Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пас­сива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наибо­лее ликвидных к наименее ликвидным (актив), т.е. в порядке убывания ликвид­ности, и от более срочных к менее срочным платежам (пассив), т.е. в порядке возрастания сроков, хотя возможен и обратный порядок.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы:

- А 1 - наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги.

- А 2 - быстрореализуемые активы. К ним следуют отнести краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы. По дебиторской задолженности суммы поступают на расчетный счет в определенные сроки и также могут быть направлены на оплату своих обязательств. Менее ликвидна просроченная за­долженность по товарам, отгруженным по расчетным документам, не оплачен­ным в срок покупателями, так как в отношении ее нет уверенности в сроках по­ступления оплаты.

- А 3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статья раздела П актив баланса «Товарно-материальные запасы», а также статья «Долгосрочные инвестиции» уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) из раздела I баланса. При этом исключается статья «Расходы будущих периодов».

- А 4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса за ис­ключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу. Так как из итога раздел I вычитается только часть величины по статье «Долгосрочные финансовые инвестиции», то в составе трудно реализуемых активов учитыва­ются вложения в уставный капитал других предприятий.

В группировке статей актива баланса по степени их ликвидности главное место занимает наиболее ликвидная и универсальная форма собственности -денежная наличность, находящаяся в кассе, на расчетном, валютном и текущих счетах в банке, затем следуют краткосрочные финансовые инвестиции в цен­ные бумаги, расчеты с дебиторами. Отмеченные статьи актива представляют собой собственно «ликвидность» (ликвидный капитал) организации, т.е. ту часть актива, из которой черпаются средства для оплаты первоочередных обязательств.

Наименее ликвидные элементы сгруппированы в статьях товарно-материальных запасов и основного капитала.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:

§ П 1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов; работниками по полученным ими ссудам. Это превышение означает использо­вание целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспече­но наиболее ликвидными активами для срочного погашения.

§ П 2 - краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

§ П 3 - долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

§ П 4 - Постоянные обязательства - статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» акти­ва баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А 1 ≥ П 1

А 2 ≥ П 2

А 3 ≥ П 3

А 4 ≤ П4

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа их первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обяза­тельств предприятия или равна ей; в противном случае баланс неликвиден.

Преподаватель Б.К.Жакенова

2.2 Тема курса: Анализ финансовой устойчивости организации

2.2.4-Тема урока: Анализ платежеспособности организации

1? Платежеспособность организации

2? Показатели платежеспособности

1? Под платежеспособности организации следует понимать готовность его свое временно осуществлять платежи по всем своим обязательствам.

Но для этого организацию необходимо иметь платежные средства, к которым в первую очередь относятся деньги, находящейся на расчетном, валютном и других его счетах.

Анализ платежеспособности организации осуществляет путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.

Платежеспособность подразделяется на:

- текущую

- ожидаемую (перспективную) платежеспособность

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Организация считается платежеспособным, если у него нет просрочной задолжности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами предприятия на эту дату.

2? Используемые показатели для детализации и угубления анализа перспектив платежеспособности:

1. Коэффициент достаточности денежных средств

Д

Кн = Доход (выручка) от реализации продукции

Капитальные расходы + выплаты дивидендов + прирост

оборотных средств

2. Коэффициент капитализаций денежных средств

К

К Н = Доход (выручка) от реализаций - выплаченные девиденды

Оснавные средства по первоначальной стоимости +

инвестиции +другие активы + собственный оборотный

капитал

Задача

Показатели	2005г	2006г	2007г	2008г
Доход от реализаций продукций
Капитальные расходы
Выплаты дивидендов
Прирост оборотных средств

Определить: Коэффициент достаточности денежных средств.

Задача

Показатели	2005г	2006г	2007г	2008г
Доход от реализации
Выплаченные дивиденды
Основные средства по первоначальной стоимости
Инвестиции
Собственный оборотный капитал

Определить: Коэффициент капитализаций денежных средств.

Задача

Показатели	2005г	2006г	2007г	2008г
Доход от реализаций продукций
Капитальные расходы
Выплаты дивидендов
Прирост оборотных средств

Определить: Коэффициент достаточности денежных средств.

Задача

Показатели	2005г	2006г	2007г	2008г
Доход от реализации
Выплаченные дивиденды
Основные средства по первоначальной стоимости
Инвестиции
Собственный оборотный капитал

Определить: Коэффициент капитализаций денежных средств.