Анализ предпринимательского риска

Все факторы, влияющие на степень риска, можно подразделить на объек­тивные и субъективные.

К объективным относятся факторы, не зависящие непосредственно от самого предприятия: инфляция, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины и т.д.

Субъективные факторы характеризуют непосредственно данную форму: производ­ственный потенциал, кадровый состав, хозяйственные связи, финансовое поло­жение.

Количественный анализ риска - это определение конкретного размера денежного ущерба по отдельным подвидам и финансовому риску в целом. Оп­ределение размеров отдельных рисков производится различными методами анализа, наиболее распространенными из которых являются:

§ статистический;

§ анализ целесообразности затрат;

§ метод экспертных оценок;

§ использование аналогов.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается стати­стика расходов и доходов, имевших место на данном или аналогичном произ­водстве, устанавливается величина и частность получения той или иной экономической отдачи и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Производят расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения.

Вариация - это изменение (колеблемость) количественной оценки при­знака при переходе от одного случая (варианта, исхода) к другому. Например, изменения экономической доходности (рентабельности) можно определить, суммируя произведение фактических значений экономической доходности (ЭДi) на соответствующие вероятности (Дi)

ЭД = ΣЭДi х Дi

Оценивается вариация дисперсией,т.е. мерой разбросов (рассеяния, отклонения) фактического значения признака от его среднего значения взвешенную дисперсию математики рассчитывают по формуле:

Дисперсия = Σ (ЭДi - ЭД)² х Дi.

Стандартные отклонения = √Дисперсия.

Чем выше будет результат, тем более рискованной является деятельность предприятия, подвергаемая анализу.

Статистический способ расчета степени риска требует наличия значи­тельного массива данных, которые не всегда имеются, что затрудняет его при­менение.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска с учетом показателей экономической устойчивости пред­приятия. Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинаций:

1) первоначальной недооценкой стоимости;

2) изменением границ проектирования;

3) различием в производительности;

4) увеличением первоначальной стоимости.

Эти основные факторы могут быть детализированы. Примером могут служить показатели финансовой устойчивости с целью определения степени риска финансовых средств.

Метод экспертных оценок основан на анкетировании специалистов-экспертов. Анкеты затем статистически обрабатываются в пользу того или ино­го решения поставленной аналитической задачи.

Для получения наиболее качественного суждения к участию в экспертизе привлекаются специалисты, имеющие высокий профессиональный уровень и большой практический опыт в области поставленной проблемы, обладающие способностью к адекватному отображению тенденций развития, интересующиеся поставленной проблемой.

Метод использования аналогов заключается в отыскании и использова­нии сходства подобия явлений, предметов, систем, то есть новые идеи и предложения возникают на основе сопоставления (иногда подсознательного) с дру­гими более или менее аналогичными объектами.

Преподаватель Б.К.Жакенова