Получение и возврат банковских кредитов

В данном разделе программы (рис. 2.15) принимаются решения, связанные с привлечением и досрочным возвратом банковских кредитов.

Рис. 2.15. Раздел «Решения/Получение и возврат кредитов»

1. Правила игры, связанные с обычными банковскими кредитами

Предприятие может получать обычным порядком краткосрочные (сроком до одного года) или долгосрочные (сроком более года) кредиты. Такие обычные кредиты следует отличать от овердрафтов, которые в случае необходимости выдаются Предприятию автоматически (см. п. 1.1.8).

В игре приняты следующие правила обычного кредитования:

· Краткосрочные кредиты выдаются банком на срок 1, 3, 6, 9 или 12 месяцев, а долгосрочные – на срок 15, 18, 21, 24 или 30 месяцев. При этом с увеличением срока и суммы кредита ставка процента по нему увеличивается.

· В момент получения кредита Предприятие несет разовые расходы по организации кредита в размере 5% от суммы кредита независимо от его срока.

· В одном месяце можно взять только один обычный кредит. Запрашиваемая сумма кредита должна быть не менее 1000 тыс. руб. (т.е. 1 млн. руб.).

· В каждый момент общая сумма взятых кредитов (обычных и овердрафтов) не должна превышать общего лимита банковского кредитования, который (в базовом сценарии игры) вычисляется как 100% от текущей величины собственного капитала. При нарушении этого требования два раза подряд Предприятие объявляется банкротом (см. п. 1.1.8).

· Банк ежемесячно, в зависимости от принимаемых пользователем решений, формирует текущий лимит банковского кредитования, который не превосходит остатка общего лимита, но может быть значительно меньше. Банк выдает очередной кредит лишь в пределах текущего лимита. Данный показатель рассчитывается по внутренним правилам банка, основное назначение которых – минимизировать кредитные риски. В модель игры заложено, что банк кредитует операции по покупке акций других организаций лишь на 50%. Поэтому пользователь не сможет приобретать крупные пакеты акций только за счет банковских кредитов.

· Ставка процента по новому кредиту увеличивается относительно базовой ставки процента по мере исчерпания общего кредитного лимита. Кредит, после получения которого общий лимит полностью исчерпывается, выдается под удвоенную базовую ставку.

· Проценты по кредитам уплачиваются ежемесячно исходя из 1/12 годовой ставки процента по кредиту.

· Согласно статье 269 Налогового кодекса РФ, предельная величина процентов, признаваемых в целях исчисления налога на прибыль, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ, увеличенной в 1,1 раза.

· Возврат кредита по истечении договорного срока осуществляется автоматически.

· Пользователь может принять решение о досрочном возврате кредита. В этом случае придется выплатить банку неустойку в размере 50% от не полученных им процентов за оставшийся по договору срок кредита.

· В одном месяце можно досрочно возвратить только один полный кредит. Частичный возврат кредита не допускается.

В данной программе (не вдаваясь в спорные моменты бухгалтерского и налогового законодательства) расходы по организацию кредитов и неустойка за досрочный возврат кредитов единовременно и в полном объеме учитываются как в бухгалтерском учете, так и налоговом учете в целях исчисления налога на прибыль (см. п.п. 6.3, 7.1).

2. Рынок кредитов

В верхней части окна раздела показаны текущие предложения по банковским кредитам. Здесь присутствуют по пять типов краткосрочных и долгосрочных кредитов, различающихся сроками и базовыми ставками процента. Кроме того, показаны ставка рефинансирования ЦБ, которая всегда ниже этих базовых ставок, и предельная величина процентов по НК (ставка рефинансирования, умноженная на 1,1). Все ставки указаны в годовом выражении.

Ниже приводятся ограничения на размер кредитования Предприятия. Остаток общего лимита вычисляется как сумма общего лимита банковского кредитования за вычетом суммы кредитов на начало месяца и с добавлением кредитов, возвращаемых в этом месяце (по сроку или досрочно). Как отмечалось, текущий лимит банковского кредитования рассчитывается по внутренним правилам банка в пределах остатка общего лимита.

Следует иметь в виду, что текущий лимит может изменяться в результате пересмотра пользователем решений в других разделах программы. Поэтому рекомендуется принимать решение о взятии кредита в последнюю очередь, после принятия всех остальных решений.

3. Принятие решения по получению кредита

Решив взять кредит, пользователь указывает его срок и сумму с учетом сформулированных выше правил. После ввода этих данных автоматически рассчитываются фактическая ставка процента по кредиту, сумма ежемесячных процентов по кредиту и разовые расходы по организации кредита. При этом проценты по кредиту разделяются на учитываемые и не учитываемые при налогообложении с использованием указанной предельной величины процентов по НК (см. п. 5.15).

Как правило, краткосрочные кредиты используются для пополнения оборотных средств Предприятия, а долгосрочные – для финансирования инвестиций в производственное оборудование. Другим источником долгосрочных инвестиций служит эмиссия акций Предприятия (см. п. 2.12). Поэтому вопросы долгосрочного финансирования должны решаться в комплексе, исходя из задачи минимизации цены дополнительного капитала. Для решения этой задачи в программе имеется раздел «Анализ/Цена дополнительного капитала» (см. п. 9.4.2), интерактивная работа в котором должна предшествовать решению о взятии нового крупного кредита. Этот раздел можно вызывать непосредственно из обсуждаемого раздела с помощью иконки, расположенной на правой стороне окна.

4. Принятие решения по досрочному возврату кредита

В нижней части окна приведен список имеющихся кредитов на начало текущего месяца. Все кредиты нумеруются в последовательном порядке их получения с начала игрового курса. При этом через дробь указывается вид кредита: долгосрочный (ДК), краткосрочный (КК) или овердрафт (О).

Для обычных кредитов, договорный срок которых истек, а также для овердрафтов, полученных в прошлом месяце, срок до возврата имеет значение 0. Такие кредиты будут возвращены в текущем месяце автоматически. Никакого решения по этому поводу пользователь не принимает.

Если пользователь решил досрочно возвратить один из кредитов, то он должен указать его номер (вид кредита указывать не надо).

Неустойка за досрочный возврат кредита рассчитывается как 50% от произведения полей «Сумма кредита», «Срок до возврата» и поля «Ставка процента», поделенного на 12.