарушая графика платежей. Поскольку график платежей может нарушаться в случае снижения спроса на нашу продукцию, то в этом случае происходит «разрыв» финансовых потоков, другими словами, на расчетных счетах фирмы средств становится недостаточно для выполнения графика платежей.

Контроль финансовых потоков.

В отечественной практике существует внутренний и внешний финансовый контроль. Внутренний контроль осуществляется силами специалистов самой фирмы. Внешний контроль осуществляет налоговая инспекция, финансовая инспекция.

Учет финансовых средств.

Существует несколько видов учета:

1. бухгалтерский (используется баланс-форма-1, форма-2 – отчет о прибылях и убытках)

В международных стандартах бух. Учета. В принципе российский бух. Учет на 98% соответствует им, но есть исключения.

О каких проблемах идет речь?

· Определение момента передачи ответственности за ТМЦ

· Отношение к убыткам прошлых лет

· Метод исчисления остатка на складах

· Метод определения расходов будущих периодов

· Отношение стоимостной единицы бренда фирмы.