Понятие и типы портфеля ценных бумаг

Портфель ценных бумаг - это сформированная и управляемая как единое целое совокупность ценных бумаг разного вида, разных эмитентов, разного срока действия и разной ликвидности.Портфель может быть либо консервативным, когда организация заинтересована в получении стабильного дохода, либо агрессивным, нацеленным на высокий доход и рост капитала с большим риском потерять свой капитал.

Исходя из выбранной для себя цели, организация может формировать различные типы портфелей ценных бумаг: доходный портфель, портфель роста, портфель рискованных вложений, сбалансированный портфель. Доходный портфель ориентирован на получение текущих доходов. Он состоит из ценных бумаг, приносящих проценты и дивиденды в размерах выше среднего уровня. Такими ценными бумагами могут быть облигации акционерных обществ, высокодоходные акции. Портфель роста ориентирован на акции с быстро растущей курсовой стоимостью на рынке ценных бумаг. Цель такого портфеля - приращение капитала. Он формируется из обладающих быстрой ликвидностью ценных бумаг, выпущенных известными эмитентами. Размер процентных выплат при формировании портфеля роста не играет такой роли, как при формировании доходного портфеля. Портфель рискованных вложений состоит преимущественно из ценных бумаг молодых компаний "агрессивного типа", выбравших стратегию быстрого развития и обогащения на основе использования новых технологий и выпуска новой продукции, способных, однако, сели удачно сложится бизнес, принести высокий доход. В мировой практике такие рискованные вложения называются венчурными инвестициями. Сбалансированный портфель включает в себя ценные бумага с быстро растущей курсовой стоимостью, высокодоходные, а также и высокорискованные. В таком портфеле цели получения текущего дохода, приращения капитала и риски оказываются сбалансированными.